البنوك الكبرى ستستفيد من الأزمة في رجونلس. لذا فإننا نضيف إلى واحد في انخفاض هذا الأسبوع

مع مورجان ستانلي تعرضت الأسهم للضغط هذا الأسبوع نتيجة لأزمة الثقة المستمرة في البنوك الإقليمية ، ونحن نتدخل للاستفادة حيث يجد السهم دعمًا أقل من أساس التكلفة الإجمالية لدينا. انخفض Morgan Stanley بنسبة 6 ٪ منذ 28 أبريل ، حتى مع تقدم يوم الجمعة بنسبة 2 ٪ تقريبًا في ارتفاع سوق الأسهم الأوسع.

في حين أن المشكلات في البنوك الإقليمية تكمن في رياح معاكسة للسوق ومن المرجح أن تحافظ على الاتجاه الصعودي في القطاع المالي محدودًا على المدى القريب ، نعتقد أن Morgan Stanley يأتي خلال هذه الفترة من عدم اليقين باعتباره بنكًا أقوى مما كان عليه في السابق.

قبل أقل من أسبوعين ، أعلن بنك Morgan Stanley عن ربع أول قوي للغاية حيث طلبت الإدارة حوالي 110 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة للربع ، ويعتقد الفريق أن حوالي 20 مليار دولار منها نتجت عن تدفقات البنوك الإقليمية في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي في يمشي.

مع تعرض رجونلس لضغوط إضافية في أعقاب الأخبار التي باك ويست بانكورب (PACW) كان يستكشف الخيارات الإستراتيجية ، بما في ذلك إمكانية البيع ، ولن نتفاجأ إذا كان البنك يرى أموالاً إضافية تأتي الآن. كانت PacWest موجودة في جميع أنحاء الخريطة هذا الأسبوع – بانخفاض حوالي 70٪ من 28 أبريل بالقرب من إغلاق يوم الخميس عند 3.17 دولار ، ثم ارتفعت بنحو 85٪ يوم الجمعة.

بالإضافة إلى الاحتمالية الحقيقية للغاية لاستمرار Morgan Stanley في الاستفادة من تراجع الثقة في البنوك الإقليمية ، نعلم أن الإدارة تعمل بجد لضمان حماية النتيجة النهائية ، بما في ذلك إعلان هذا الأسبوع أن الفريق يتطلع إلى القضاء عليه. حوالي 3000 وظيفة بحلول نهاية يونيو.

بينما ننتظر انحسار الضغط في البيانات المالية ولكي يبدأ المستثمرون في التمييز بين البنوك التي هي في الواقع في ورطة وبين تلك التي تستفيد بشكل أساسي ولكنها تعاني من أضرار جانبية ، يسعدنا أن نتحلى بالصبر ونجمع عائدًا سنويًا يقارب 4٪ من Morgan Stanley بينما تستفيد الإدارة أيضًا من انخفاض الأسهم لإعادة شراء الأسهم. من خلال هذه التجارة ، نقوم بترقية الأسهم إلى تصنيف 1 ، بما يتماشى مع شراء يوم الجمعة.

(صندوق جيم كرامر الخيري هو ماجستير طويل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.)

بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة.

تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية من قبل الموظفين ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.