احصل على تحديثات مجانية للصناديق المتداولة في البورصة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث الصناديق المتداولة في البورصة أخبار كل صباح.
ارتفعت الصناديق المتداولة في البورصة في أيرلندا إلى أكثر من تريليون يورو للمرة الأولى ، حيث تتطلع الغالبية المتزايدة من مقدمي الخدمات إلى إثبات وجودهم في البلاد.
ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة التي يقع مقرها في أيرلندا إلى ما يزيد عن تريليون يورو في الأصول الخاضعة للإدارة في نهاية حزيران (يونيو) ، لتشكل 68 في المائة من السوق الأوروبية التي تبلغ حوالي 1.5 تريليون يورو ، وفقًا لبيانات مورنينغستار.
لوكسمبورغ هي ثاني أكبر موطن لصناديق الاستثمار المتداولة عند 295 مليار يورو ، في حين أن بقية أوروبا لديها 186 مليار يورو مجتمعة.
قال رالف ويليامز ، المدير المساعد في برودريدج: “تشهد صناعة الصناديق المالية بشكل عام حاليًا اتجاهًا علمانيًا نحو زيادة الاستثمار في ETF – وهي ظاهرة ستفيد أيرلندا بفضل مكانتها القوية في هذا المجال”.
نمت الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة الأيرلندية بنسبة 160 في المائة منذ نهاية عام 2018 مقارنة بنسبة 34 في المائة للصناديق الأخرى في البلاد ، مما أدى إلى ارتفاع حصة صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول المقيمة في أيرلندا من 21 في المائة إلى حوالي الثلث ، وفقًا لبيانات برودريدج.
وأضاف ويليامز: “لقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة معدلات نمو مذهلة مقارنة بأنواع الصناديق الأخرى ، مما يشير إلى أنه في هذا المجال على الأقل ، فإن النمر السلتي يعود إلى الظهور مرة أخرى”.
قال جيرارد كروسان ، مدير إدارة الثروات والأصول في أوروبا والشرق الأوسط والهند وإفريقيا في EY ، إن صناديق الاستثمار المتداولة واصلت النمو عضوياً في جميع أنحاء أوروبا وحصلت على حصة سوقية كبيرة من سوق الصناديق المشتركة.
وقال “أيرلندا هي مركز عالمي للتميز في صناعة إدارة الأصول العالمية الأوسع ، وهناك نشاط كبير (ETF) داخل المنطقة”.
“أيرلندا في وضع جيد لالتقاط التدفقات الداخلية المتزايدة ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى الاستثمار الكبير في تكنولوجيا ETF والمواهب من قبل مديري الصناديق الأيرلندية.
“تمتلك أيرلندا بالفعل أطرًا تنظيمية قوية ، وبدعم واضح من الحكومة والصناعة ، نتوقع أن يواصل هذا السوق مسار نموه.”
قال خوسيه جارسيا زاراتي ، المدير المساعد للاستراتيجيات السلبية في Morningstar ، إن أيرلندا كانت دائمًا “مركزًا قويًا” كموطن للصندوق.
وقال: “ليس من المفاجئ أنه منذ بداية تطوير صناعة ETF ، اختارها العديد من مقدمي الخدمات ليكون محل إقامتهم المفضل”.
تستفيد أيرلندا من ميزة تنافسية ضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة التي تعرض التعرض للأسهم الأمريكية ، بسبب معاهدة الازدواج الضريبي.
قال جارسيا زاراتي: “لقد دفع هذا موفري ETF الآخرين الذين لم يستخدموا أيرلندا تقليديًا كمقر لهم في الاختيار ، على سبيل المثال Amundi ، لإطلاق مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة في أيرلندا على وجه التحديد من أجل التعرض لسوق الأسهم الأمريكية ، سواء كانت قائمة بذاتها أو كجزء من المعايير العالمية مثل MSCI World”.
أطلقت Amundi مجموعة من 10 صناديق قوية من صناديق الاستثمار المتداولة التي يقع مقرها في دبلن في أكتوبر من العام الماضي.
أطلقت الشركة منذ ذلك الحين ستة صناديق الاستثمار المتداولة الأيرلندية التي تعد نسخًا مكررة من صناديق الاستثمار المتداولة في لوكسمبورغ التي تركز على الأسهم الأمريكية بشكل أساسي ، كما قامت مؤخرًا بتحويل ETF للأسهم العالمية من لوكسمبورغ إلى أيرلندا.
كما بدأت BNP Paribas Asset Management مؤخرًا في إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الأيرلندية ، بعد أن ركزت سابقًا على لوكسمبورغ كموطن ، بينما اختار Abrdn و Axa Investment Managers أيرلندا عند إطلاق أعمالهم الجديدة في ETF.
أضاف جارسيا زاراتي أن بروز أيرلندا كمقر لمؤسسة التدريب الأوروبية كان “بلا منازع” منذ اللحظة التي قررت فيها BlackRock تركيز علامتها التجارية iShares هناك.
تظهر بيانات Morningstar أن iShares ، أكبر مزود ETF في أوروبا بحصة سوقية إجمالية تبلغ 45 في المائة ، تمتلك 92 في المائة من أصول ETF الأوروبية تحت الإدارة في أيرلندا.
تمثل العلامة التجارية أكثر من 60 في المائة من أصول ETF التي يقع مقرها في أيرلندا ، وفقًا لتقديرات Broadridge.
قال ويليامز إن صناعة ETF الناجحة في أيرلندا ربما تكون قد نشأت بوعد بمزايا ضريبية ، لكن “ظهورها السريع” كرائدة في السوق الأوروبية جعلها تحصل على العديد من المزايا الأخرى.
وأضاف: “يعود الكثير من عوامل الجذب إلى الحجم ، حيث يضم القطاع الآن نظامًا بيئيًا حقيقيًا من الخبرة والموهبة”.
* Ignites Europe هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في صناعة إدارة الأصول. المحاكمات والاشتراكات متاحة في igniteseurope.com.
