أعلنت شركة Halliburton (HAL) عن نتائج متباينة للربع الثاني قبل يوم الأربعاء ، حيث كانت النتائج الأضعف من المتوقع في جزء الإكمال والحفر بمثابة عائق. ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 14٪ على أساس سنوي إلى 5.8 مليار دولار ، ومع ذلك ، جاءت قصيرة بعض الشيء مقابل توقعات المحللين البالغة 5.86 مليار دولار ، وفقًا لرفينيتيف. تجاوز عائد السهم (EPS) البالغ 77 سنتًا (باستثناء الخسارة غير التشغيلية على المعاملات في الأرجنتين) تقدير Refinitiv المعدل البالغ 75 سنتًا. لقد فاتت الإيرادات في شركة خدمات حقول النفط العملاقة الهدف ، لكن التنفيذ القوي في كلا القسمين التشغيليين سمح لهوامش الربح والأرباح بتجاوز التوقعات. يمكن القول إن أداء التدفق النقدي – الذي كان أعلى بكثير من التوقعات في الربع – هو أهم عنصر مراقبة لأولئك الذين يستثمرون في مجمع الطاقة ، بالنظر إلى محور الصناعة للتركيز على عوائد المساهمين على نمو الإنتاج بأي ثمن. وأكدت الإدارة خلال المكالمة أن زيادة التدفق النقدي الحر يمثل أولوية قصوى ، ويتوقعون إعادة أكثر من 50٪ منه إلى المساهمين هذا العام. هذا يتوافق مع إطار العمل الجديد الذي تم تحديده في يناير. كلما تمكنت Halliburton من تحقيق المزيد من النقد ، زاد استعدادنا كمستثمرين للعودة في شكل عمليات إعادة شراء وتوزيعات أرباح ، ولهذا السبب كنا أكثر سعادة بنتيجة التدفق النقدي الحر أكثر مما نشعر بخيبة أمل من أداء الإيرادات. بالحديث عن العوائد النقدية ، أعادت الشركة شراء ما قيمته 248 مليون دولار من الأسهم خلال الربع بينما أعادت 144 مليون دولار أخرى للمساهمين عن طريق توزيعات الأرباح. بالنظر إلى المستقبل ، قلصت الإدارة توقعات نمو إنفاق العملاء في أمريكا الشمالية ، لكنهم قالوا إنهم ما زالوا يرون شهية قوية للنفط ، مشيرين إلى “نمو الطلب بمقدار 2 مليون برميل يوميًا في النصف الأول من العام مقارنة بالفترة نفسها”. العام الماضي.” كما وجه الفريق أيضًا إلى أن يكون توليد التدفق النقدي الحر للعام بأكمله أعلى مما كان يبحث عنه المحللون – وهي مادة إيجابية للسهم في النصف الخلفي من العام. وهذا ، في رأينا ، يفوق إرشادات الإنفاق الأكثر تحفظًا في أمريكا الشمالية. ومع ذلك ، انخفضت أسهم شركة Halliburton بنسبة 3٪ يوم الأربعاء بعد ارتفاع قوي خلال الشهر الماضي الذي قطعناه يوم الجمعة لتحقيق مكاسب طفيفة. تتوقع إدارة الأداء في HAL YTD Mountain Halliburton منذ بداية العام وحتى تاريخه أن ينمو الإنفاق على الاستكشاف والإنتاج هذا العام وفي المستقبل ، مشيرة إلى المناقشات مع العملاء الذين لديهم خطط تمتد “إلى العقد المقبل”. مع الحفاظ على تصنيفنا 2 ، فإننا نرفع هدف السعر إلى 42 دولارًا للسهم من 40 دولارًا) ، مما يعكس حوالي 18 مرة 2024 من تقديرات التدفق النقدي الحر للسهم الواحد أو حوالي 11.5 ضعف تقديرات الأرباح لعام 2024. يتماشى كلا المضاعفين مع ما رأيناه على مدار السنوات الثلاث الماضية من HAL ، ومن وجهة نظرنا ، يتم تبريره بالمرونة في أسعار سلع الطاقة والحاجة إلى إنتاج إضافي لتلبية الطلب العالمي وراء إدارة الدورة متعددة السنوات. . تحافظ شركة غايدنس مانجمنت على نظرة إيجابية للسوق العالمية ، لكنها قللت بشكل طفيف توقعاتها لنمو إنفاق