احصل على تحديثات Bitcoin المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث بيتكوين أخبار كل صباح.
أهلاً ومرحبًا بكم في أحدث إصدار من نشرة FT Cryptofinance الإخبارية. سكوت بعيدًا هذا الأسبوع ، لذا فقد حصلت عليّ ، وأنا ألقي نظرة على الموجة الأخيرة من تطبيقات Bitcoin ETF.
من كان يظن أن العمل الجاف المتمثل في تقديم طلب للحصول على صندوق متداول في البورصة لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية الأمريكية يمكن أن يثير الكثير من الإثارة؟
تم إشعال صناعة العملات المشفرة من قبل بعض أكبر مديري الأموال في الولايات المتحدة الذين يقدمون طلبات في أمريكا لإنشاء وتشغيل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
تصدرت شركة BlackRock ، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم ، الطريق ، وتبعها بسرعة Fidelity و WisdomTree و VanEck و Invesco ، من بين آخرين.
أصبح وجود صندوق ETF فوريًا مدرجًا في الولايات المتحدة ، وهو أكبر سوق استثماري في العالم ويعج بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، شيئًا شبيهًا بالكأس المقدسة للصناعة. تذهب الحجة إلى أن تداول البيتكوين يمكن أن يكون مكلفًا وهناك مشكلات مثل الاضطرار إلى تخزينها بالإضافة إلى وضعها التنظيمي غير المؤكد.
ستجعل ETF عملة البيتكوين الفوري العملة متوافقة مع الأصول السائدة وتمكين مديري الأصول من دعم العملة المشفرة بطريقة رخيصة ومنظمة ، بدلاً من شراء البيتكوين مباشرة من بورصات التشفير غير المنظمة – وجد الكثير منها نفسه في مرمى الأوراق المالية و عمولة الصرف.
كما قال الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك ، لاري فينك ، على قناة فوكس بيزنس يوم الأربعاء: “إن التعامل مع عملة البيتكوين يكلف الكثير من المال في الوقت الحالي ، كما أن التخلص من ذلك يكلف الكثير من المال”. وأضاف أنه يأمل أن “ينظر المنظمون إلى هذه الإيداعات على أنها طريقة لإضفاء الطابع الديمقراطي على العملات المشفرة”.
المشكلة هي أنه كانت هناك العشرات من الطلبات في العقد الماضي ورفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات كل منهم.
لكن مشاركة BlackRock تُظهر كيف يتزايد الضغط للموافقة وكيف نمت عملة البيتكوين المحترمة. بالعودة إلى عام 2017 ، تحدث فينك نيابة عن الكثيرين في وول ستريت عندما أطلق على البيتكوين اسم “مؤشر غسيل الأموال”. إنها الآن فرصة لكي يتم احتواؤها.
قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشكل روتيني بإلغاء الطلبات على أساس أنها لا تستطيع تقديم حماية كبيرة للمستثمرين لأن السوق الأساسي في البيتكوين ليس مليئًا بالاحتيال أو التلاعب. تم فتح الباب لأن الوكالة أشارت إلى أنها قد تبارك مؤسسة التدريب الأوروبية إذا كانت البورصة الخاضعة للتنظيم التي تستضيف القائمة – سواء كانت بورصة ناسداك أو CBOE Global Markets في الإيداعات الأخيرة – لديها صفقة مراقبة مع تبادل تشفير بالحجم للتحقق مرة أخرى من سوق التشفير للتلاعب.
الأمر المثير للاهتمام بشكل خاص في تطبيقات BlackRock وغيرها هو أنهم (بعد المطالبة) أطلقوا جميعًا على Coinbase باعتباره التبادل المفضل لديهم باعتباره الحافظ على عملتهم المشفرة. لإرضاء مخاوف لجنة الأوراق المالية والبورصات ، أبرمت Coinbase اتفاقيات مشاركة المراقبة مع CBOE و Nasdaq.
تعد الاتفاقيات مع الأسماء الرئيسية في وول ستريت بمثابة تأييد كبير لـ Coinbase – ارتفعت أسهمها بنسبة 11 في المائة هذا الأسبوع. ولكن ، بالطبع ، يتم رفع دعوى قضائية ضد Coinbase من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتشغيل بورصة غير مسجلة بشكل غير قانوني. تتماشى دعوى هيئة الأوراق المالية والبورصات مع آمال Coinbase في السماح لها بلعب دور حاسم في الإشراف على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين هذه. هل يمكن للجنة الأوراق المالية والبورصات أن تشغل هذين المنصبين في نفس الوقت؟
للوهلة الأولى ، الإجابة هي لا. أخبرني محام عمل في طلبات Bitcoin ETF السابقة (المرفوضة) أنه “فوجئ” بإدراج Coinbase الذي لا يحصى. وقال: “لقد أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات في جميع حالات الإنكار إلى وجود سوق منظم ، وكان من الواضح تمامًا أنها لا تنظر إلى Coinbase على أنها شركة سوق منظمة”.
لكن هذا قد يكون سابق لأوانه. تعليقات فينك تحول الحساب. إنه ليس رجلاً معتادًا على الخسارة علنًا. قال مارك بالمر ، المحلل في Berenberg ، إن تصادم Coinbase مع هيئة الأوراق المالية والبورصات هو “عبء كبير جدًا”. وأضاف أنه “شيء يجب أن تفكر أنه سيؤخذ في الاعتبار بالتزامن مع الطلبات المختلفة التي تم تقديمها”.
