احصل على تحديثات اللوائح المالية البريطانية المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث التنظيم المالي في المملكة المتحدة أخبار كل صباح.
بعد عامين ونصف ، ثلاثة وزراء للخزانة وعمر اقتصادي ، وعدت وزارة الخزانة البريطانية باتخاذ “إجراء سريع” لتنظيم الشراء الآن ، ودفع المنتجات اللاحقة “قبل أن يحدث ضرر محتمل”.
حددت مراجعة أجراها كريس وولارد ، الرئيس السابق لسلطة السلوك المالي ، “ضرر محتمل كبير على المستهلك” من منتجات BNPL ، والتي تقدم للعملاء قروضًا قصيرة الأجل بدون فوائد لتوزيع المدفوعات عند التسوق.
كما يقول وولارد الآن: “اتفق الجميع على أن هذا كان عاجلاً في أوائل عام 2021. الشيء الوحيد الذي تغير منذ ذلك الحين هو أن السوق قد تضاعف حجمه.”
كان هناك حديث عن إحراز تقدم قبل إغلاق وستمنستر في الصيف ، بعد التشاور الثاني حول التشريع في وقت سابق من هذا العام. هذا لم يحدث. على الرغم من أن وزارة الخزانة تقول إنه لم يتم اتخاذ أي قرارات ، إلا أن هناك تقارير تفيد بإمكانية وضع الإصلاح على الرف.
في غضون ذلك ، تحول بنك BNPL من منتج حديث النمو بسرعة – يعمل من خلال إعفاء قانوني مصمم لشيء مختلف تمامًا – إلى شكل مستخدم على نطاق واسع من الاقتراض غير المنظم. ما يقرب من 40 في المائة من البالغين في المملكة المتحدة يستخدمون BNPL عند التسوق عبر الإنترنت ، وفقًا لوكالة الائتمان TransUnion. الرقم أقرب إلى 60 في المائة للفئات العمرية الأصغر. يمثل BNPL 6 في المائة من جميع المشتريات عبر الإنترنت في المملكة المتحدة ، وفقًا لنصائح المواطنين ، ومن المقرر أن يتضاعف الرقم بحلول عام 2025.
يمكن أن يكون هذا النوع من الاقتراض مفيدًا ، حيث يقلل الاعتماد على الخيارات عالية التكلفة. ولكن يجب أن يتم تنظيمها جنبًا إلى جنب مع الأشكال الأخرى من الائتمان الاستهلاكي ، مع معايير بشأن الإفصاح والتحقق من القدرة على تحمل التكاليف واللجوء إلى أمين المظالم المالي. هناك أيضًا دليل على أن انتشار خيارات الدفع عند الخروج عبر الإنترنت أمر محير. وجدت Citizens Advice العام الماضي أن 28 في المائة من الأشخاص قد استخدموا BNPL دون أن يدركوا ذلك. قال خامس إنهم أعربوا عن أسفهم لاستخدامه ، حيث أشارت الردود إلى نقص الفهم أو دفع أكثر مما كانوا يتوقعون.
المخاوف التي يقال أنها تكمن وراء قلة العمل ليست لها أسس سليمة. الأول هو أنه من حكومة تبحث عن طرق للإشارة إلى ميولها المؤيدة للأعمال والمناهضة للتنظيم ، فإن القواعد المرهقة قد تدفع المشغلين الكبار إلى الانسحاب من المملكة المتحدة.
هذا يبدو غير مرجح. كررت Klarna السويدية ، الأكبر ، الأسبوع الماضي دعواتها لمزيد من التنظيم. قام بعض المشغلين ، وليس كلهم ، بتغيير ممارساتهم ، بما في ذلك مشاركة البيانات مع وكالات الائتمان ، قبل أي قواعد جديدة. أصبحت أعمال BNPL أكثر صرامة لأسباب أخرى: فقد أدت زيادة المنافسة إلى الضغط الهبوطي على الرسوم التي يفرضها المشغلون على تجار التجزئة ، وفقًا للمحللين في Redburn ، مما أدى إلى تقليص هوامش الربح الضئيلة بالفعل.
يتمثل أحد مخاوف الصناعة في التأكد من أن المنافسين المحتملين (مثل تجار التجزئة الكبار على الإنترنت الذين يقدمون ائتمانًا في ميزانيتهم العمومية) لا يقعون خارج نطاق التنظيم. آخر هو أن أي خطوات إضافية تضاف إلى عملية BNPL بواسطة قواعد جديدة (والتي تعد جزءًا من نقطة التنظيم) تتماشى مع المخاطر. لا يوجد سبب وجيه للتأخير – حتى لو كان لا بد من إعادة النظر في القواعد كجزء من الإصلاح الموعود لجعل قوانين ائتمان المستهلك مناسبة للعصر الرقمي.
الخط الأكثر خطورة في الحجة هو أنه سيكون من الخطأ تنظيم BNPL في خضم أزمة تكلفة المعيشة ، مما قد يؤدي إلى إزالة مصدر الائتمان من المحتاجين. كان وقف الإقراض غير المناسب الذي لا يمكن تحمله جزءًا من الزخم للتنظيم. تشير نصيحة المواطنين ، التي تشعر بالقلق من أن التضخم المرتفع يعني أن المزيد من الناس يستخدمون BNPL بشكل غير مستدام لسد الفجوات في ميزانيات الأسرة للأساسيات ، تشير إلى أن واحدًا من كل 10 من المقترضين من BNPL متأخر عن السداد. قالت إحدى مؤسسات التمويل المجتمعي التي تتعامل مع العملاء ذوي الدخل المنخفض إنها تجد مستويات أعلى من الضائقة المالية بين العملاء الذين يستخدمون BNPL أكثر من أولئك الذين ليسوا كذلك.
تحتاج المملكة المتحدة إلى إعادة تفكير أوسع في سوق الائتمان الاستهلاكي – بما في ذلك النظر في الخيارات المستدامة متوسطة التكلفة والبدائل المجتمعية لأولئك الذين لا يخدمهم المقرضون العاديون.
لكن قواعد الشراء الآن والدفع لاحقًا يجب أن تأتي أولاً. سيكون من المنحرف تمامًا الاحتفاظ بعدد متزايد باستمرار من المقترضين خارج القطاع الخاضع للتنظيم باسم الشمول المالي.
