فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
وقالت Wolfspeed ، وهي شركة تصنيع أشباه الموصلات في كارولينا الشمالية للسيارات الكهربائية ، إنها أبرمت صفقة مع الدائنين لتخفيض ديونها القريبة من 6.5 مليار دولار بأكثر من الثلثين كجزء من حزمة إفلاس.
ستمنح الصفقة تقريبًا مساهمي الشركة ، والتي كانت ذات القيمة السوقية العام الماضي 4 مليارات دولار.
كان لدى Wolfspeed العام الماضي اتفاقًا مع إدارة بايدن لتلقي 750 مليون دولار من التمويل من خلال برنامج قانون الرقائق ، وهو صندوق الحكومة الفيدرالية بمليارات الدولارات لدعم إنتاج أشباه الموصلات المحلي.
وشملت شرط تمويل بايدن تسوية مدفوعات الديون المستحقة في العام المقبل. لكن هذا التفاوض مع الدائنين استمروا وانتخاب إدارة ترامب وضع حدا للتسريب النقدي.
كانت الشركة منذ شهور تحاول أن تقرر ما إذا كانت سطلب الحصول على حل قصير الأجل لحل دفعة سندات قابلة للتحويل بقيمة 575 مليون دولار تم تحديدها للعام المقبل ، أو إجراء إعادة هيكلة شاملة لخفض ديونها الإجمالية.
وقال روبرت فيورل ، الرئيس التنفيذي لشركة Wolfspeed: “بعد تقييم الخيارات المحتملة لتعزيز ميزانيتنا العمومية والحجم الأيمن من هيكل رأس المال لدينا ، قررنا اتخاذ هذه الخطوة الاستراتيجية لأننا نعتقد أنها ستضع Wolfspeed في أفضل موقف ممكن للمستقبل”.
كان Wolfspeed معروفًا سابقًا باسم Cree و Silicon Carbide رقاقات لاستخدامها في LEDs. في السنوات الأخيرة ، كان محوريًا للرقائق في الإعدادات الصناعية ، وأبرزها أجهزة القيادة وأنظمة الشحن للسيارات الكهربائية.
كان الاقتراض الثقيل هو تمويل ثلاثة مصانع تصنيع بملايين الدولارات في الولايات المتحدة مع توقع زيادة إنتاج EV.
قادت شركة Apollo Global Management ، وهي شركة رأس المال الخاص الكبيرة ، قرضًا سابقًا مضمونًا بقيمة 1.5 مليار دولار للشركة والذي من المقرر الآن دفعه جزئيًا.
وفقًا للشروط الأخرى المتمثلة في إعادة هيكلة الديون بحوالي 5 مليارات دولار من الديون غير المضمونة ، والتي تشمل حوالي 3 مليارات دولار من السندات القابلة للتحويل بالإضافة إلى قرض بقيمة 2 مليار دولار من إلكترونيات العميل Renesas ، سيتم تبديلها في جميع الأسهم الجديدة في الشركة تقريبًا. سيحصل المساهمون الحاليون على ما بين 3 في المائة و 5 في المائة من الأسهم المعاد تنظيمها.
وقالت الشركة إنها ستقدم رسميًا للإفلاس “في المستقبل القريب” وتظهر كشركة جديدة بحلول نهاية عام 2025.
قدمت العديد من شركات الطاقة النظيفة للإفلاس في الأشهر الأخيرة نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة والتغيرات في السياسات الحكومية التي قللت من دعم الطاقة الشمسية والسيارات الكهربائية.
لم يكشف Wolfspeed على الفور عما إذا كان سيتم توفير أي إعانات حكومية كجزء من مخرج الإفلاس في نهاية المطاف ، على الرغم من أنها قالت إن توليد التدفق النقدي سيكون كافياً لتمويل عملياته في المستقبل.
