أبرمت Allkem ، وهي واحدة من أكبر منتجي الليثيوم في أستراليا بدعم من أكبر مجموعة سيارات في العالم Toyota ، صفقة اندماج مع منافستها الأمريكية Livent في أحدث علامة على الاندماج في القطاع المزدهر.
وستقدر قيمة اندماج جميع الأسهم الأعمال المجمعة بمبلغ 10.6 مليار دولار مع امتلاك مساهمي Allkem في بريسبان 56 في المائة من الكيان المندمج.
تأتي الصفقة ، التي تنشئ شركة من المتوقع أن تكون ثالث أكبر منتج للصناعة بحلول عام 2027 ، في الوقت الذي تكثف فيه الولايات المتحدة وأستراليا جهودهما لخفض الاعتماد على إمدادات الصين من المعادن الهامة.
ستصبح الشركتان مجتمعتان رابع أكبر شركة في الصناعة وتنتجان 7 في المائة من الليثيوم في العالم ، وفقًا لشركة Fastmarkets.
يعد الليثيوم مكونًا رئيسيًا في بطاريات السيارات الكهربائية وسيكون محوريًا حيث تنتقل صناعة السيارات من محركات الاحتراق إلى المركبات الكهربائية خلال العقدين المقبلين.
يعد توريد الليثيوم أحد عوامل عدم اليقين بالنسبة لصناعة السيارات بسبب النقص المزمن المتوقع في المادة ذات اللون الأبيض الفضي بسبب التحول السريع المتوقع إلى طاقة البطارية.
صرح بيتر كولمان ، رئيس شركة Allkem ، التي تعد Toyota Tsusho ، الذراع التجارية لشركة صناعة السيارات اليابانية ، أن دمج الشركات كان “مناسبًا بشكل طبيعي” لأنه يسرع من استراتيجياتها لتوسيع قاعدة مواردها وقدرتها على المعالجة. .
الاندماج هو أوضح علامة حتى الآن على أن أكبر مجموعات الصناعة تهدف إلى زيادة الحجم بعد فترة من ارتفاع أسعار الليثيوم التي اصطفت في جيوب أكبر المنتجين في العالم.
تواصلت شركة ألبيمارل ، أكبر منتج في العالم ، في الأشهر الأخيرة مع المنتج الأسترالي ليونتاون ريسورسز – وهي واحدة من أكثر شركات الليثيوم الناشئة الواعدة في أستراليا – لكنها قوبلت بالرفض.
سيؤدي الدمج إلى إنشاء شركة تركز على موارد الليثيوم في الأرجنتين وأستراليا وكندا ، بالإضافة إلى المعالجة في دول مثل الصين والولايات المتحدة واليابان.
وسيجمع منجم أولاروز الرائد لشركة Allkem في الأرجنتين ومشروع Mt Cattlin للصخور الصلبة في غرب أستراليا مع مورد الليثيوم الخاص بـ Livent الموجود أيضًا في دولة أمريكا اللاتينية التي حققت مجتمعة إيرادات بقيمة 1.9 مليار دولار العام الماضي. لدى الشركتين أيضًا أصول قيد التطوير في كندا.
قال كولمان: “الآن هو الوقت المناسب للقيام بذلك” ، مشيرًا إلى أن الانخفاض الأخير في سعر الليثيوم قد خلق “مساحة هبوط” للشركتين لمطابقة قيم كل منهما والاتفاق على صفقة.
يأتي توحيد قطاع الليثيوم مع انهيار أسعار معدن البطارية بأكثر من النصف من ارتفاعات 80 ألف دولار للطن في نهاية العام الماضي إلى أقل من 30 ألف دولار بسبب ضعف طلب قطاع السيارات الكهربائية الصينية ، وفقًا لـ Benchmark Mineral Intelligence.
من المتوقع أن توفر الصفقة 200 مليون دولار من النفقات الرأسمالية وتحرر 125 مليون دولار من التوفير السنوي في التكاليف.
ومن المقرر أن تبلغ الطاقة الإنتاجية للشركتين 250 ألف طن من مكافئ كربونات الليثيوم بحلول عام 2027 ، مما سيجعلها ثالث أكبر لاعب في الصناعة بعد ألبيمارل الأمريكية وشركة إس كيو إم في تشيلي ، حسب تقدير الشركتين.
تأتي اتفاقية الاندماج في الوقت الذي ينمو فيه الزخم لعقد الصفقات في قطاع التعدين بعد أن قدمت شركة نيومونت الأسترالية عرضًا بقيمة 19.5 مليار دولار لشراء Newcrest ، وتتنافس شركة Glencore مع كونسورتيوم كندي للاستحواذ على شركة Teck Resources الكندية.
تريد Rio Tinto أن تنمو في الليثيوم لكنها حذرت من مخاطر دفع مبالغ زائدة لعمليات الاستحواذ.
قال ريج سبنسر ، المحلل في Canaccord Genuity ، إن “التوقيت يوحي بخطوة دفاعية” بالنظر إلى أن Allkem كان من المقرر أن يضاعف الإنتاج ثلاث مرات بحلول عام 2025 ولم يتم تسعير ذلك بالكامل في أسهمه.
وقال كولمان إن المحادثات مع ليفينت بدأت “منذ بعض الوقت” وأن الاندماج لم يكن مدفوعا بخطوة دفاعية ضد مجموعة أكبر تستعد للانقضاض.
حددت الحكومة الأسترالية الليثيوم كأحد العناصر الرئيسية في إستراتيجيتها الخاصة بالمعادن ، والتي تتضمن محاولة للارتقاء في سلسلة القيمة من خلال إنشاء عمليات تكرير في البلاد.
سيكون مقر الشركة المشتركة في أمريكا الشمالية حيث من المقرر أن يتولى الرئيس التنفيذي لشركة Livent بول جريفز المنصب الأعلى ، بينما يحتفظ كولمان بمنصبه كرئيس. وستدرج في كل من بورصة نيويورك و ASX الأسترالية.
