الرئيس التنفيذي للترقية Renaud Laplanche يتحدث في مؤتمر في بروكلين ، نيويورك ، في عام 2018.
أليكس فلين | بلومبرج عبر Getty Images
تشتهر صناعة التكنولوجيا بالابتكار وتوليد الشيء الكبير التالي. ولكن في وقت يسوده عدم اليقين الاقتصادي وارتفاع أسعار الفائدة ، يسعى قطاع متنامٍ من قطاع التكنولوجيا وراء واحد من أكثر المنتجات غير المبتكرة على هذا الكوكب: العائد.
مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في أواخر العام الماضي إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقد ، يمكن للمستهلكين والمستثمرين أخيرًا تحقيق عوائد بمجرد إيداع أموالهم في حسابات التوفير.
أخبار الاستثمار ذات الصلة
تستجيب البنوك من خلال تقديم عروض ذات عائد أعلى. أمريكان اكسبريس، على سبيل المثال ، يقدم للمستهلكين عائدًا سنويًا بنسبة 3.75٪ (APY) ، و المواطنون الأوائلبنك CIT لديه 4.75٪ APY للعملاء مع إيداع 5000 دولار على الأقل. يروج Ally Bank ، المتوفر عبر الإنترنت فقط ، لشهادة إيداع بنسبة 4.8٪.
ومع ذلك ، فإن بعض أعلى الأسعار المتاحة للمدخرين لا تأتي من الشركات المالية التقليدية أو الاتحادات الائتمانية ، بل تأتي من الشركات الموجودة في وادي السيليكون وما حوله.
تفاحة هو أبرز الوافدين الجدد. في الشهر الماضي ، أطلق صانع iPhone حساب التوفير الخاص به Apple Card مع 4.15 ٪ APY بالشراكة مع عملاق وول ستريت جولدمان ساكس.
ثم هناك سوق التكنولوجيا المالية بالكامل ، الذي يتألف من الشركات التي تقدم خدمات مالية للمستهلكين مع التركيز على المنتجات الرقمية وتجربة الهاتف المحمول الودية بدلاً من الفروع المادية مع صرافين مصرفيين ومسؤولين عن القروض باهظة الثمن.
تطبيق تداول الأسهم Robinhood لديه ميزة تسمى Robinhood Gold ، والتي تقدم 4.65٪ APY. يتم اكتساب الفائدة على الأموال النقدية غير المستثمرة التي تم جمعها من حساب الوساطة الخاص بالعميل إلى البنوك الشريكة. إنه جزء من اشتراك 5 دولارات شهريًا يتضمن أيضًا تكاليف اقتراض أقل لاستثمار الهامش والبحث عن استثمار الأسهم.
رفعت الشركة عائدها من 4.4٪ يوم الأربعاء بعد أن وافق مجلس الاحتياطي الفيدرالي على زيادة سعر الفائدة العاشرة في أكثر من عام بقليل ، مما رفع معدل الاقتراض القياسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى النطاق المستهدف عند 5٪ -5.25٪.
يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال مؤتمر في بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو في 4 يونيو 2019.
سكوت أولسون | صور جيتي
وقالت الشركة في بيان صحفي أعلنت فيه عن ارتفاعها: “في Robinhood ، نبحث دائمًا عن طرق لمساعدة عملائنا على جعل أموالهم تعمل لصالحهم”.
LendingClub، أحد المقرضين عبر الإنترنت ، يروج لحساب به عائد 4.25 ٪. وقالت الشركة لشبكة CNBC إن نمو الودائع ارتفع بنسبة 13٪ للربع الأول من عام 2023 مقارنة بالربع السابق ، “حيث يتطلع المودعون إلى تنويع أموالهم خارج البنوك التقليدية وكسب مدخرات متزايدة.” على أساس سنوي ، زادت الودائع الادخارية بنسبة 81٪.
وتقدم شركة Upgrade ، التي يقودها Renaud Laplanche ، مؤسس LendingClub ، 4.56٪ للعملاء بحد أدنى من الرصيد يبلغ 1000 دولار.
