تواجه بريطانيا أزمة رهن عقاري. لا توجد إجابات سهلة

اجتمعت الحكومة البريطانية وأكبر البنوك في البلاد يوم الجمعة في محاولة لنزع فتيل أزمة الرهن العقاري التي تلوح في الأفق والتي تهدد بمشقة الملايين وتمثل صداعًا سياسيًا كبيرًا لرئيس الوزراء ريشي سوناك.

أعلنت وزارة الخزانة البريطانية أن المقرضين – الذين يمثلون أكثر من ثلاثة أرباع سوق الرهن العقاري في المملكة المتحدة – وافقوا ، من بين تدابير أخرى ، على منح المقترضين الذين يتخلفون عن سداد قروضهم العقارية فترة سماح مدتها 12 شهرًا قبل إعادة امتلاك منازلهم.

كما ترتفع أسعار الفائدة نحو مستويات لم نشهدها في أكثر من 20 عامًا ، سيتمكن المقترضون أيضًا من تقليل مدفوعاتهم الشهرية – على سبيل المثال ، من خلال تمديد مدة القرض – دون أن يؤثر ذلك على درجاتهم الائتمانية.

وقال وزير المالية البريطاني ، جيريمي هانت ، في بيان إن “الإجراءات يجب أن توفر الراحة لأولئك الذين يشعرون بالقلق إزاء أسعار الفائدة المرتفعة ودعم أولئك الذين يواجهون صعوبات.”

حضر الاجتماع الرؤساء التنفيذيون لأكبر المقرضين في البلاد ، بما في ذلك HSBC (HSBC) ومجموعة لويدز المصرفية (LYG) وباركليز (BCS).

وقالت سارة كولز ، رئيسة قسم التمويل الشخصي في Hargreaves Lansdown ، وهي شركة خدمات استثمارية ، لشبكة CNN إن الإجراءات كانت “خطوة إلى الأمام” لكنها لا تزال على حساب المقترضين.

وقالت: “إذا قمت بتمديد فترة الرهن العقاري ، فسوف تدفع الفائدة لفترة أطول – لذلك ستكلف أقل كل شهر ولكنها ستزيد إجمالاً”.

يأتي هذا الإعلان بعد يوم من قيام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية للمساعدة في خفض التضخم المستعصي. كان هذا هو الارتفاع الثالث عشر في تكلفة الاقتراض للبنوك التجارية منذ ديسمبر 2021. ويبلغ الآن 5٪ ، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2008 ، ويمكن أن ينهي العام عند 6٪ – أعلى مستوى في عقدين من الزمن.

يواجه أكثر من مليوني حاملي رهن عقاري في المملكة المتحدة الذين يدفعون سعر فائدة ثابتًا زيادة بمئات الجنيهات الاسترلينية في الأقساط الشهرية عندما يضطرون إلى إعادة التمويل هذا العام والعام المقبل.

لدرجة أن أكثر من مليون أسرة – أو حوالي 4 ٪ من جميع الأسر في البلاد – من المرجح أن ترى مدخراتهم تتلاشى بحلول نهاية العام بسبب ارتفاع فواتير الرهن العقاري ، وفقًا لتقديرات المعهد الوطني للاقتصاد والاستثمار. بحوث اجتماعية.

قال ماكس موسلي ، الخبير الاقتصادي في NIESR ، في مذكرة الإحاطة الصادرة يوم الخميس: “من المرجح أن تدفع الزيادة في مدفوعات السداد إلى جانب الآثار الحالية لأزمة تكلفة المعيشة مئات الآلاف من الأسر على حافة الإفلاس”.

ضغط جيك بيري ، النائب عن حزب المحافظين الحاكم ، على الحكومة الثلاثاء بشأن “قنبلة الرهن العقاري على وشك الانفجار”.

سوناك عالقة في مأزق. وقد وعد بخفض معدل التضخم إلى النصف وتحقيق نمو الاقتصاد بحلول نهاية العام. لتحقيق الهدف الأول ، يحتاج إلى أن يواصل بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة. لكن ارتفاع فواتير الرهن العقاري يمكن أن يدفع بالاقتصاد البريطاني إلى الركود حيث يخفض أصحاب المنازل الإنفاق في مجالات أخرى.

