بصفتي خريجًا في 20 شيئًا ، كان قراري بتخليص مخطط معاشات الشركة لصالح الادخار لإيداع الممتلكات بمثابة تضحية شعرت أنني يجب أن أتخذها.
لم أستطع تحمل تكاليف القيام بهما في نفس الوقت الذي أسود فيه قرض الطالب الخاص بي ، على الرغم من أنه كان ضئيلًا وفقًا لمعايير اليوم ، لذلك تركت “الأموال المجانية” من مساهمات صاحب العمل على الطاولة. كان شراء شقة الأولى أولوية أكثر إلحاحًا من قفل الأموال للتقاعد.
بعد عقود ، أصبحت مسألة ما إذا كان يجب تحديد أولويات “المعاش التقاعدي أو الممتلكات” أكثر تحميلًا مع ارتفاع أسعار المنازل ، ويزيد متوسط عمر المشترين لأول مرة. هل يمكن أن نجد طريقة لفعل المدخرات الغد على حد سواء؟
حسنًا ، شخص يشارك بعض الأفكار الراديكالية حول هذا الموضوع هو Nikhil Rathi ، الرئيس التنفيذي لهيئة السلوك المالي.
وقال في خطاب في خطاب الأسبوع الماضي ، “إن شراء منزل أول ودفع رهن عقاري وبناء معاش لا ينبغي اعتباره أحداثًا معزولة. والمرجعية حيث يُسمح للمشترين لأول مرة بالوصول إلى صناديق التقاعد في وقت مبكر أو الاقتراض ضدهم لتمويل إيداع ، سأل: “هل يمكننا أن نفعل المزيد لتصميم السياسة والتنظيم والمنتجات والخدمات التي تعكس ذلك؟”
لو كنت في الغرفة ، أعتقد أنني كنت سأغمض! على الرغم من أن FCA لن يستشير على وجه التحديد هذا في مراجعة الرهن العقاري هذا الصيف ، فإن حقيقة أن Rathi يعتقد أن هذه الاحتمالات هي خطوة جريئة.
هناك مجموعة متزايدة من الأبحاث في مساحة المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة تبحث في الأمثلة الدولية التي استشهد بها Rathi – ولا سيما أستراليا والولايات المتحدة وجنوب إفريقيا – وما الذي يمكن أن يكون له مبادرات مماثلة هنا.
ميزة مهمة شائعة للجميع هي الحد من مبلغ النقود التي يمكن للمشترين لأول مرة الانسحاب بالفعل. أنشأت بعض البلدان ، مثل أستراليا ، “وعاءًا داخل وعاء التقاعد” لإيواء مساهمات طوعية إضافية يمكن استخدامها لهذا الغرض. الهدف هو تقديم طريقة أكثر كفاءة للضريبة لتوفير المنزل إلى جانب الادخار للتقاعد. يوجد نموذج “وعاء منفصل للممتلكات” في جنوب إفريقيا وسنغافورة ، مما يعني أن العمال في هذه البلدان لن يواجهوا نفس الخيار الثنائي الذي قمت به.
لذلك ، كتجربة هذا الأسبوع ، سألت Gen ZS البريطانيين عما إذا كانوا سيشاركون أكثر مع توفير المعاشات التقاعدية إذا كانت هناك أيضًا زاوية توفير لإيداع الممتلكات. الجواب؟ “نعم” الساحقة.
إن جعل نظام المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة أكثر صلة بحياة الشباب اليوم يخلق حافزًا قويًا لزيادة المبالغ التي يتم توفيرها من سن أصغر. إذا كان من الممكن استخدام جزء صغير من أجل عقار وجزء رئيسي للتقاعد على المدى الطويل ، فأنت تأمل أن تكون فوائد الاستثمار ومساهمات صاحب العمل والتخفيف الضريبي بشكل أفضل.
ومع ذلك ، فإن مداهمة المعاشات في وقت مبكر هي خطر كبير. لدى العديد من الدول الدولية معدلات مساهمة معاشات تقاعدية أعلى بكثير من رواتب المملكة المتحدة البالغة 8 في المائة من الأجر المؤهل تحت التسجيل التلقائي.
حتى لو أنقذ عمال المملكة المتحدة أكثر ، فإن السماح للأجيال الشابة بالتضحية بمدخرات المعاشات التقاعدية للوصول إلى سلم الممتلكات لن يبني أي منازل أخرى. كما رأينا مع تجارب السياسة في المملكة المتحدة السابقة مثل المساعدة في الشراء ، تدمير الطلب دون زيادة عدد الإسكان بشكل مفيد يعني أن أسعار المنازل سترتفع أكثر.
