لماذا سهم 60/40 ، حافظة السندات تحتاج إلى تحول

كانت محفظة 60/40 ، المخزونات إلى السندات ، هي الطريقة التي تم تجربتها وحقيقية لأولئك الذين يقومون ببناء بيض تقاعدهم مع شبكة أمان من التنويع. لكن في الأوقات ، فهي الرئيس التنفيذي لشركة A-Thange و BlackRock لاري فينك ينصح بالارتياح.

“لقد حققت أجيال من المستثمرين بشكل جيد في أعقاب هذا النهج ، حيث امتلكت مزيجًا من السوق بأكملها بدلاً من الأوراق المالية الفردية. ولكن مع استمرار التطور في النظام المالي العالمي ، قد لا تمثل محفظة 60/40 الكلاسيكية تنويعًا حقيقيًا تمامًا.

خطاب الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock لاري فينك للمستثمرين

في حالة البنية التحتية ، وصفت Fink خاصية حماية التضخم ؛ وأشار إلى أن توليد الإيرادات من المدفوعات والاستقرار مقابل الأسواق العامة المتقلبة وعوائد قوية مع ما يصل إلى 10 ٪ من التخصيص.

دفعت BlackRock مؤخرًا 23 مليار دولار لمنافذ قناة بنما. على سبيل المثال ، يمكن توليد الإيرادات عن طريق شحن رسوم السفن للمرور عبر المجاري المائية.

يدفع Blackrock 23 مليار دولار لمنافذ قناة بنما

على الرغم من أن BlackRock ، مع أكثر من 11 تريليون دولار من الأصول هو أكبر مدير الأصول في العالم ، فإن مزيج 50/30/20 أو غيره من الانقسام مع الأصول البديلة ، يمكن أن يكون منطقيًا لمستثمري التجزئة الأصغر.

وقال كاتي كلينجنسميث ، كبير استراتيجيات الاستثمار في محركات إدلمان المالية ، لـ FOX Business ، “بالنسبة لشخص لديه الكثير من الوقت أمامهم ولديه الأصول لتبرير تخصيص للخصوف ، نعتقد أنها فرصة مثيرة حقًا بسبب التنويع الذي توفره لمحفظة”.

ارتفاع معدلات الرهن العقاري وسط تقلب السوق

“من وجهة نظرنا بشكل عام ، عندما نفكر في بناء تلك المحافظ القوية حقًا لعملائنا ، ولكن عندما نفكر أيضًا في ما نعتقد أنه الأفضل بالنسبة لغالبية المستثمرين الذين ليسوا بالضرورة ، فإن الأسواق الخاصة ذات القيمة العليا. لها بعض الخصائص المثيرة للاهتمام حقًا ، وسيكون من المثير تمامًا معرفة كيفية استجابة هذه الفترة الآن من استقرار السوق العامة” ، أضافت.

خسر S&P 500 ، أوسع مقياس لسوق الأوراق المالية الأمريكية ، 10 ٪ هذا العام.

ارتفع مؤشر السندات الأساسية في Morningstar حوالي 2 ٪ هذا العام. يقيس الأوراق المالية ذات الأسعار الثابتة والاستثمار من الدرجة الأمريكية مع استحقاقات أكبر من سنة واحدة ، وفقا للشركة.