بخلاف تشجيع المقرضين على تخفيف شروط السداد ، فإن الحكومة لديها خيارات قليلة. لديها استبعد تقديم إعانات أو إعفاءات ضريبية لأصحاب الرهن العقاري المتأثرين ، معتبرين أن ذلك من شأنه أن يؤدي إلى زيادة التضخم – مما قد يؤدي إلى ارتفاع معدلات الفائدة ، مما يؤدي إلى تفاقم المشكلة.

اشترى العديد من المقترضين منازلهم عندما كانت معدلات الرهن العقاري قريبة من 1٪ أو 2٪.

ولكن ، هذا الأسبوع ، ارتفعت الفائدة على متوسط ​​الرهن العقاري ذي السعر الثابت لمدة عامين إلى أكثر من 6٪ ، وفقًا لموقع مقارنة المنتجات المالية Moneyfacts.

هذا هو أعلى مستوى منذ بداية ديسمبر عندما كان سوق الرهن العقاري لا يزال يشعر بتأثير الميزانية “المصغرة” الكارثية التي تصورتها رئيسة الوزراء السابقة ليز تروس.

إذا ظلت معدلات الرهن العقاري عند هذا المستوى ، فسوف تنفق الأسر ما يقرب من 280 جنيهًا إسترلينيًا (356 دولارًا) على رهنها العقاري كل شهر في المتوسط ​​، مقارنة بما كانوا يدفعونه في مارس 2022 ، وفقًا لمعهد الدراسات المالية. أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و 39 عامًا سيدفعون ما يقرب من 360 جنيهًا إسترلينيًا (458 دولارًا).

ظل تضخم أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة عالقًا عند 8.7٪ في مايو ، متحديًا التوقعات التي قد تنخفض. وارتفع معدل التضخم الأساسي ، الذي لا يشمل أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، ليسجل أعلى مستوى في 31 عامًا عند 7.1٪.

وهذا يميز البلاد عن الاقتصادات الرئيسية الأخرى ، بما في ذلك الولايات المتحدة ، حيث بدأ التضخم في الانخفاض في كلا المقياسين.

بعد سبع سنوات من اليوم ، منذ أن صوتت المملكة المتحدة بفارق ضئيل على مغادرة الاتحاد الأوروبي ، ألقى بعض صناع السياسة السابقين في بنك إنجلترا باللوم على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في الاختلاف.

قال محافظ البنك المركزي السابق مارك كارني لصحيفة ديلي تلغراف الأسبوع الماضي أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كان “جانبًا فريدًا” من جوانب الاقتصاد البريطاني الذي ساعد في تفسير سبب استمرار ارتفاع التضخم فيها.

وقال: “لقد أوضحنا مسبقًا خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (سيخلق) صدمة عرض سلبية لفترة من الوقت ، وستكون نتيجة ذلك ضعف الجنيه الإسترليني وارتفاع التضخم وضعف النمو”.

ثم ، يوم الخميس ، قال نائب محافظ البنك المركزي السابق ، تشارلي بين ، لبي بي سي راديو 4 أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي جعل من الصعب على الشركات البريطانية توظيف عمال في غضون مهلة قصيرة من الخارج.

وقال إن بريطانيا لديها سوق عمل “أضيق” من نظرائها الأوروبيين ، الأمر الذي كان يمارس ضغوطاً تصاعدية على الأجور ، ونتيجة لذلك ، يغذي التضخم.

بعد الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة يوم الخميس ، قال هانت إن الحكومة “ستتمسك بأسلحتها” في الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لترويض الأسعار المرتفعة.

“عزمنا على القيام بذلك صارم لأنه السبيل الوحيد طويل الأمد لتخفيف الضغط عن العائلات التي لديها قروض عقارية. إذا لم نتحرك الآن ، فسيكون الوضع أسوأ لاحقًا “.

– ساهمت حنا زيادي في التقرير.