إذا كان هناك مسار ، فقد يكون ذلك بسبب مقاضاة Coinbase “فقط” لانتهاك تسجيلات قوانين الأوراق المالية. كما تم اتهام Rival Binance من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتهمة تحريف الضوابط لمنع التداول المتلاعب.
قال بالمر إنه إذا أثبت تورط Coinbase أنه عقبة كبيرة للغاية بالنسبة للجهة التنظيمية ، فمن المحتمل أن تقوم BlackRock وغيرها “ببساطة باستبدال Coinbase بمزود مراقبة آخر في المستقبل أو وصي آخر حتى تكون تطبيقاتهم مقبولة أكثر”.
ومع ذلك ، هناك الكثير من الركوب على قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات ، والذي يجب أن يأتي بحلول منتصف أغسطس.
بعد كل شيء ، يشير تطبيق BlackRock إلى أن Coinbase قد استحوذت على حوالي 56 في المائة من الدولار مقابل تداول البيتكوين في سوق الولايات المتحدة هذا العام. لا يوجد شخص أكبر يتولى دور أمين الحفظ الموثوق به لدى SEC ويتبادل مقابل ETF الفوري من البيتكوين – حتى الآن. إذا لم تكن Coinbase ، فمن؟
ما رأيك في كيفية تفكير المؤسسات المالية التقليدية في العملات المشفرة؟ إبعث لي رسالة إلكترونية إلى [email protected]
قم بزيارة لوحة معلومات الأصول الرقمية الخاصة بـ FT لتحليل مؤشر ويلشاير للأصول الرقمية ، بما في ذلك التحديثات على مدار الساعة حول الأسعار والقيمة المتداولة ومقاييس السوق الرئيسية الأخرى للعملات التي يتم تداولها على نطاق واسع ، بما في ذلك البيتكوين والإيثر.
أبرز الأحداث الأسبوعية:
-
يتورط التوأم الملياردير ، تايلر وكاميرون وينكليفوس ، مالكا تبادل العملة المشفرة Gemini ، في نزاع طويل الأمد بقيمة مليار دولار مع Digital Currency Group بسبب انهيار مقرض العملة المشفرة Genesis. اتهموا DCG هذا الأسبوع بـ “السلوك الاحتيالي” وأعطوا رئيسها التنفيذي باري سيلبرت موعدًا نهائيًا في وقت لاحق اليوم لسداد المبالغ المدفوعة لهم ، أو خطر التعرض للمقاضاة. اقرأ القصة الخلفية هنا.
-
كان من المفترض أن يكون كبير محامي FTX مسؤولاً عن حل المشكلات القانونية للبورصة وإبقائها في الجانب الصحيح من القانون. الآن دانييل فريدبيرج في مأزق قانوني خاص به ، متهم من قبل المديرين الجدد للبورصة في المحكمة بالمساعدة في خلق “لعبة خداع واسعة النطاق”. تقرير بلومبرج عن الرجل القانوني الرئيسي.
-
بعض كبار التنفيذيين يغادرون Binance. واحد منهم هو باتريك هيلمان ، كبير مسؤولي الإستراتيجية ، الذي قال لقد حان الوقت “للانتقال إلى التحدي التالي”.
-
أدى فشل مجموعة تداول العملات المشفرة Globix إلى جذب أعضاء النخبة السياسية والقانونية في جبل طارق. اقرأ قصة زميلي سكوت شيبولينا هنا.
لقمة الأسبوع: تحويل لاري فينك
عندما يتحدث ملياردير مثل Larry Fink – يمكن القول إنه ملك وول ستريت – لصالح إضفاء الطابع الديمقراطي على أصول “التفاف على النظام” التي كانت في السابق عملة مشفرة ، فأنت تعلم أن شيئًا ما قد تغير. ها هو تفكيره الآن.
“نعتقد أنه إذا تمكنا من إنشاء المزيد من الترميز للأصول والأوراق المالية ، وهذا هو ما هي عملة البيتكوين ، فقد يحدث ثورة في التمويل مرة أخرى. ولذا فإننا ننظر إلى هذا على أنه فرصة للتحرك خطوة إلى الأمام فيما يتعلق بتزويد المستثمرين بكسور من الأسهم. . . إضفاء الطابع الديمقراطي على تكلفة الاستثمار “.
التنقيب عن البيانات: انخفاض أحجام العملات المشفرة
ارتفع سعر البيتكوين فوق 31000 دولار هذا الأسبوع إلى أعلى مستوى له منذ يونيو من العام الماضي ، قبل أزمة الثقة التي هزت السوق واجتاحت شركات مثل Three Arrows Capital و Voyager Capital. لكن هناك القليل من اللحم وراء هذه الخطوة. انخفضت أحجام العملات المشفرة إلى أدنى مستوى منذ عام 2020 في الربع الأخير ، وفقًا لبيانات من Kaiko.
تم تحرير Cryptofinance بواسطة Philip Stafford. يرجى إرسال أية أفكار أو ملاحظات إلى [email protected].
