عندما بدأت إيران في إطلاق الصواريخ في قاعدة جوية أمريكية في قطر يوم الاثنين ، استجاب تجار النفط بسرعة مذهلة – ليس عن طريق الشراء ، ولكن عن طريق البيع.
في غضون سبع دقائق من الإطلاق الأول في حوالي الساعة 5:30 مساءً في لندن بتوقيت لندن ، بدأ برنت الخام ، المعيار الدولي ، ينزلق. استغرق الأمر 20 دقيقة فقط حتى تتسارع الخسائر إلى 3 في المائة. بحلول الساعة 7.30 مساءً ، انخفض السعر بنسبة 7.2 في المائة إلى 71.48 دولار ، وهو انخفاض يومي أشد في ما يقرب من ثلاث سنوات.
إن سرعة البيع في السوق التي عادة ما ترتفع في أي علامة على الصراع الجيوسياسي ، فاجأ الكثيرون. على الرغم من أن المدنيين قاموا بتغطية القنوات التلفزيونية وبث صور للصواريخ في سماء الليل ، فقد خلص التجار بالفعل بشكل صحيح إلى أن الهجمات ستقلل ، بدلاً من زيادة التوترات بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
وقال خورخي مونتيبيك ، محلل النفط في مجموعة أونيكس كابيتال ، في رسالة نصية بعد بدء الهجوم يوم الاثنين: “لقد تم تنسيق كل شيء ، نحن نعلم أن القاعدة فارغة. كنت أعرف من 18 يونيو أن القاعدة كانت فارغة”. “لقد شاهدنا هذا الفيلم من قبل.”
منذ اندلاع الأعمال العدائية بين إسرائيل وإيران ، قال التجار إنهم تم لصقهم على وسائل التواصل الاجتماعي والذكاء المفتوح المصدر لتفسير التطورات. وقال أحد المديرين التنفيذيين في شركة تداول النفط: “الجميع في قارب مماثل ، نحن جميعًا نتتبع خلاصات Twitter وحسابات Osint وكل ما في وسعك لفهمه”.
على سبيل المثال ، قام تجار النفط بتأمين صور الأقمار الصناعية لقاعدة الجوية في قطر ، والتي تستضيف 10000 جندي أمريكي. ويبدو أنهم أظهروا أن الولايات المتحدة قد أزالت طائرات من الوسيد قبل أيامها الجوية على المنشآت النووية الإيرانية في نهاية الأسبوع الماضي ، واستجابة طهران للهجوم يوم الاثنين.
ساعدت هذه الذكاء التجار على استخلاص استنتاجين: كانت إطلاق الصواريخ رمزية إلى حد كبير ، وكان من غير المرجح أن تتصاعد الجمهورية الإسلامية ، بعد أن أظهرت استجابة للضربات الأمريكية على مرافقها النووية ، من خلال استهداف الأصول الأكثر ضعفًا في المنطقة – باسيتها النفطية.
استمرت النفط والغاز في التدفق دون عوائق من المنطقة في جميع أنحاء القتال ، مع زيادة إيران صادراتها ، وفقًا لاستشارات الطاقة Rystad ، لأنه لم يتمكن من تحسين الكثير من الخام محليًا.
هذا يعكس ميزة أخرى لسوق النفط: غالبًا ما يكون التجار جيدون في الحفاظ على تدفق البراميل خلال نوع الاضطرابات التي ترسل صناعات أخرى إلى الرحلة.
ردد رد فعل السوق يوم الاثنين سلوكه قبل أسبوع ، عندما ارتفعت أسعار الخام في البداية بنسبة 5.5 في المائة بعد ضربات الهواء الإسرائيلية على مصانع الغاز الإيرانية ومستودعات الوقود ، قبل أن تبخر المكاسب عندما ظهرت علامات أن طهران كانت تسعى إلى محادثات السلام.
توضح كلتا الحلقات كيف ، منذ أن بدأ القتال ، ضاقت التجار تركيزهم على سؤال واحد غادر: هل من المرجح أن تهدد إيران ناقلات النفط التي تتحرك عبر مضيق هرمونز ، وهي نقطة مختلط بعرض 33 كم التي تربط منتجي جولف مع أسواق عالمية؟
وقالت أمريتا سين ، مؤسسة شركة طاقة السوق في السوق: “كان الجميع يركزون على المضيق الذي تم إطلاق النار عليه. بمجرد أن أصبح من الواضح أن هذا لن يحدث ، فإن قسط المخاطر قد خرجت”.
