لقد دفعنا أسبوع حافل من موسم الأرباح والكثير من التطورات الإخبارية بمراجعة بعض أهداف الأسعار والتصنيفات على الأسهم في محفظة النادي. AAPL منذ بداية العام حتى تاريخه لأداء Apple منذ بداية العام وحتى تاريخه لأداء Apple (AAPL): نرفع السعر المستهدف إلى 185 دولارًا للسهم من 175 دولارًا استجابةً للربع القوي مساء الخميس. حتى في بيئة ماكرو صعبة ، تمكنت Apple من تحقيق مبيعات قياسية من iPhone والخدمات في الربع الأول من شهر مارس مع زيادة قاعدتها المثبتة إلى مستويات عالية جديدة. ربما يكون التضخم قد قوض أرباح الكثيرين ، لكن هوامش الربح الإجمالية لشركة Apple توسعت في الربع ، كما أشارت توقعات الربع التالي إلى الاتجاه الصعودي أيضًا. أحد العوامل الرئيسية لتحسين هوامش الربح الإجمالية لشركة Apple هو نشاط الخدمات الخاص بها ، والذي يستمر في الازدهار حيث تقوم Apple بإرفاق المزيد والمزيد من الميزات بأجهزتها. وفوق كل ذلك ، زادت شركة Apple من أرباحها وأعلنت عن زيادة قدرها 90 مليار دولار في إذن إعادة شراء حصتها. LLY YTD mountain Eli Lilly أداء حتى بداية العام Eli Lilly (LLY): نحن نزيد السعر المستهدف على Eli Lilly مرة أخرى ، هذه المرة إلى 460 دولارًا للسهم الواحد من 430 دولارًا أمريكيًا. هدفنا الجديد للسعر هو رد فعل على بيانات تجارب عقار الزهايمر الإيجابية التي كانت أفضل بكثير مما توقعنا. مع تمهيد الطريق لإمكانية الحصول على الموافقة الكاملة بحلول نهاية العام ، نجح Eli Lilly في تطوير اثنين من أكثر مشاريع خطوط الأنابيب قيمة في تاريخ الشركة. المشروع الآخر ، بالطبع ، هو Mounjaro – العلاج الجديد لمرض السكري من النوع 2 الذي تتم مراجعته أيضًا كعقار لإنقاص الوزن. ما زلنا نعتقد أن Mounjaro لديه القدرة على أن يكون أحد أفضل الأدوية مبيعًا في كل العصور. EL منذ بداية العام أداء Estee Lauder Mountain حتى تاريخه ، Estee Lauder (EL): نحن نخفض السعر المستهدف في Estee Lauder إلى 260 دولارًا للسهم من 300 دولار بعد تقرير الأرباح المخيب للآمال ، حيث لم تخفق الإدارة التوقعات فحسب ، بل قلصت بقية توقعات السنة المالية. بسبب انتعاش أبطأ من المتوقع في تجارة التجزئة للسفر. كان من المثير للصدمة رؤية شركة بهذه الجودة تفوت. عدنا ونظرنا في كل ربع سنة تحت قيادة الرئيس التنفيذي فابريزيو فريدا ووجدنا أنه قد فاته مرتين فقط – ربع يونيو 2020 الذي تحدى فيه كوفيد وهذا واحد. بعد إعادة ضبط الأسبوع الماضي ، لا نعتقد أن هذا يحدث مرة أخرى. على الرغم من أن تعافي Travel Retail كان أبطأ وسيستغرق الأمر وقتًا حتى يعود المخزون إلى طبيعته ، فإن ما وجدناه مشجعًا هو النمو في بقية الأعمال. نمت مبيعات التجزئة للسفر بالتجزئة السابقة لشركة Estee Lauder في آسيا بنسبة 10٪ ، ونمت مبيعات البر الرئيسي للصين بنسبة منخفضة من رقم واحد بشكل أساسي مع مكاسب حصتها في السوق. مرة أخرى ، الجزء الأخير المتبقي من لغز التعافي هو تجارة التجزئة للسفر ، وسيتطلب الأمر مزيدًا من الصبر. لكننا على ثقة من أن هذه الأعمال ستعود مع عودة السفر الدولي