ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لشبكة CNN Business ‘Before the Bell. لست مشتركا؟ يمكنك التسجيل هنا. يمكنك الاستماع إلى إصدار صوتي من النشرة الإخبارية بالنقر فوق نفس الارتباط.
FedNow قادم … Now-ish. وهذا يعني أنه من المتوقع أن تصبح عمليات تحويل الأموال أسرع كثيرًا.
بالتأكيد ، يمكنك حاليًا Venmo أو Zelle لأصدقائك على الفور ، لكن النظام المصرفي لم يواكب ذلك. تعمل معظم التحويلات حاليًا على الأنظمة القديمة التي تستغرق ساعات أو حتى أيامًا لمعالجة الأموال. كل هذا من المقرر أن يتغير في وقت لاحق من هذا الشهر عندما يكشف الاحتياطي الفيدرالي عن نظامه الجديد ، FedNow ، للسماح للبنوك بإرسال المدفوعات المحلية على الفور – حتى في منتصف ليل يوم السبت ، أو في عطلة مثل ليلة عيد الميلاد.
كان بنك الاحتياطي الفيدرالي هادئًا حتى الآن بشأن التاريخ المحدد للإصدار ، لكنه قال في يونيو إن الخدمة ستبدأ في أواخر يوليو مع حوالي 55 مصرفاً واتحاد ائتماني ومقدمي الخدمات الآخرين الذين وافقوا على استخدام خدمة التحويل.
وهذا يعني أن شركات مثل مقرضي الرهن العقاري يمكنها الوفاء بالفواتير على الفور ، ويمكن للموظفين الحصول على رواتبهم بسرعة ويمكن للعمال الحصول على شيكات رواتبهم على الفور.
ولكن هناك أيضًا بعض الجوانب السلبية المحتملة. يمكن للعملاء أن يأخذوا جميع أموالهم من البنك في ثانية ، مما يؤدي إلى تشغيل البنك بشكل فوري مع عدم وجود وقت لتدخل الحكومة. تم تعيين FedNow على الإطلاق بحد 500000 دولار لكل معاملة ، والذي من شأنه أن يساعد في الحد من التدفقات البنكية الشديدة ، لكن قد لا يكون ذلك منخفضًا بما يكفي لمنع التدفقات المدمرة على البنوك الأصغر.
قبل أن يتحدث بيل مع كيفن جاك ، الشريك في Cota Capital ، لمناقشة ما يمكن أن يحدث بشكل صحيح وما يمكن أن يحدث بشكل صحيح.
تم تحرير هذه المقابلة وتكثيفها من أجل الوضوح.
قبل الجرس: ما هو FedNow ولماذا يتم تنفيذه الآن؟
كيفن جاك: إنها شبكة تتيح للبنوك تحويل الأموال فيما بينها وبين أصحاب الحسابات في البنوك المختلفة بطريقة شبه فورية. حاول الاحتياطي الفيدرالي مرتين على الأقل من قبل بناء شبكة ولم تنجح. لماذا الان؟ عندما تنظر حول العالم ، ستجد شبكات دفع ناجحة جدًا في الوقت الفعلي ببنية مماثلة ، وهي مفيدة جدًا ومتنامية. هناك UPI في الهند و Pics En في البرازيل ، على سبيل المثال.
إذن من سيتأثر بهذا وكيف؟
حسنًا ، أعتقد أن التأثير سيعتمد على مدى سرعة التبني بالضبط وعلى أنواع تدفقات الدفع بالضبط التي تدفع أكبر حجم. أعتقد أنه سيتم استخدامه للمدفوعات من شركة إلى أخرى. بالنسبة للمستهلكين والأفراد ، من المحتمل أن تكون هذه طريقة يمكنك من خلالها نقل الأموال لسداد قرض الرهن العقاري كل شهر – دفعة أكبر أو شيء يمكنك القيام به بدلاً من إرسال حوالة مصرفية.
لدينا عدد من البنوك الإقليمية التي تعد من المستثمرين الشركاء المحدودين في صندوقنا ، ونحرص على التحدث إلى المديرين التنفيذيين في تلك البنوك ، ويبدو أنهم يتخذون نهج الانتظار والترقب. شيء واحد عليهم التفكير فيه هو هل يجب عليهم الاتصال والاندماج في FedNow أم ينبغي عليهم الاندماج فيها غرفة المقاصة (جمعية مصرفية وشركة مدفوعات مملوكة من قبل أكبر البنوك التجارية ويعود تاريخها إلى عام 1853). سيكلفهم هذا التكامل أموالًا ، لذا فهم لا يريدون القيام بالأمرين معًا.
لقد قلت ذلك FedNow يمكن أن يسبب التهافت على البنوك هذا أسوأ مما رأيناه مع انهيار بنك سيليكون فالي ، هل يمكن أن تشرح لماذا؟
في Silicon Valley Bank ، حاول أصحاب الحسابات تحويل 42 مليار دولار إلى مؤسسات أخرى في يوم واحد. تتم معالجة الأسلاك اليوم بين عشية وضحاها ، لذلك أتيحت للمنظمين على الأقل الفرصة للتعرف على هذا القدر الكبير من المال الذي يترك البنك عند نهاية العمل. كانت لديهم فرصة للتدخل بين عشية وضحاها قبل أن ينهار البنك بالكامل. إذا انتقلنا إلى نظام تتم فيه هذه المعاملة على الفور ، فسيكون لدى المنظمين وقت أقل بكثير لمعرفة ما يجري والتصرف والتدخل. ستكون هناك أوقات سيحتاج فيها المنظمون إلى التدخل في المستقبل ، لذا فإن حجتنا هي للتحكم في السرعة. يجب التفكير كثيرًا في حدود حجم المعاملة.
