ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في البنوك الأوروبية Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ما يقرب من ربع البنوك الأوروبية لا تملك تمويلًا كافيًا للدولار الأمريكي لتغطية تعرضهم بالعملة ، مما يثير القلق بين المنظمين بشأن الهشاشة التي يمكن أن تتعرض من خلال ارتفاع التوترات الجيوسياسية.
قال الجهة المصرفية الرئيسية للاتحاد الأوروبي في تقرير نُشر يوم الخميس إن 60 من أصل 267 بنكًا مع تعرضات أمريكية كبيرة لا تملك تمويلًا كافيًا للدولار لتغطية.
من المرجح أن تثير نتائج السلطة المصرفية الأوروبية مخاوف بشأن تعرض الاتحاد الأوروبي لأي انسحاب من تمويل الدولار الأمريكي – وهو خطر تكثفه بعد أن أعلنت واشنطن تعريفات كبيرة على معظم واردات الاتحاد الأوروبي يوم الأربعاء ، مما يثير مخاوف من حرب تجارية عبر الأطلسي.
يثير بعض مسؤولي الاتحاد الأوروبي شكوكًا حول ما إذا كان لا يزال بإمكانهم الاعتماد على الدولارات الأمريكية ليتم توفيرها من قبل الاحتياطي الفيدرالي عبر خط مبادلة مع البنك المركزي الأوروبي ، الذي كان جزءًا رئيسيًا من كيفية استجابة صانعي السياسات للأزمات المالية السابقة. وقالت EBA إن الدولارات الأمريكية تمثل خامس إجمالي التمويل للبنوك في المنطقة.
ووجدت EBA أيضًا أن البنوك الأمريكية زادت من حصتها من سوق الخدمات المالية في الاتحاد الأوروبي في السنوات الأخيرة واكتسبت وجودًا كبيرًا في مجالات المنتجات الرئيسية ، مثل تداول المشتقات التي لديها ما يقرب من 28 في المائة من السوق.
أنتج المنظم التقرير ردًا على طلب من المفوضية الأوروبية التي تم تقديمها قبل فوز دونالد ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية العام الماضي ووعد بفرض تعريفة على الواردات من الاتحاد الأوروبي والعديد من البلدان الأخرى.
ومع ذلك ، من المحتمل أن يتم فحص البيانات عن كثب من قبل صانعي السياسات لأنهم يعتبرون التداعيات المحتملة من تعريفة ترامب على العلاقات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
“قد تكون هذه البيانات مثيرة للاهتمام للغاية من وجهة نظر العمل الذي تقوم به المفوضية الأوروبية حول الاستقلال الاقتصادي للاتحاد الأوروبي واستقلاله الاستراتيجي” ، أولي كاسترين ، رئيس قسم الاقتصاد وتقييم التأثير في EBA.
وقالت EBA إن منصب تمويل الدولار الإجمالي للبنوك في الدول الـ 27 في الاتحاد الأوروبي ، وكذلك النرويج وأيسلندا وليختنشتاين ، قد تحسن منذ آخر ما يزيد قليلاً عن عامين.
لكنها قالت إن البنوك لا يزال لديها ثلث أصولها بالعملات الأجنبية التي تم تمويلها من قبل خُمس التزاماتها التي تم تصميمها بالعملات الأجنبية.
وقال الجهة المنظمة إن المقرضين “يجب أن ينتبهوا” لأي نقص في تمويل العملات الأجنبية والتأكد من أن هذه “أصبحت متسقة أو محبوطة بشكل كاف”.
ووجدت EBA أيضًا أن البنوك الأجنبية لديها ما يزيد قليلاً عن 10 في المائة من إجمالي الأصول المصرفية في الاتحاد الأوروبي ، لكنها تمثل حصة أعلى بكثير من بعض الأسواق المحددة.
تمتلك البنوك التي تتخذ من الأجانب حصة 40 في المائة من السوق لمشتقات أسعار الفائدة وتكسب 77 في المائة من جميع الرسوم من تمويل السلع.
قد يشعر بعض صانعي السياسة بالقلق إزاء المخاطر الاستراتيجية المتمثلة في الاعتماد بشدة على البنوك الأمريكية للأجزاء الرئيسية من سوق الخدمات المالية. لكن Castrén قلل من شأن هذه المخاوف ، قائلاً: “الاتحاد الأوروبي يعود إلى التجارة الحرة ، لذلك لا ينبغي أن يكون هذا مصدر قلق كبير”.
قامت البنوك الأمريكية بزيادة حصتها من سوق الاتحاد الأوروبي من 4 في المائة في يونيو 2021 إلى 4.6 في المائة في ديسمبر 2023.
في المقابل ، قالت إن حصة سوق الاتحاد الأوروبي للبنوك التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها قد انخفضت من 5.7 في المائة إلى 4.2 في المائة-مما قد يعكس تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على تثبيط البنوك البريطانية عن الحفاظ على عمليات الاتحاد الأوروبي الكبيرة.