وقال لابلانش لشبكة سي إن بي سي: “إنها حقًا مقايضة للمستهلكين ، بين السلامة أو الظهور بمظهر الأمان ، والعائد”. برنامج الترقية ، الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو ، ومعظم لاعبي التكنولوجيا المالية الآخرين يحتفظون بإيداعات العملاء لدى المؤسسات المدعومة من Federal Deposit Insurance Corp. ، لذلك فإن صناديق المستهلكين آمنة حتى حد 250.000 دولار.
SoFi هو مثال نادر على شركة fintech ذات ميثاق مصرفي ، حصلت عليها العام الماضي. يقدم منتج توفير عالي العائد بنسبة 4.2٪ APY.
القصة لا تتعلق فقط بارتفاع أسعار الفائدة.
عبر طيف التكنولوجيا المالية الناشئة ، تستفيد شركات مثل Upgrade ، عن قصد أو بغير قصد ، من لحظة اضطراب في التمويل التقليدي. يوم الاثنين ، أصبح First Republic ثالث بنك أمريكي يفشل منذ مارس ، بعد انهيار بنك Silicon Valley و Signature Bank. رأى الثلاثة أن المودعين يندفعون نحو المخارج حيث أدت المخاوف بشأن أزمة السيولة إلى دورة من الهلاك.
تراجعت أسهم PacWest والبنوك الإقليمية الأخرى هذا الأسبوع ، حتى بعد البيع المنظم لشركة First Republic إلى ج. ب. مورجان تشيس كان من المفترض أن يشير إلى الاستقرار في النظام.
بعد انهيار SVB ، قال Laplanche إن شركاء Upgrade المصرفيين جاءوا إلى الشركة وطلبوا منها زيادة تدفق الأموال ، في محاولة واضحة لوقف عمليات السحب في البنوك الأصغر. قم بترقية المزارع من الأموال التي تجذبها إلى شبكة من 200 من البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم والاتحادات الائتمانية التي تدفع للشركة مقابل الودائع.
اعتاد أن يكون أموالا ميتة
لأكثر من عقد من الزمان ، قبل القفزة الأخيرة في الأسعار ، كانت حسابات التوفير أموالاً ميتة. كانت معدلات الاقتراض منخفضة للغاية لدرجة أن البنوك لم تستطع تقديم عائد مربح على الودائع. أيضًا ، كانت الأسهم في حالة تمزق لدرجة أن المستثمرين كانوا على ما يرام في الأسهم وصناديق المؤشرات. مجموعة فرعية من أولئك الذين لديهم معدة للمخاطرة أصبحت كبيرة في العملات المشفرة.
حسب سعر بيتكوين بدأ عدد من بورصات العملات المشفرة والمقرضين في محاكاة نموذج الادخار الخاص بالبنوك ، حيث قدموا عائدًا مرتفعًا للغاية (يصل إلى 20٪ سنويًا) للمستثمرين لتخزين عملاتهم المشفرة. أفلست هذه البورصات الآن في أعقاب انهيار صناعة التشفير العام الماضي ، وخسر عدة آلاف من العملاء أموالهم.
هناك بعض عدم الاستقرار المحتمل لشركات التكنولوجيا المالية ، حتى تلك الموجودة خارج فضاء التشفير. يشترك العديد منهم ، بما في ذلك Upgrade and Affirm ، مع Cross River Bank ، الذي يعمل كبنك منظم للشركات التي ليس لديها مواثيق ، مما يسمح لها بتقديم منتجات الإقراض والائتمان.
في الأسبوع الماضي ، تعرضت كروس ريفر لأمر موافقة من FDIC لما وصفته الوكالة “بالممارسات المصرفية غير الآمنة أو غير السليمة.”
وقال كروس ريفر في بيان إن الأمر ركز على قضايا الإقراض العادل التي حدثت في عام 2021 ، وأنه “لا يضع أي قيود على شراكاتنا الواسعة القائمة في مجال التكنولوجيا المالية أو المنتجات الائتمانية التي نقدمها حاليًا بالشراكة معهم”.
