احصل على تحديثات Terra Firma المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث تيرا فيرما أخبار كل صباح.
استقال جاي هاندز ، أحد أشهر المديرين التنفيذيين في مجال الأسهم الخاصة في المملكة المتحدة ، من منصبه كرئيس تنفيذي للاستثمار ورئيس في شركة Terra Firma Capital Partners.
“عندما أسست Terra Firma منذ أكثر من 20 عامًا ، تعهدت بالتقاعد من الشركة” عندما أبلغ 64 عامًا “، وفقًا لأغنية البيتلز التي تحمل نفس الاسم. جاء ذلك الوقت الآن مع اقترابي من عيد ميلادي الرابع والستين في آب / أغسطس ، “قال هاندز في مذكرة داخلية أرسلت إلى الموظفين واطلعت عليها صحيفة فاينانشيال تايمز.
ولم يتم الرد على الفور على المكالمات ورسائل البريد الإلكتروني التي تطلب تعليقًا من كل من الشركة وشركة تسليم رحيله.
أدى خروجه إلى إنهاء مهنة في صناعة الاستحواذ امتدت لنحو ثلاثة عقود ، شملت صفقات من بينها الاستحواذ على شركة الموسيقى EMI ، التي انتهت بمعركة قانونية رفيعة المستوى وخسرت أيادي 200 مليون جنيه إسترليني من ثروته.
خسر مؤخرًا نزاعًا مع حكومة المملكة المتحدة حول ملكيته لشركة Annington Homes ، والتي تضمنت خصخصة الأيدي لعشرات الآلاف من العقارات في محفظة الإسكان التابعة لوزارة الدفاع في عام 1996.
كانت الأيدي ، المتحمسة للكاريوكي ، من بين الوجوه الأكثر وضوحًا في الأسهم الخاصة الأوروبية ، وهي صناعة اشتهرت منذ فترة طويلة بسريتها. حصل هاندز الذي يعاني من عسر القراءة على مكان في جامعة أكسفورد ثم بدأ حياته المهنية في مجال التمويل كمتداول متدرب في Goldman Sachs في عام 1982. وانتقل إلى عمليات الاستحواذ ذات الرافعة المالية عندما انضم إلى وحدة Nomura في أوائل التسعينيات ، تمامًا كما كانت الصناعة تنطلق في المملكة المتحدة.
لقد صنع اسمًا لنفسه من خلال الاستفادة من موجة من الخصخصة في ظل حكومة جون ميجور المحافظة ، وشراء منازل Annington وكذلك Angel Trains ، وهي مالكة لمخزون قطارات المملكة المتحدة. كما اشترى سلسلة من سلاسل الحانات وصانع المراهنات ويليام هيل.
في عام 2002 ، أخرج الوحدة من نومورا ليؤسس شركته الخاصة ، Terra Firma Capital Partners ، التي جمعت 2.1 مليار يورو لصندوقها الأول.
تحت قيادته ، أثبتت Terra Firma نفسها كواحدة من المستثمرين الرائدين في أوروبا ، حيث جمعت في النهاية 5.4 مليار يورو من المستثمرين لواحد من أكبر الصناديق في القارة على الإطلاق قبل بداية الأزمة المالية العالمية.
ثم سارت الأمور بشكل خاطئ. في عام 2007 ، استحوذت Terra Firma على شركة قياسية EMI في صفقة قيمتها 4.2 مليار جنيه إسترليني. انهارت الشركة بسرعة ، مما أدى إلى القضاء على 1.75 مليار جنيه إسترليني من أموال الشركة. غير راغبة في الاعتراف بالهزيمة ، شرعت هاندز في ملاحقة قانونية لمدة سنوات لسيتي جروب ، زاعمة أنها ارتكبت عملية احتيال ضده. لقد أسقط مطالبته البالغة 1.5 مليار جنيه إسترليني ضد البنك في عام 2016.
ومع ذلك ، فقد استمر في إبرام الصفقات ، مع بعض النجاحات الملحوظة بما في ذلك بيع 3.5 مليار يورو لسلسلة محطات خدمة الطرق السريعة الألمانية Tank & Rast ، والتي حصدت شركته أكثر من خمسة أضعاف أموالها.
لكن الشركة كافحت لوضع صفقة EMI الفاشلة وراءها وفشلت إلى حد كبير في جمع المزيد من الأموال من المستثمرين ، حتى مع ازدهار صناعة الأسهم الخاصة ، مدعومة بأسعار فائدة منخفضة. تم تجاوز Terra Firma من قبل أقرانهم بما في ذلك CVC Capital Partners وشركات أمريكية مثل Blackstone و KKR & Co.
تم مسح سجلها بشكل أكبر من خلال استحواذ مشؤوم ومثقل بالديون بقيمة 825 مليون جنيه إسترليني لمزود الرعاية المنزلية في المملكة المتحدة فور سيزونز ، والذي انهار إلى الإدارة في عام 2019.
بعد الكفاح من أجل جمع الأموال ، ركزت هاندز في السنوات الأخيرة على القيام بما يسمى الاستثمار في كل صفقة على حدة. في العام الماضي ، اشترت الشركة شركة بناء المنازل في المملكة المتحدة هوبكنز هومز.
تشمل الأصول الأخرى التي يمتلكها Terra Firma سلسلة الفنادق Hand Picked Hotels – التي تملكها وتديرها زوجته جوليا – وشركة CPC الأسترالية المنتجة للماشية ، من بين آخرين.
على مدار العام الماضي أو نحو ذلك ، خاض هاندز وشركته معركة قانونية مثيرة للجدل حول ملكيتها لشركة Annington Homes. نجحت حكومة المملكة المتحدة في استخدام قانون الملكية لاستعادة ملكية آلاف المنازل لعائلات الخدمة العسكرية التي اشترتها هاندز في منتصف التسعينيات.
في مايو ، أيدت المحكمة العليا في المملكة المتحدة قرار الحكومة بإلغاء الخصخصة ، والتي كان من الممكن أن تحقق أرباحًا تقدر بمليارات الجنيهات الاسترلينية.
إلى جانب إبرام صفقاته ، كان شخصية ملونة ومتحكمة في صناعة لا تشتهر بالتعامل مع وسائل الإعلام. كان ينتقد الأسهم الخاصة لفرض رسوم باهظة على المستثمرين ، وكان ناشطًا صريحًا لبقاء المملكة المتحدة في الاتحاد الأوروبي.
وذكرت المذكرة الداخلية أن هاندز ، التي تم الإبلاغ عن مغادرتها لأول مرة يوم الجمعة من قبل سكاي نيوز ، ستستمر في المشاركة مع أعمال المحفظة الحالية للشركة.
“لأكون واضحًا ، سأستمر في المشاركة في أعمال المحفظة التي تمثل Hand Family Investments ، وكذلك في صندوق الاستثمار القديم ، Annington. لذلك سأستمر في الجلوس في المجالس التي تعمل مع تلك الاستثمارات.