ومع ذلك ، فإن وزير المعاشات السابق السير ستيف ويب قد أثار مخاطر أخرى – أعداد متزايدة من الأشخاص الذين يسعون من ملكية الممتلكات الذين يواجهون استئجارًا أثناء تقاعدهم. يعتقد ما يقرب من 40 في المائة من المستأجرين حاليًا أنهم سيظلون في القيام بذلك عندما يتقاعدون ، وقد يحتاجون إلى ما يصل إلى 400000 جنيه إسترليني في المدخرات لتمويل ذلك ، وفقًا لدراسة منفصلة أجرتها Standard Life.
للعودة إلى مثالي ، أعتقد أن مساهمات المعاشات التقاعدية التي أقرتها في وظيفتي الأولى قد تكون قيمتها 60،000 جنيه إسترليني الآن. يمكن القول إن تحديد أولويات شراء عقار في العشرينات من العمر (التي أملكها الآن بشكل صريح) كان استثمارًا أكثر حكمة. ومع ذلك ، لا توجد ضمانات بأن الأجيال القادمة ستشهد نفس الزيادة في أسعار العقارات وشروط الرهن العقاري الأطول يعني أن المشترين يدفعون أكثر من تكاليف الفائدة.
تتضمن الحلول الدولية الأكثر دقة الحصول على قرض من معاشك التقاعدي لتمويل إيداع العقارات الذي يتم سداده تدريجياً ، أو استخدام قدر التقاعد الخاص بك كضمان لقرض الإسكان.
الأول شائع في الولايات المتحدة ، حيث حصل ما يقرب من واحد من كل ثلاثة أمريكيين على قرض التقاعد في السنوات الخمس الماضية. أكثر شيوعًا لتوحيد الديون من ودائع الممتلكات ، والمخاطر هي أن العمال سوف يتوقفون عن مساهمات المعاشات التقاعدية أثناء سداد الأموال المقترضة.
يعد الاستفادة من مدخرات المعاشات التقاعدية لتكملة الرهن العقاري أكثر شيوعًا في جنوب إفريقيا ، حيث يمكن خصم سداد القروض المنخفضة المصلحة مباشرة من الشيكات المدفوعة للعمال. ومع ذلك ، يمكن سداد مثل هذه القروض على الفور إذا قام العمال بتغيير الوظائف ، أو تم تسريح الأسوأ.
في كلمته ، تساءل راتي عما إذا كان دفع معاش تقاعديًا يمكن أن يعزز الجدارة الائتمانية في عيون مقرضي الرهن العقاري. استشهد بحوث من Nest ، صندوق المعاشات التقاعدية المدعومة من الدولة ، وربط توفير المعاشات المعاش المنتظمة مع درجات ائتمانية أعلى. تقدم وكالات الائتمان في المملكة المتحدة بالفعل “خدمة الإبلاغ عن الإيجار” لمساعدة المشترين لأول مرة على تعزيز درجاتهم ، على الرغم من أن هذه ستحتاج إلى أخذ في الاعتبار في اختبارات القدرة على تحمل تكاليف المقرضين لإحداث فرق حقيقي.
قد لا تكون المملكة المتحدة قد ابتكرت مع المعاشات التقاعدية ، ولكنها مع ISAs. ابتكرت الحكومات السابقة حوافز مدخرات للمشترين لأول مرة ، على الرغم من أن المساعدة في شراء ISA قد تم إيقافها وجذب ISA مدى الحياة انتقادات هائلة. تعني العيوب الواضحة منذ إنشائها في عام 2016 أنه لم يعرض أي بنك كبير في المملكة المتحدة على الإطلاق ، وقد فقد المدخرات الشباب الذين سقطوا من القواعد المعقدة عشرات الملايين إلى العقوبات.
يجب أن يدرك المنظمون هذه الكارثة إذا كانوا قد أُغريوا على الإطلاق بالحلم بمخطط أفضل – ولكن في الوقت الحالي ، هناك المزيد من العناصر الملحة في Rathi's في الدرج.
إن تقديم لوحات معلومات المعاشات التقاعدية الطويلة ومساعدة العمال على دمج الأعداد المترامية الأطراف من أواني المعاشات التقاعدية في مكان العمل السابق من شأنه أن يعزز المشاركة في جميع الأعمار. كذلك ، فإن خطط “الدعم المستهدف” في مسارات التقاعد ، وسد الفجوة بين التوجيه الواقعية والمشورة المالية المخصصة المكلفة.
سيكون من الحكمة أن يركز وزراء المملكة المتحدة على ضرب أهداف بناء المنازل ، لكن ينبغي عليهم أيضًا مشاهدة الصف السياسي في أستراليا مع نقاش النواب يمتد الوصول المبكر إلى أواني التقاعد خارج الحدود الحالية. إلى أن تتم معالجة الأسباب الجذرية لقدرة على تحمل تكاليف الإسكان ، لا يمكن أن يكون الاقتراض من المستقبل مجرد فجوة مؤقتة.
Claer Barrett هو محرر المستهلك في FT ومؤلف كتاب FT's فرز حياتك المالية سلسلة النشرة الإخبارية [email protected]؛ Instagram و Tiktok claerb