في حين أن شركات التكنولوجيا المالية على نطاق واسع تخضع لضغوط تنظيمية أقل بكثير من شركات العملات المشفرة ، يشير إجراء FDIC إلى أن المنظمين قد بدأوا في إيلاء اهتمام أكبر لأنواع المنتجات التي صممت الحسابات عالية العائد لتكملها.
ومع ذلك ، فإن المجموعة الناشئة من منتجات التوفير عالية الإنتاجية هي أكثر انتشارًا مما كانت تروج له منصات التشفير. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن الودائع تأتي مع ضمانات تأمين مدعومة من الحكومة ، والتي تتمتع بتاريخ طويل من الأمان.
كما أنها ليست مصممة لتكون مراكز ربح كبيرة. بدلاً من ذلك ، من خلال تقديم عوائد عالية للمستهلكين الذين وضعوا أموالهم لفترة طويلة في حسابات راكدة ، تفتح شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا المالية الباب أمام عملاء محتملين جدد.
تمتلك Apple مجموعة كاملة من المنتجات المالية ، بما في ذلك تطبيق بطاقات الائتمان والمدفوعات ، والتي تقترن بسلاسة مع حساب التوفير ، وهو متاح فقط لحاملي بطاقة Apple الذين يزيد عددهم عن 6 ملايين. وبحسب ما ورد وضع هؤلاء العملاء ما يقرب من 1 مليار دولار في الودائع في الأيام الأربعة الأولى من طرح الخدمة في السوق.
لم ترد Apple على طلب للتعليق. قال الرئيس التنفيذي تيم كوك في مكالمة أرباح الشركة يوم الخميس ، “نحن سعداء للغاية بالرد الأولي على ذلك. لقد كان أمرًا لا يصدق.”
حساب توفير آبل
تفاحة
في غضون ذلك ، تريد Robinhood أن يستخدم المزيد من الأشخاص منصة التداول الخاصة بها ، وتقوم شركات مثل LendingClub و SoFi ببناء علاقات مع المقترضين المحتملين.
قال Laplanche إن حسابات التوفير عالية الإنتاجية ، رغم أنها مقنعة للمستهلك ، ليست أساسية لمعظم شركات التكنولوجيا المالية ولكنها تعمل كأداة داخلية للمنتجات الأكثر ربحًا ، مثل إقراض المستهلك أو بطاقات الائتمان التقليدية.
قال لابلانش: “لقد بدأنا بالائتمان”. “نعتقد أن هذه استراتيجية أفضل.”
SoFi أطلقت حساب التوفير عالي العائد في فبراير من العام الماضي. وقالت الشركة في ملفها السنوي للجنة الأوراق المالية والبورصات إن تقديم حسابات توفير جارية وعالية العائد يوفر “تفاعلات يومية أكثر مع أعضائنا”.
يؤكدعرضت ، المعروفة باسم شركة الشراء الآن ، والدفع لاحقًا ، حساب توفير منذ عام 2020 كجزء من “مجموعة كاملة” من المنتجات المالية. العائد حاليا 3.75٪.
قالت الشركة في ملف 2022 SEC: “يمكن للمستهلكين استخدام تطبيقنا لإدارة المدفوعات ، وفتح حساب توفير عالي العائد ، والوصول إلى سوق مخصص”. قال متحدث باسم أفيرم لشبكة CNBC إن حساب التوفير هو “أحد الحلول العديدة في مجموعة منتجاتنا التي تمكّن المستهلكين بطريقة أكثر ذكاءً لإدارة شؤونهم المالية.”
على خلفية أزمة مصرفية إقليمية ، قد تبدو منتجات الادخار من أي مكان عدا البنك الوطني غير جذابة. لكن مطاردة العائد تأتي مع القليل من المخاطرة على الأقل.
“سيتي أو تشيس ، يشعر أنه آمن “للمستهلك ، قال لابلانش.” آبل وجولدمان ليستا خطرتين بطبيعتهما ، لكنها ليست مثل تشيس “.
– ساهمت في هذا التقرير دارلا ميركادو من قناة سي إن بي سي.
يشاهد: ينفق المستهلكون على نفس العناصر أكثر مما كانوا ينفقونه قبل عام