ماذا تقصد بضوابط السرعة؟
إذا تم سحب 10٪ من الأصول والودائع الموجودة في بنك معين في يوم واحد ، فسيؤدي ذلك إلى حدوث أزمة شاملة لهذا البنك. لذا فإن ضوابط السرعة ستقيس وتحد من مقدار ودائع البنك المتبقية في فترة زمنية معينة – أو يمكنك تطبيق هذا الحد على صاحب الحساب: هل تقوم بإخراج حسابك بالكامل مرة واحدة؟ ومع ذلك ، أشعر بالتشجيع لسماع أن هذه قضية يوليها المنظمون اهتمامًا. أعتقد أنهم سوف يتوصلون إلى حل على أمل.
إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي يأمل في أن تجلب أرقام الوظائف الأمريكية بعض الوضوح لحالة الاقتصاد وتساعد في قراره القادم بشأن سعر الفائدة ، فلن يحالفهم الحظ. رسمت أرقام البطالة الرسمية يوم الجمعة صورة محيرة للغاية.
جاءت قوائم الرواتب أقل من المتوقع ، مما يعني أن سوق العمل هدأ في يونيو. كانت مكاسب الوظائف لهذا الشهر ما يقرب من 100000 وظيفة أقل من عرض مايو أقوى من المتوقع عند 306000 كما انخفضت أيضًا عن توقعات الاقتصاديين لتحقيق مكاسب صافية قدرها 225000 وظيفة.
هذا هو أدنى مكسب شهري منذ الانخفاض في منتصف الوباء في ديسمبر 2020.
للوهلة الأولى ، بدا ذلك على أنه مكسب للمستثمرين في اقتصاد “الأخبار السيئة هي أخبار جيدة” لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وظهرت الأسواق صباح يوم الجمعة.
قالت روشا فانكودري ، كبيرة الاقتصاديين في شركة Lightcast لتحليلات سوق العمل ، لزميلتي أليسيا والاس: “إن نمو الوظائف يتباطأ ، لكنني لا أعتقد أن هذا أمر سيئ بالضرورة”. “هذا شيء رائع من بعض النواحي. نحن مستمرون في رؤية الهبوط الناعم الذي نأمله “.
ولكن بعد ذلك بدأ عدم اليقين.
وبينما تباطأ نمو الوظائف في يونيو ، ظل نمو الأجور ثابتًا.
ظلت الزيادة في متوسط الأجر بالساعة عند 0.4٪ على أساس شهري ، دون تغيير عن مايو. وهو مرتفع بنحو 4.4٪ عن العام الماضي.
قال جوزيف ديفيس ، كبير الاقتصاديين العالميين في فانجارد ، في مذكرة يوم الجمعة: “ارتفع نمو الأجور وظل أعلى بكثير من المستويات التي سيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي مرتاحًا لها في جهوده لإعادة التضخم إلى 2٪”.
أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مرارًا وتكرارًا إلى أن استمرار نمو الأجور في سوق العمل الضيق قد يحافظ على ارتفاع مستويات التضخم.
انزلقت الأسواق بجرس الإغلاق الجمعة ، محو المكاسب السابقة وإنهاء اليوم والأسبوع بانخفاض.
الخط السفلي: كتب كانديس تسي ، الرئيس العالمي للحلول الاستشارية الإستراتيجية في Goldman Sachs Asset Management ، في تقرير الوظائف: “هذا لا يغير توقعاتنا المستقبلية: وجهة نظرنا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي على استعداد لمواصلة دورة التنزه هذا الشهر لا تزال سليمة”.
في الأسبوع الماضي ، تحدى مالك موقع Twitter Elon Musk الرئيس التنفيذي لشركة Meta Mark Zuckerberg في معركة جسدية.
هذا الأسبوع ، تحدى زوكربيرج ماسك في معركة تجارية.
تجاوز الخيوط ، منافس Meta على Twitter ، 100 مليون اشتراك ، وأحدث تغييرًا في مشهد وسائل التواصل الاجتماعي ويبدو أنه هز موقع Twitter بدرجة كافية لدرجة أنه يهدد الآن باتخاذ إجراء قانوني ضد Meta ، وفقًا لما أورده زميلي Brian Fung.
إن النجاح الذي حققته شركة Thread بين عشية وضحاها هو شهادة على عدم الرضا عن ملكية Musk لتويتر وعلى القوة الفريدة والوصول إلى واحدة من أهم خصائص Meta: Instagram.
لدى Instagram أكثر من ملياري مستخدم ، أي أكثر بكثير من 238 مليون مستخدم أفاد موقع Twitter بوجودهم في الأشهر التي سبقت تولي ماسك زمام الأمور. عندما يقوم مستخدمون جدد بالتسجيل في سلاسل الرسائل ، وهو ما يفعلونه باستخدام حساب Instagram ، فإن التطبيق يطالبهم بمتابعة جميع جهات اتصال Instagram الحالية الخاصة بهم بنقرة واحدة. إنه اختياري ، لكن من السهل قبوله ، ويتطلب قرارًا واعيًا بالرفض.
من خلال الترويج للخيوط عبر Instagram ، ومن خلال مشاركة بيانات مستخدم Instagram مع المواضيع للسماح للأشخاص بإعادة إنشاء شبكاتهم الاجتماعية على الفور ، شحذت Meta عملية الإعداد بشكل كبير. سمحت هذه التجربة الخالية من الاحتكاك للخيوط بأن تتخطى ما يُعرف في الصناعة بمشكلة “البداية الباردة” ، حيث تكافح منصة جديدة لكسب مستخدمين جدد لأنه لا يوجد مستخدمون آخرون هناك لجذبهم.
