النبيذ الفاخر يفسد مع انخفاض أسعار الاستثمار

ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لشبكة CNN Business ‘Before the Bell. لست مشتركا؟ يمكنك التسجيل هنا. يمكنك الاستماع إلى إصدار صوتي من النشرة الإخبارية بالنقر فوق نفس الارتباط.

ارتفعت أسعار النبيذ الفاخر باستمرار لسنوات ، مما جذب المستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط ضد التضخم والاضطراب الاقتصادي والأسهم. في الآونة الأخيرة ، انخفض حاجز الدخول في سوق النبيذ كاستثمار بشكل كبير ، مع ظهور عدد من شركات السمسرة والإرشادات عبر الإنترنت التي يسهل الوصول إليها.

ولكن بعد سنوات من الارتفاع الشديد – أسعار النبيذ آخذة في الانخفاض ، مما يضر بتدفق المستثمرين الجدد.

ماذا يحدث: انتشر النبيذ كأداة استثمارية في السنوات الأخيرة بفضل ظهور منصات تداول النبيذ الرقمية – قام مشاهير مثل Jay-Z (الذي حقق أرباحًا في صناعة الكحول أكثر بكثير مما حققه من خلال الموسيقى) ، قام David Beckham و Stephen Curry أيضًا بالاستثمار علنًا في النبيذ ، مما يعزز شعبية فئة الأصول.

شهدت شركة Cult Wines ، إحدى منصات التداول هذه ، زيادة في إجمالي إيرادات المبيعات تصل إلى 116 مليون دولار في عام 2022 ، بزيادة قدرها 32٪ على أساس سنوي. تدير الشركة حاليًا أصول نبيذ فاخرة بقيمة 375 مليون دولار (بزيادة قدرها 45٪ على أساس سنوي).

هذه الزيادة في الاستثمار في النبيذ أمر منطقي. حقق النبيذ الفاخر معدل نمو سنوي مركب بنسبة 10 ٪ على مدار الثلاثين عامًا الماضية ، وفقًا لمؤشر Liv-Ex Investables ، الذي يتتبع المعدلات السارية للنبيذ الفاخر. وله ارتباط منخفض نسبيًا بسوق الأوراق المالية ، مما يجعله تحوطًا قيمًا ضد التقلبات في أسعار الأسهم ، كما تميل الأصول المادية أيضًا إلى تحمل التضخم بشكل جيد إلى حد ما.

ولكن مع ارتفاع التضخم ، ارتفع أسعار الفائدة وفرصة الركود يبتليان الاقتصاد ، حتى النبيذ الفاخر لا يبدو أنه لا يزال قائما. سجلت شركة Cult Wines انخفاضًا بنسبة 0.83 ٪ في سوق النبيذ الفاخر في يونيو. وقالوا إن هذا جزء من انخفاض أوسع هذا العام بعد أن ارتفعت الأسعار من منتصف عام 2020 حتى عام 2022.

منذ بداية العام وحتى تاريخه ، سجلت الشركة انخفاضًا بنسبة 2.13٪ في قيمة مؤشر الملكية الخاص بها للنبيذ الفاخر. في غضون ذلك ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 16٪.

“النبيذ الفاخر كاستثمار لا يتأثر بشكل مباشر بتقلبات أسعار الفائدة أو بزيادة تكلفة المعيشة ، ولكن في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، قد يتخذ المستثمرون قرارًا بتخصيصه للنقد أو الدخل الثابت بدلاً من الاستثمار البديل”. أتول تيواري ، الرئيس التنفيذي لشركة Cult Wines Americas.

تقدم شركة Cult Wines الاستشارات ، وشراء ، وتخزين ، وبيع النبيذ الفاخر نيابة عن المستثمرين الذين يتطلعون إلى المشاركة ، باستثمار لا يقل عن 10000 دولار.

تتصدر مدينة بوردو طريق الخسائر ، التي شهدت أكبر انخفاض في جميع فئات النبيذ الفاخر في يونيو. قال تيواري إن هذا أمر مقلق بعض الشيء ، حيث أن بوردو هي المنطقة الأكثر رسوخًا في سوق الاستثمار في النبيذ الفاخر وتحافظ عادةً على استقرار أسعارها.

انخفض مؤشر Cult Wines Bordeaux بنسبة 1.22٪ في يونيو ، وبأكثر من 2٪ على أساس سنوي.

يتوقع البعض أن يأتي هذا الانخفاض في الوقت الذي أدى فيه الوباء ، واللوائح الجديدة والتوترات الجيوسياسية المتزايدة إلى كبح الاستثمار الصيني في بوردو. يعتقد Tiwari أن الأمر يتعلق أكثر بأسعار الصرف.

لندن هي أعمق وأوسع سوق للنبيذ الفاخر ، ولذلك يتم تنفيذ معظم عمليات التداول بالجنيه الإسترليني. وقال “الجنيه البريطاني الأقوى بالنسبة للدولار واليوان يعني أن أموال المستثمرين لن تذهب إلى المدى الذي كانت عليه في السابق”.

بنك وادي السيليكون على قيد الحياة في نابا: كان انهيار بنك وادي السيليكون في وقت سابق من هذا العام بمثابة ضربة مؤقتة ولكن كبيرة لسوق النبيذ.

