احصل على تحديثات مجانية للبنوك
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث البنوك أخبار كل صباح.
كتبت سلطة السلوك المالي إلى البنوك التي تقرض الشركات البريطانية لتحذيرها بشأن “الغسل الأخضر” و “تضارب المصالح” في سوق القروض المستدامة.
أدت الشعبية المتزايدة للصفقات التي تربط تكاليف الاقتراض بأهداف الاستدامة إلى إثارة مخاوف من أن البنوك والشركات عالية الانبعاثات تستخدم هذه الصفقات لتحسين سمعتها دون تحديد أهداف مناخية ذات مغزى.
قالت FCA في رسالة إلى حفنة من رؤساء الاستدامة في البنوك يوم الخميس ، إن القروض المرتبطة بالاستدامة يجب أن تشمل أهدافًا جيدة مثل تلك التي تنشرها الشركات في خطط التحول المناخي الخاصة بها. وحذر من “إجراءات إضافية” محتملة لتنظيف القطاع.
كشفت فاينانشيال تايمز الشهر الماضي أن الجهة التنظيمية تجري مقابلات مع مصرفيين ومقترضين بشأن مثل هذه القروض وتدرس ما إذا كانت ستضع مدونة سلوك طوعية للفضاء.
في العام الماضي ، تم إصدار 244 مليار دولار من القروض المرتبطة بالاستدامة في جميع أنحاء أوروبا ، مقارنة بـ 319 مليار دولار في العام السابق ، وسط تراجع أوسع في السوق ، وفقًا لمزود البيانات Dealogic. في عام 2020 ، تم إصدار 123 مليار دولار من هذه القروض.
في حين أن FCA لا تنظم سوق القروض بشكل مباشر ، إلا أنها تتحقق من أن البنوك والمديرين يتصرفون بنزاهة ، وقد طلبت وزارة الخزانة في نهاية العام الماضي مساعدة المملكة المتحدة في الوصول إلى صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050.
إحدى المشكلات التي تم تحديدها في الرسالة الموجهة إلى المصرفيين هي أن العقوبات أو المكافآت التي يضيفها المصرفيون إلى تكلفة رأس المال تخلق حافزًا ضئيلًا لعملائهم لتحقيق أهداف الاستدامة.
وذلك لأن الغرامات – عادة أقل من عشرين نقطة مئوية للمقترضين ذوي التصنيف الائتماني المرتفع ، وثلث نقطة مئوية للقروض ذات التصنيف المنخفض – لم ترتفع مع أسعار الفائدة.
وفقًا لـ FCA ، من السهل جدًا تحقيق الأهداف. أخبرت إحدى الشركات المنظم أن أقل من ثلث 250 قرضًا مرتبطًا بالاستدامة قيمته العام الماضي كانت “مناسبة للغرض” ، مع أهداف “غير قوية” في نصف الحالات.
ومع ذلك ، فإن المصرفيين لديهم حافز للقيام بهذه الصفقات لأنهم يعتمدون على أهداف التمويل الأخضر السنوية ، والتي ترتبط أحيانًا بأجور المسؤولين التنفيذيين ، وفقًا لما ذكرته هيئة السلوك المالي (FCA).
التزم اثنان من أكبر مقدمي القروض المرتبطة بالاستدامة في المملكة المتحدة ، وهما HSBC و Barclays ، بجمع ما يصل إلى تريليون دولار من التمويل المستدام والاستثمار بحلول عام 2030. لا تنشر البنوك عادةً شروط القروض المرتبطة بالاستدامة.
قال ريتشارد جيبارد ، المحامي في الفريق المصرفي في شركة المحاماة الأوروبية Fieldfisher ، إن “تضارب المصالح المتأصل” يمنع المصرفيين من منح العملاء خصومات كبيرة على الديون كمكافأة على حسن السلوك.
وأضاف جيبارد: “من السهل القيام بهذه الصفقات في الوقت الحالي ولا تغير العالم” ، واصفًا الظاهرة بـ “غسل البيئة والمجتمع والحوكمة” ، في إشارة إلى الأهداف الاجتماعية والحوكمة التي تكمل الأهداف البيئية.