العملاء في أمريكا الشمالية إلى “حوالي 10٪” من توقعاتها السابقة للنمو في المراهقين على أساس النسبة المئوية. يتضمن التوقع وجهة نظر مفادها أن النصف الثاني سيكون أضعف من الأول ولكن من المتوقع أن تظل هوامش الربح “قوية في باقي العام”. على الصعيد الدولي ، يتوقع الفريق أن ينمو إنفاق العملاء في سن المراهقة مع “بقاء خدمات ومعدات عالية الجودة ضيقة والأسعار لمواصلة التحسن”. وأضافوا: “تتمثل استراتيجية هاليبيرتون في تحقيق نمو دولي مربح”. من منظور قطاع التشغيل ، قال الفريق إنهم “يبحثون عن أي تقلبات ربع سنوية وموسمية” ، ويتوقعون تمامًا أن “تستمر هوامش الحفر والتقييم في التوسع بمرور الوقت” تتوقع هاليبورتون نمو التدفق النقدي للعام بأكمله بنسبة 30٪ إلى 40 ٪ عن مستوى العام الماضي. مع وصول التدفق النقدي الحر لعام 2022 إلى 1.43 مليون دولار ، تبلغ هذه التوقعات حوالي 1.93 مليون دولار في منتصف الطريق ، أعلى من توقعات وول ستريت البالغة 1.84 مليون دولار. على أساس كل قطاع على حدة ، تتوقع الإدارة أن تظل إيرادات الإكمال والإنتاج ثابتة بشكل متتابع ، بما يتماشى مع التوقعات ، وأن تزيد إيرادات الحفر والتقييم “الأرقام الفردية المنخفضة” بالتتابع ، بما يتماشى أيضًا مع التوقعات. نتائج الربع الثاني على مستوى الشركة فيما يلي بعض النقاط البارزة: جاء الهامش التشغيلي للربع الثاني بنسبة 17.44٪ أعلى من التقديرات و 329 نقطة أساس أعلى من أرقام العام الماضي. عزت الإدارة أداء الهامش التشغيلي القوي (مجموعة فرعية من بند الهامش الإجمالي) في المقام الأول إلى “النشاط الدولي القوي عبر كلا القسمين ، إلى جانب تحسين الأسعار” في الإنجاز والإنتاج ، ارتفعت مبيعات الربع الثاني بأكثر من 19٪ على أساس سنوي إلى 3.48 مليار دولار. رغم ذلك ، كان هذا أقل من التقديرات (كما هو موضح في عمود شريحة المنتج في جدول الأرباح). عزت الإدارة أداء الهامش التشغيلي القوي في هذا القطاع (مما سمح للدخل التشغيلي للقطاع بتجاوز التوقعات على الرغم من فقدان المبيعات) “إلى زيادة النشاط من خطوط الإنتاج المتعددة في الأسواق الدولية وزيادة نشاط الرفع الاصطناعي في أمريكا الشمالية”. في عمليات الحفر والتقييم ، ارتفعت المبيعات الفصلية بأكثر من 7٪ لتصل إلى 2.32 مليار دولار وتجاوزت التقديرات. دعا الفريق إلى “زيادة نشاط الحفر وزيادة خدمات السوائل في المناطق الرئيسية ، بما في ذلك الشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية ، والتي تم تعويضها جزئيًا من خلال التدحرج الموسمي لمبيعات البرامج عبر مناطق متعددة”. يبلغ مخزون الطاقة الآخران لدينا ، Coterra Energy (CTRA) و Pioneer Natural Resources (PXD) ، عن نتائجهما ربع السنوية الشهر المقبل. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل HAL ، CTRA ، PXD. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني ، أو إنشاء ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.
تُعرض اللافتات خارج موقع شركة Halliburton Co في بورت فورشون ، لويزيانا ، الولايات المتحدة
لوك شاريت | بلومبرج | صور جيتي
أعلنت شركة Halliburton (HAL) عن نتائج متباينة للربع الثاني قبل يوم الأربعاء ، حيث كانت النتائج الأضعف من المتوقع في جزء الإكمال والحفر بمثابة عائق.
