يشرح بافيت قيمة الاستثمار: “ما يمنحك الفرص هو قيام الآخرين بأشياء غبية”

تابع تغطيتنا الحية لـ وارن بافيت في اجتماع بيركشاير هاثاواي.

قام وارن بافيت يوم السبت بتخفيض قيمة الاستثمار ، الاستراتيجية التي ساعدته على جمع ثروته ، في جملة واحدة.

أخبار الاستثمار ذات الصلة

“ما يمنحك الفرص هو قيام الآخرين بأشياء غبية ،” قال “Oracle of Omaha” في بيركشاير هاثاواياجتماع المساهمين السنوي.

يشير الاستثمار في القيمة عادةً إلى شراء الأسهم أو الشركات التي لا تحظى بالتقدير الكافي عندما يبيعها الآخرون بخصم ثم يحتفظون بها على المدى الطويل. أدى هذا النهج إلى بعض أكبر استثمارات بافيت – خاصة عندما كان البعض الآخر مذعورًا.

خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، اشترى المستثمر الأسطوري بنك امريكي، والتي لا تزال واحدة من أكبر مقتنياته. كما حصل على أسهم جولدمان ساكس، لكنه باع منذ ذلك الحين حصته في العملاق المصرفي.

الشراء عندما كان الآخرون يبيعون خوفًا ساعد في جزء منه بيركشاير على استعادة نسبة هائلة بلغت 3787464٪ من عام 1965 حتى نهاية العام الماضي. هذا أكثر بكثير من عائد S&P 500 بنسبة 24،708٪ في ذلك الوقت.

وبينما يقر بافيت بأن العالم يتغير ، فإنه يعتقد أن فرص الاستثمار القيمة كثيرة.

وقال: “خلال 58 عامًا كنا ندير شركة بيركشاير ، أود أن أقول إن هناك زيادة كبيرة في عدد الأشخاص الذين يقومون بأشياء غبية ، ويقومون بأشياء غبية كبيرة”. “السبب في قيامهم بذلك هو أنهم ، إلى حد ما ، يمكنهم الحصول على المال من الناس بشكل أسهل بكثير مما كان عليه الحال عندما بدأنا.”

قال بافيت: “أحب أن أولد اليوم ، وأن أخرج بمال ليس بالكثير وآمل أن أحولها إلى الكثير من المال”.

لدى تشارلي مونجر ، نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي ، اليد اليمنى لبوفيت منذ فترة طويلة ، نظرة أكثر تشاؤماً بشأن الاستثمار في القيمة.

قال مونجر: “أعتقد أن المستثمرين ذوي القيمة العالية سيواجهون أوقاتًا أصعب الآن لأن هناك الكثير منهم يتنافسون على مجموعة متضائلة من الفرص”. “نصيحتي لتقييم المستثمرين هي التعود على جني أموال أقل”.

على الرغم من نظرة مونجر الأكثر تشاؤمًا للاستثمار في القيمة ، يعتقد بافيت أن الفرص ستقدم نفسها للمستثمرين ذوي القيمة نظرًا لوجهة النظر قصيرة المدى للعديد من الأشخاص في مجتمع اليوم.

تابع البث المباشر لقناة CNBC للاجتماع السنوي لـ Berkshire Hathaway لعام 2023 هنا.