استحوذ صندوق المعاشات التقاعدية للجامعات الأسترالية على حصة تبلغ مليار دولار أسترالي (680 مليون دولار أمريكي) في شركة Vantage لأبراج الهاتف المحمول السابقة لشركة Vodafone ، حيث يتطلع المزيد من “الصناديق الفائقة” إلى أوروبا بحثًا عن فرص استثمارية.
UniSuper – صندوق قيمته 115 مليار دولار أسترالي يمتلك 5 في المائة من Vantage Towers – ينضم إلى Vodafone و KKR وصندوق الاستثمار العام السعودي والناشط إليوت مانجمنت كمساهمين في واحدة من أكبر الشركات في أوروبا والتي تغطي 10 دول.
الصفقة هي أحدث علامة على أن صناعة المعاشات التقاعدية المتنامية في أستراليا – خامس أكبر نظام معاشات تقاعدية في العالم بقيمة 3 تريليونات دولار أسترالي – تتطلع إلى النمو خارج سوقها المحلية.
افتتح صندوق تقاعد رئيسي آخر ، Aware Super ، مكتباً في أوروبا العام الماضي وقال إنه سيستثمر 16 مليار دولار أسترالي هناك وفي الولايات المتحدة على مدى السنوات الثلاث المقبلة. يخطط AustralianSuper ، أكبر صندوق تقاعد في أستراليا ، مع حصص في King’s Cross و Canada Water للتطوير العقاري في لندن ، لإنفاق 23 مليار جنيه إسترليني في أوروبا والولايات المتحدة في السنوات الخمس المقبلة.
UniSuper هو مستثمر نشط في البنية التحتية الأسترالية. ودعمت الكونسورتيوم الذي تبلغ قيمته 23.6 مليار دولار أسترالي الذي استحوذ على مطار سيدني الخاص العام الماضي ، مما أدى إلى تحويل حصته إلى مركبة غير مدرجة في واحدة من أكبر صفقات البلاد على الإطلاق. كما أنها أكبر مساهم في مجموعة Transurban Group لمشغل الطرق السريعة.
ومع ذلك ، تمثل صفقة Vantage Towers أحد أهم خطواتها في الخارج ، حيث تبحث الصناديق الفائقة عن فرص لتنويع استثماراتها جغرافيًا. إنه أول استثمار مباشر غير مدرج في البنية التحتية لصندوق الجامعة في الخارج.
قالت ساندرا لي ، رئيسة الأسواق الخاصة في UniSuper ، إنها ستعمل مع KKR ومساهمين آخرين لتنفيذ إستراتيجية Vantage.
“هذا استثمار عالي الجودة في البنية التحتية الدفاعية مع أساسيات قوية وآفاق نمو. وقال لي في بيان إنه يضيف إلى محفظة UniSuper للأسواق الخاصة التي تبلغ قيمتها 15 مليار دولار تقريبًا ، وهو في وضع يؤهله لتحقيق نتائج ممتازة لأعضائنا على المدى الطويل.
قال أليكس دنين ، مدير الأبحاث في Rainmaker Information ، إن التحرك للاستفادة من البنية التحتية للاتصالات من شأنه أن ينوع مكانتها في الأسواق الخاصة حيث تتعرض لممتلكات مكتبية غير مدرجة.
وقال: “بالنظر إلى سجل أداء فئة الأصول هذه ، فليس من المستغرب أن UniSuper قد سعت إلى تعزيز محفظتها في الأسواق الخاصة”.
أصبحت أبراج الهاتف المحمول محط تركيز مستثمري البنية التحتية في السنوات الأخيرة حيث باعت شركات الاتصالات الصواري الفولاذية – التي تحمل معدات راديو متنقلة ولكن يمكنها أيضًا توليد تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها بسبب عقود التأجير طويلة الأجل – لتحرير الأموال للاستثمار في الشبكة ترقيات.
قامت شركة فودافون بإنشاء أبراج فانتاج لفتح القيمة في ميزانيتها العمومية. لقد قامت بتعويم الشركة التي تتخذ من دوسلدورف مقراً لها قبل عامين ، مع الاحتفاظ بحصة الأغلبية في محاولة للاحتفاظ بالتعرض للقيمة التي تم إنشاؤها من خلال توحيد القطاع.
انتقلت Vodafone إلى إلغاء إدراج Vantage وباعت 50 في المائة من شركة الأبراج إلى KKR و Global Infrastructure Partners و PIF العام الماضي لتخفيض ديونها. بشكل منفصل ، استحوذ Elliott على 5.6 في المائة من حقوق تصويت Vantage في فبراير.
