رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية الخميس ، بعد أن كشفت بيانات هذا الأسبوع عن تضخم عنيد بشكل مفاجئ. ستؤدي هذه الخطوة إلى تراكم الألم على الأشخاص الذين لديهم قروض عقارية وستزيد من الضغط النزولي على أسعار المساكن.
يرفع القرار المؤيد للرفع الثالث عشر على التوالي تكلفة الاقتراض الرئيسية للبنوك التجارية في المملكة المتحدة إلى 5٪ ، وهي أعلى نسبة منذ أبريل. 2008.
وقال أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا في بيان “الاقتصاد يعمل بشكل أفضل مما كان متوقعا لكن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية وعلينا التعامل معه”.
نحن نعلم أن هذا أمر صعب – فالكثير من الأشخاص الذين لديهم قروض عقارية أو قروض سيكونون قلقين بشكل مفهوم بشأن ما يعنيه ذلك بالنسبة لهم. لكن إذا لم نرفع أسعار الفائدة الآن ، فقد يكون الأمر أسوأ في وقت لاحق. “نحن ملتزمون بإعادة التضخم إلى هدف 2٪ وسنتخذ القرارات اللازمة لتحقيق ذلك.”
الأسواق المالية نتوقع الآن أن يصل سعر الفائدة القياسي لبنك إنجلترا إلى 6٪ في مطلع العام – وهو مستوى لم نشهده منذ عقدين – في المعركة اليائسة للسيطرة على ارتفاع الأسعار.
هذه أخبار سيئة لأكثر من 2 مليون من حاملي الرهن العقاري في المملكة المتحدة ، الذين يستعدون لزيادة حادة في فواتير الرهن العقاري الشهرية عندما يضطرون إلى إعادة التمويل هذا العام والعام المقبل.
وقال النائب جيك بيري من حزب المحافظين الحاكم الثلاثاء في البرلمان “الناس قلقون للغاية مما يوصف بأنه قنبلة الرهن العقاري على وشك الانفجار”.
قال وزير المالية جيريمي هانت للمشرعين إنه سيجتمع مع كبار المقرضين هذا الأسبوع لمناقشة كيف يمكنهم دعم الأشخاص الذين يكافحون من أجل تحمل مدفوعات الرهن العقاري.
من المرجح أن تثبط معدلات الرهن العقاري المرتفعة إنفاق المستهلكين وتزيد من فرص حدوث تباطؤ اقتصادي أعمق في المملكة المتحدة ، التي تمكنت حتى الآن من الهروب من الركود.
لم يكن لدى بنك إنجلترا خيار كبير سوى رفع أسعار الفائدة بعد أن أظهرت بيانات رسمية يوم الأربعاء أن التضخم ظل عالقًا عند 8.7٪ في مايو ، متحدًا التوقعات بحدوث انخفاض.
وفي مخالفة للاتجاه الذي شوهد في الولايات المتحدة وأوروبا ، ارتفع التضخم الأساسي – الذي يستبعد تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة وهو مقياس أفضل للاتجاه الأساسي في الأسعار – الشهر الماضي ، مسجلاً أعلى مستوى له في 31 عامًا عند 7.1٪.
وتزيد أرقام التضخم الأسوأ من المتوقع من الضغط على رئيس الوزراء ريشي سوناك ، الذي وعد بخفض التضخم إلى النصف هذا العام إلى حوالي 5٪ كواحد من تعهداته الخمسة للناخبين.
يعد متوسط أجل استحقاق الرهون العقارية في المملكة المتحدة أقصر بكثير مما هو عليه في الولايات المتحدة ، مع إصلاحات لمدة عامين وخمسة أعوام هي الأكثر شيوعًا. اشترى العديد من حاملي الرهن العقاري منازلهم بسبب إعادة تمويل قروضهم هذا العام والعام المقبل عندما كانت أسعار الفائدة أقل بكثير وكانت معدلات الرهن العقاري أقرب إلى 1٪ أو 2٪.
هذا الأسبوع ، تكلفة ارتفع متوسط الرهن العقاري لمدة عامين بمعدل ثابت فوق 6 ٪ ، وهو أعلى مستوى منذ بداية ديسمبر ، وفقًا لموقع مقارنة المنتجات المالية Moneyfacts.