أقرضت SVB أكثر من 4 مليارات دولار لعملاء مصانع النبيذ منذ عام 1994 ، مع أكثر من 400 من عملاء صناعة النبيذ (بما في ذلك مصانع النبيذ ومزارع الكروم والبائعين) يعملون مع قسم النبيذ المتميز بالبنك ، وفقًا لموقع البنك على الويب.

وفي الوقت نفسه ، أشارت إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى أن SVB كان لديه قروض مستحقة بقيمة 1.2 مليار دولار لعملاء النبيذ المتميزين عندما انهار البنك.

لكن Rob McMillan ، مؤسس قسم النبيذ في SVB ، كتب هذا الشهر أن قسم النبيذ “مزدهر” تحت مالكه الجديد ، First Citizens Bank. وقال “على الرغم من أزمة البنك في مارس ، فقد نجحنا في الاحتفاظ بجميع موظفينا وعملائنا المقترضين”. كتب في إحدى المدونات: “في الواقع ، نحن نشهد حاليًا فترة من النمو فوق المتوسط ​​، والتي قد تبدو غير بديهية ، لكنها حقيقة”.

قال تيواري إن نبيذ كاليفورنيا كان نقطة مضيئة في سوق استثمار النبيذ غير المرغوب فيه. “كان أداء كاليفورنيا متفوقًا في الشهر الماضي. نرى فرصًا مع نبيذ كاليفورنيا “.

قال اثنان من كبار المسؤولين في جولة PGA إن الهيئة الإدارية للرياضة ليس لديها خيار سوى التوصل إلى هدنة في معركتها التي استمرت لمدة عام مع LIV Golf ومحاولة الوصول إلى اندماج مع الجولة الممولة من السعودية ، وفقًا لما أورده زميلي كريس إيزيدور.

جاءت التصريحات خلال جلسة استماع مثيرة للجدل في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء كانت فيها الهدنة بين جولة PGA و LIV Golf ، وكذلك الحكومة السعودية ، هي موضوع انتقادات لاذعة من أعضاء مجلس الشيوخ.

“جلسة اليوم تدور حول أكثر بكثير من مجرد لعبة الجولف. قال ريتشارد بلومنتال ، رئيس اللجنة الفرعية الدائمة للتحقيقات ، ريتشارد بلومنتال ، وهو ديمقراطي من ولاية كونيكتيكت: “يتعلق الأمر بكيفية قيام نظام وحشي وقمعي بشراء النفوذ ، بل وحتى الاستيلاء على مؤسسة أمريكية عزيزة لتطهير صورتها العامة”.

لكن رون برايس ، كبير مسؤولي التشغيل في جولة PGA ، وجيمي دن ، عضو مجلس إدارة الهيئة الإدارية للجولة ، قالا إن إطار الاندماج المخطط له هو أفضل فرصة للسماح لـ PGA Tour بالحفاظ على قدر من السيطرة. على الرياضة.

وقالت دن في تعليقات أمام اللجنة: “أنا أتفهم حقًا قلق السناتور بلومنتال بشأن توليهم زمام الأمور”. “لديهم أفق غير محدود ومبلغ غير محدود من المال. ليس الأمر كما لو أن المنتج أفضل. هناك الكثير من الأموال التي ستجعل الناس (اللاعبين) ينتقلون (من PGA إلى LIV). أنا مهتم بما يقلق السناتور. لكنني قلق إذا لم نفعل شيئًا فسينتهي بنا المطاف هناك ، سينتهي بهم الأمر بامتلاك الجولف. يمكنهم فعل ذلك “.

في وقت ما من هذا الأسبوع ، ربما تكون قد قرأت جملة كتبها الذكاء الاصطناعي ولم تعرفها حتى.

لذلك أبلغت زميلتي كلير دافي في نظرة فاحصة على كيفية معرفة ما إذا كان شيء ما قد كتبه آلة أو إنسان.

تكتب كلير أن تعلم التعرف على نصوص الذكاء الاصطناعي سيكون مهارة حيوية بشكل متزايد لأي شخص يريد أن يكون مستهلكًا وزميلًا واعيًا ، خاصة وأن الروبوتات مثل ChatGPT أصبحت أكثر تقدمًا وإقناعًا.

النبأ السار هو أنه يمكن تدريب الأشخاص على تحديد النص الذي تم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي ، وفقًا لبحث نُشر في وقت سابق من هذا العام من قبل مجموعة في جامعة بنسلفانيا.

تحدث كلير وعدد من باحثي UPenn عن كيفية القيام بذلك هنا.

إذا كنت تشك في أن نصًا تم إنشاؤه بواسطة جهاز ، فإن شركة OpenAI ، الشركة التي تقف وراء ChatGPT ، قد أنشأت أداة تتنبأ بمدى احتمالية إنشاء جزء من النص بواسطة الذكاء الاصطناعي من مجموعة متنوعة من المصادر ، مثل الدردشة

الأداة ، لما تستحقه ، لا تعتبر أن هذا النص تم إنشاؤه بواسطة AI. أو على الأقل ، تقول إنه من غير المحتمل جدًا.