فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
تقوم فانجارد ، ثاني أكبر مدير للأصول في العالم ، بتقليل الرسوم على ما يقرب من نصف صناديق تبادل السندات في أوروبا كجزء من دفعة في سوق الدخل الثابت ومع ارتفاع درجات الحرارة بين أكبر مزودي الصناديق.
يقلل مدير الأصول الذي يتخذ من الولايات المتحدة ، والذي يشرف على أكثر من 10.5 تريليون على مستوى العالم ، الرسوم على سبعة من إجمالي 15 من صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا ، في محاولة لجذب المزيد من العملاء إلى صناديق السندات والفوز بحصة سوقية أكبر.
الأموال السبعة ، التي تتراوح من صناديق الاستثمار المتداولة في المملكة المتحدة إلى السندات الحكومية في السوق الناشئة ، ستحصل على تخفيض رسومها المستمرة بنقطتين أساس. تقدر Vanguard أن إجمالي توفير المستثمرين سيصل إلى حوالي 3.5 مليون دولار سنويًا.
تعني التغييرات أن متوسط نسبة المصاريف المرجحة للأصول في Vanguard عبر مؤشر الدخل الثابت الأوروبي ونطاق الصناديق المدارة بنشاط سيكون 0.11 في المائة.
وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي أكبر مقدمي خدمات صناديق الاستثمار المتداولة إلى جانب Vanguard ، بما في ذلك Blackrock و State Street ، Jostle للهيمنة.
صرح سالم رامجي ، الرئيس التنفيذي لشركة فانجارد ، لصحيفة فاينانشال تايمز في سبتمبر من العام الماضي أنه كان يخطط لضغط جديد في سوق السندات ، مشيرًا إلى أوجه القصور والفرص “غير العادية”.
وقال إن زيادة نطاق الشركة في الدخل الثابت كانت أولوية ، حيث توسيع نطاق العمل إلى ما وراء عروض الأسهم الأساسية.
قال جون كليورن ، رئيس فريق Vanguard for Europe ، إن “سوق السندات أصبح الآن ضعف حجم سوق الأسهم ، ومع ذلك لا يزال غير شفاف ومكلف. المستثمرون يستحقون أفضل.”
وأضاف أن مدير الأصول كان يخطط لتوسيع عروض منتجات الدخل الثابت خلال الأشهر المقبلة.
وقالت ديبي فهر ، مؤسس شركة الأبحاث ETFGI: “ما نراه هو أن الشركات تحاول التنافس على الرسوم لأن غالبية الأصول والتدفق تدخل في أدنى منتجات التكلفة.
“من الواضح أن هناك تحركًا للاستثمار في منتجات تكاليف أقل. مع ارتفاع الأصول ، يمكنك أن تنخفض الرسوم”.
في وقت سابق من هذا العام ، أعلنت Vanguard عن “أكبر تخفيض للرسوم” في تاريخها في الولايات المتحدة ، والتي قدرت أنها ستوفر للمستثمرين أكثر من 350 مليون دولار في عام 2025. تم تخفيض الرسوم على 168 فئة أسهم عبر 87 صندوقًا.
في العام الماضي ، قامت Vanguard بإصلاح الرسوم على موقع الاستثمار في المملكة المتحدة ، مع رسوم شهرية جديدة بقيمة 4 جنيهات إسترلينية تركت بعض المستثمرين DIY يدفعون المزيد والعملاء لخدمتها المدارة الذين يدفعون أقل.
وقال فانجارد إن التغييرات كانت تهدف إلى مساعدة الشركة على تغطية “التكلفة المتزايدة” لخدمة العملاء الذين يختارون استثماراتهم الخاصة ، بينما يشجع المستثمرين الأقل خبرة على إدارة أموالهم من قبل الشركة.