أشار المسؤول التنفيذي لتجارة النفط إلى أن السنوات الأخيرة قد أنشأت نمطًا: غالبًا ما تتلاشى القفزات التي تسببت بها الدراما الجيوسياسية بسرعة. “هذا ليس وضعًا مثل أوكرانيا وروسيا حيث يتعين علينا إعادة توجيه التدفقات التجارية لفترة طويلة. هذا هو الموقف الذي يتطلع فيه السوق إلى بيع أي ارتفاع.”
ردد مونبيك الرأي ، قائلاً إنه الآن ممارسة قياسية لبيع أي تطور كبير. “إذا قرأت السوق بشكل صحيح ، فلديك موقف لصالحك ، فأنت تجني المال وتريد تبلور المكاسب والبيع.”
على الرغم من توقع السوق بداية الحرب ، مع ارتفاع النفط قبل الهجوم الأولي لإسرائيل ، فإن الخلفية الأوسع جعلت التجار مترددين في الرهان بشكل كبير على زيادة الأسعار. تم تزويد سوق النفط العالمي بشكل جيد ، حيث رفعت كارتل Opec+ Oil بشكل كبير إنتاجها في الأشهر الأخيرة. تحتفظ الحفرات الصخرية الأمريكية أيضًا بالإخراج الأمريكي في مستويات قياسية.
أشارت هيليما كروفت ، الخبير الاستراتيجي في RBC ، إلى أن البيت الأبيض قد قرر على الأرجح استغلال احتياطي البترول الإستراتيجي للولايات المتحدة حتى خلال ذروة عمليات الإثارة في سوق الطاقة في الأسابيع الأخيرة لأن المسؤولين “كانوا واثقين من أن لديهم مصادر أخرى من البراميل الاحتياطية في هذا الحدث كان هناك انقطاع خطير”.
يتوقع العديد من المحللين أن العالم سيكون غارقًا مع الخام بحلول نهاية العام ، مما يزيد من الضغط على الأسعار. وقال السناتور: “ما زال الجميع يعتقدون أن هذا (النفط) ينخفض إلى 50 دولارًا أو 60 دولارًا.” بمجرد إزالة المخاطر ، يعود الناس إلى النظر إلى الأساسيات “.
أدت وقف إطلاق النار المبدئي بين إيران وإسرائيل ، التي توسط فيها الرئيس دونالد ترامب ، إلى عمليات بيع أخرى يوم الثلاثاء ، حيث انخفض برنت بنسبة 6.1 في المائة إلى ما يزيد قليلاً عن 67 دولارًا للبرميل ، أقل من المستوى الذي كان يتداول فيه قبل الحرب.
وقال أحد تاجر النفط: “إن الشعور السائد هو أن إيران لا تستطيع أن تفعل أكثر من ذلك بكثير ، وإغلاق المضيق يضر الصين فقط ، حليفها الوحيد المتبقي من الملاحظة”. “لا يوجد شيء يمكن أن يفعله الإسرائيليون ، فإن التهديد النووي قد هدأ ، أي عدوان إضافي منهم ، لن يكون مستقبلًا جيدًا”.
وقال المحللون إن تقلبات الأسعار في السوق قد تم بناءها أيضًا من خلال تحديد المواقع في الخيارات ، والمشتقات التي تصبح أكثر قيمة عندما يرتفع النفط أو ينخفض نحو سعر محدد مسبقًا.
مع ضغوط أسواق النفط قبل اندلاع الصراع بين إيران وإسرائيل بسبب المخاوف بشأن الإمدادات العالية والطلب الفاتر ، قام بعض المنتجين بشراء خيارات “وضع” ، والتي تدفع إذا سقطت الخام.
يدير التجار هذه المواقف من خلال شراء العقود المستقبلية ، والتي هي المركبات الرئيسية المستخدمة في تجارة النفط والتي تحدد الأساس لسعر النفط العالمي.
وقالت إليا بوتشوييف ، رئيسة سابق لتجار سلعة الولايات المتحدة في كوش العالمي: “مع انخفاض برنت ، ارتفع الاحتمال الذي سيتعين على التجار دفعه. لذلك اضطروا إلى بيع المزيد والمزيد من العقود المستقبلية”. وقال إن هذا البيع الإضافي غذي الخطوة الحادة في أقل يوم الاثنين.
وأضاف المونرو ، وسيط في ماريكس: “كان هناك اندفاع مجنون إلى الأعلى واندفاع مجنون.”
