احصل على تحديثات مجانية للصناديق المتداولة في البورصة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث الصناديق المتداولة في البورصة أخبار كل صباح.
ينضم المستثمرون في منطقة الصين الكبرى إلى مستثمرين عالميين آخرين ينقلون الأموال من الصناديق المشتركة إلى الصناديق المتداولة في البورصة ، وفقًا لبحث أجرته شركة Brown Brothers Harriman.
على الرغم من الاسترداد الواسع النطاق لصناعة الصناديق المشتركة ، فإن مشهد صناديق الاستثمار المتداولة في الصين القارية وهونغ كونغ وتايوان كان “مزدهرًا” ، حسبما أفاد تقرير مستثمر ETF في الصين الكبرى لـ BBH.
ووجد التقرير أن إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الثلاثة قفز بنسبة 12 في المائة من 300 مليار دولار إلى 336 مليار دولار خلال عام 2022 على الرغم من الرياح المعاكسة للسوق ، حيث تم حساب الكثير من التدفقات الداخلة إلى منتجات ETF من خلال التدفقات الخارجة من الصناديق المشتركة.
قال BBH نقلاً عن بيانات ETFGI إن سوق صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ شهد صافي تدفقات جديدة بقيمة 6 مليارات دولار العام الماضي ، بينما سجل البر الرئيسي للصين 60 مليار دولار في صافي التدفقات الداخلة.
سجل سوق ETF التايواني إجمالي مبيعات صافية بقيمة 24 مليار دولار العام الماضي ، وفقًا لبيانات جمعية الأوراق المالية للاستثمار الاستئماني والاستشارات التي تم تحليلها بواسطة Keystone Intelligence.
شهدت تايوان ، التي شهدت ازدهارًا هائلاً في صناديق الاستثمار المتداولة على مدار العامين الماضيين ، نمو أصول ETF الداخلية من 333 مليار دولار تايواني جديد (10.7 مليار دولار أمريكي) في نهاية عام 2017 إلى 2.74 تريليون دولار تايواني جديد في أبريل ، وفقًا لبيانات سيتكا.
قال كريس بيجوت ، رئيس خدمات ETF في آسيا ومقره هونج كونج في BBH ، “يتطلع المستثمرون إلى إعادة التخصيص” إلى صناديق الاستثمار المتداولة وأن هذه الأموال تأتي من الصناديق المشتركة المدارة بنشاط وصناديق المؤشرات.
وأضاف: “لكن في الوقت نفسه ، هناك أموال جديدة تدخل في هذه الأنواع من المنتجات أيضًا”.
وقال إن المستثمرين في الصين الكبرى ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ الأوسع نطاقاً يجدون مزايا في الفوائد الهيكلية لاستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ولم يعودوا يرون ببساطة أن أغلفة صناديق الاستثمار المتداولة مجرد لعبة خالصة ومنتج مرجح للقيمة السوقية السلبية.
قال بيجوت: “نشهد الآن مجموعة كبيرة من الاستراتيجيات المختلفة التي يتم نشرها في صناديق الاستثمار المتداولة”.
وأضاف: “خاصة الآن ، نظرًا لأننا نعيش في بيئات سوقية مختلفة ، نظرًا للتقلبات والاضطرابات وما إلى ذلك ، فهذه رسالة قوية جدًا من المستثمرين”.
قال شون كننغهام ، رئيس توزيع APAC ETF في JPMorgan Asset Management ومقره هونج كونج ، لـ Ignites Asia في مايو أن المستثمرين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأماكن أخرى يتجهون إلى صناديق الاستثمار المتداولة النشطة للحصول على عوائد أفضل وتنويع أكبر وسيولة متزايدة لمعاملات منخفضة نسبيًا التكاليف.
قال كننغهام إن 30 في المائة من التدفقات السنوية حتى الآن في مساحة ETF العالمية كانت في استراتيجيات نشطة ، مضيفًا أن هذا قد تحقق على الرغم من النسبة المنخفضة نسبيًا من صناديق الاستثمار المتداولة النشطة المتوفرة في السوق – حوالي 5 في المائة فقط من ETF تدار الأصول بنشاط.
تدفقات الصين الكبرى تردد صدى أجزاء أخرى من العالم.
في عام 2022 ، سجلت صناعة ETF العالمية 856 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة التراكمية ، في حين عانت سوق الصناديق المشتركة 821 مليار دولار من صافي التدفقات الخارجة ، وفقًا لتقرير BBH.
في الصين القارية ، تم إطلاق حوالي 100 صندوق ETF جديد في عام 2022 ، وكان العديد منها استراتيجيات موضوعية مثل التكنولوجيا الأمريكية ، أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع قطاعي الطيران والعسكري.
في المجموع ، كان هناك حوالي 750 صندوق استثمار متداول في السوق الصيني في نهاية عام 2022 ، حيث تجاوز إجمالي الأصول 200 مليار دولار.
قال بيجوت: “بشكل عام ، كان سوق البر الرئيسي أحد النقاط المضيئة الحقيقية الخاصة بنمو صناديق الاستثمار المتداولة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ” ، مضيفًا أن المستثمرين كانوا يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة كعنصر مهم في استراتيجية التنويع الخاصة بهم وهم يتطلعون إلى الاستثمار في الخارج.
استطلع تقرير BBH أكثر من 100 مؤسسة مستثمرة في منطقة الصين الكبرى ، حيث تدير الغالبية أكثر من مليار دولار من الأصول لكل منها. من بين المستجيبين ، أفاد 77 في المائة أن أكثر من 25 في المائة من محفظتهم مستثمرة في صناديق الاستثمار المتداولة اعتبارًا من كانون الثاني (يناير) 2023 ، بزيادة قدرها 11 في المائة عن عام 2022.
من المتوقع أن يستمر امتصاص ETF في منطقة الصين الكبرى خلال العام المقبل حيث قال غالبية المستثمرين الذين شملهم الاستطلاع إنهم إما سيواصلون أو يزيدون من تعرضهم لهذه المنتجات ، وفقًا للتقرير.
* Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في صناعة إدارة الأصول. المحاكمات والاشتراكات متاحة في ignitesasia.com.