للمستهلكين الصينيين ، ولهذا ، نعتقد أن السهم هو عملية شراء هنا. HAL YTD Mountain Halliburton Performance Halliburton (HAL): لقد خفضنا السعر المستهدف على هذه الشركة العملاقة للخدمات النفطية التي تركز على أمريكا الشمالية إلى 40 دولارًا للسهم من 48 دولارًا. ما زلنا نعتقد أن السهم رخيص ، لكننا نريد أن نكون أكثر تحفظًا مع السعر المستهدف بعد الاستماع إلى مؤتمر Coterra Energy (CTRA) بعد إعلان الأرباح يوم الجمعة. قال الرئيس التنفيذي توم جوردن إن تكاليف الخدمة “تبدو وكأنها وصلت إلى ذروتها” وبدأت في الاتجاه نحو الانخفاض. من المحتمل أن يحدث هذا بشكل أقل في جانب النفط وأكثر من ذلك حول الغاز الطبيعي ، الذي تراجع نشاطه بسبب انخفاض الأسعار. لقد استجابت شركة Halliburton بالفعل لظروف السوق من خلال نقل ثلاثة أساطيل إلى أحواض النفط من أحواض الغاز لتلبية طلب العملاء ، ولكن هذا شيء يجب مراقبته في المستقبل. SBUX YTD Mountain Starbucks أداء Starbucks (SBUX) حتى تاريخه: نرفع السعر المستهدف إلى 125 دولارًا للسهم الواحد من 120 دولارًا ونقوم بترقية تصنيفنا إلى 1 بعد تراجع السهم كرد فعل على نتيجة الأرباح الأخيرة. حققت ستاربكس ربعًا قويًا ، متجاوزة التوقعات بشأن المبيعات ، والهوامش ، والأرباح المعدلة للسهم الواحد ، حيث ارتفعت المبيعات المماثلة في أمريكا الشمالية بأرقام مزدوجة ، وكانت الصين مفاجأة صعودية حيث ارتفعت الشركات بنسبة 3٪ مقارنة بتوجيه الانخفاض. فلماذا انخفض السهم 9٪ في اليوم التالي؟ كانت الأسهم ساخنة في الطباعة تحسبًا لإيقاع ورفع. عندما كررت الإدارة ببساطة توقعاتها للعام بأكمله ، داعية إلى مزيد من النمو المعتدل على الرغم من الربع القوي ، أصيب المستثمرون بخيبة أمل وتخلصوا من الأسهم. نعتقد أن هذه هي الفرصة للدخول وربما إعادة شراء ما قمنا ببيعه بسعر أعلى مؤخرًا. رأينا في الدليل المخيب للآمال هو أن هذه الإدارة متحفظة. خلف الرئيس التنفيذي لاكسمان ناراسيمهان للتو هوارد شولتز كرئيس تنفيذي في أبريل ، ونعتقد أن الدليل الذي لم يتغير كان يدور حول إبقاء ناراسيمهان التوقعات منخفضة – وقابلة للتحقيق – حتى يتمكن من الفوز والارتقاء في المستقبل. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل AAPL ، LLY ، EL ، HAL ، CTRA ، SBUX. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في نادي CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل Jim يجعل التجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية من قبل الموظفين ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.
واجه أكبر مصنع iPhone في العالم ، والموجود في الصين وتديره شركة Foxconn ، اضطرابات في عام 2022. ومن المرجح أن يمتد ذلك إلى نتائج الربع لشركة Apple في ديسمبر. في غضون ذلك ، شكك المحللون في الطلب على iPhone 14 من المستهلكين الصينيين.
نيك كوري | بلومبرج | صور جيتي
لقد دفعنا أسبوع حافل من موسم الأرباح والكثير من التطورات الإخبارية بمراجعة بعض أهداف الأسعار والتصنيفات على الأسهم في محفظة النادي.