إذا بقيت المعدلات عند هذا المستوى ، ستنفق الأسر ما يقرب من 280 جنيهًا إسترلينيًا (357 دولارًا) على الرهن العقاري كل شهر في المتوسط ، مقارنة بما كانوا يدفعونه في مارس 2022 ، وفقًا لمعهد الدراسات المالية. أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و 39 عامًا سيدفعون ما يقرب من 360 جنيهًا إسترلينيًا (459 دولارًا).
عدد الأسر التي تشعر بأن هذا الضغط سوف يزداد فقط.
من المقرر أن تنتهي صلاحية قرابة 800 ألف قرض عقاري بسعر فائدة ثابت في النصف الثاني من العام ، وفقًا لتقرير UK Finance. وسيتعين إعادة تمويل 1.6 مليون قرض عقاري آخر العام المقبل ، وبمعدلات أعلى بكثير.
قال سايمون بيتاواي ، كبير الاقتصاديين في مؤسسة ريزوليوشن ، وهي مؤسسة فكرية ، في تقرير: “تشير التحركات الأخيرة في أسعار الفائدة في السوق إلى أن التوقعات السيئة للقائمين على الرهن العقاري في المملكة المتحدة قد ازدادت سوءًا”.
“إذا تحركت أسعار الفائدة بما يتماشى مع التوقعات ، فإن العائلات البريطانية مستعدة لمواجهة أزمة رهن عقاري طويلة الأمد وتاريخية.”
سيؤدي الارتفاع الأخير في معدلات الرهن العقاري إلى الإضرار بالطلب على شراء المنازل ، وفي النهاية أسعار المساكن.
قال توم بيل ، رئيس قسم الأبحاث السكنية في المملكة المتحدة لدى وكيل العقارات نايت فرانك: “حتى الآن ، لم يشهد سوق الإسكان تغيرًا جوهريًا في السلوك ، على الرغم من ارتفاع مستويات القلق”.
تتوقع Knight Frank أن تنخفض أسعار المنازل في جميع أنحاء البلاد بنسبة 5٪ هذا العام و 5٪ أخرى العام المقبل.
سيتم دعم سوق الإسكان من خلال زيادة الأجور – والتي أصبحت في الواقع محركًا رئيسيًا للتضخم في المملكة المتحدة وبالتالي أسعار الفائدة.
قال بيل لشبكة CNN: “نمو الأجور هو العامل الوحيد الذي يؤدي إلى تفاقم سوق الإسكان ، لكنه سيخفف أيضًا من أي تراجع”.
المدخرات التي تراكمت من قبل الأسر خلال الجائحة وحقيقة أن نسبة كبيرة من أصحاب المنازل يمتلكون مساكنهم بشكل مباشر هي أمور أخرى مخففة عوامل. من المرجح أيضًا أن تمارس البنوك ضبط النفس والعمل مع المقترضين الذين يكافحون من أجل سداد المدفوعات.
قال بيل: “لا أعتقد أننا سنشهد موجة من حبس الرهن العقاري وإعادة الملكية ، والتي يمكن أن تبدأ في دفع الأسعار إلى الانخفاض بشكل أكثر قوة”. “سيكون هناك تحمل من البنوك.”
فقط حوالي 30٪ من الأسر في المملكة المتحدة لديها رهن عقاري ، انخفاضًا من 40٪ في التسعينيات ، وفقًا لشركة Capital Economics ، وهي شركة أبحاث اقتصادية.
قال أندرو ويشارت ، كبير الاقتصاديين العقاريين في الشركة ، إن هناك أيضًا تحولًا نحو القروض بشروط 35 أو 40 عامًا ، بدلاً من 25 عامًا ، مما أدى إلى خفض أقساط الرهن العقاري الشهرية.
تتوقع كابيتال إيكونوميكس انخفاضًا بنسبة 12 ٪ في أسعار المساكن بين ذروتها في أغسطس 2022 و 2024.
إذا كان لابد من بقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول لترويض التضخم ، فقد تنخفض أسعار المنازل بشكل أكثر حدة. قال ويشارت: “إذا بقيت معدلات الرهن العقاري عند 6٪ لعدة سنوات ، فمن المرجح أن ينخفض سعر المنزل بنسبة 25٪”.
