بعد تحمل بعض الزيادات الحادة في الأسعار منذ عقود على السلع اليومية من الخبز إلى ورق التواليت ، بدأ المتسوقون في الرفض.
أثبتت أحجام المبيعات في العديد من أكبر موردي السلع الاستهلاكية المعبأة في العالم أنها مرنة بشكل غير متوقع ، مما ساعدهم على تعويض الارتفاع التاريخي في أسعار السلع الأساسية ودعم الربحية.
أظهرت تقارير الأرباح المنشورة مؤخرًا توسع هوامش الربح في الربع الماضي في شركات من بينها كيمبرلي كلارك ، موطن علامات تجارية مثل Kleenex و Huggies ، وصانع منتجات التنظيف Clorox ، و Procter & Gamble ، أكبر مجموعة للسلع المنزلية في العالم.
ولكن في الوقت الذي تحاول فيه إعادة الهوامش إلى مستويات ما قبل الوباء ، تواجه شركات السلع الاستهلاكية مقاومة. قال بعض الأشخاص المطلعين على بعض المفاوضات إن بعض سلاسل المتاجر الكبرى القوية ، والتي تعمل عادةً على هوامش أقل ، غير مستعدة بشكل متزايد لقبول مطالب التسعير الخاصة بها.
قال كين هاريس ، مستشار المنتجات الاستهلاكية في Cadent Consulting ، إنه حتى وقت قريب ، كان الموردون قادرين على “تمرير الزيادات في الأسعار لأن تكاليف المدخلات تبرر ذلك”. تجار التجزئة “اعترفوا إلى حد كبير بأنها كانت شرعية”.
قال ويل هيلار ، الشريك ، إن الزيادات الكبيرة في تكلفة السلع والطاقة والشحن الناتجة عن الاضطرابات الوبائية وغزو روسيا لأوكرانيا “مهما لم يعجبهم (تجار التجزئة) ، كان من الصعب المجادلة ضدها”. في شركة الاستشاريين الإستراتيجيين OC&C.
قال هاريس إنه منذ بداية هذا العام ، “تراجع تجار التجزئة وقالوا” لا “. كان المستهلكون أيضًا “بدأوا في القول إنهم لا يعتقدون أن ارتفاع الأسعار له ما يبرره”.
قال كين مورفي ، الرئيس التنفيذي لشركة Tesco ، مؤخرًا إنه في حين أدرك أكبر بائع تجزئة في المملكة المتحدة أن مورديه يواجهون ارتفاعًا في التكاليف ، فإنه لم يكن خائفًا من إجراء “محادثات مباشرة” معهم حول تأمين شروط أفضل للمتسوقين. أوقفت شركة الأغذية Kraft Heinz الصيف الماضي توريد بعض المنتجات إلى Tesco في نزاع حول الأسعار تم حله منذ ذلك الحين.
أصر سايمون روبرتس ، الرئيس التنفيذي لشركة منافسة Sainsbury ، على أنه “مصمم تمامًا على محاربة التضخم من أجل عملائنا”. وانخفضت هوامش الربح التشغيلي للبقالة من 3.4 في المائة إلى 2.99 في المائة العام الماضي حيث حاولت التخفيف من ارتفاع التكاليف.
بدفع مجموعات السلع الاستهلاكية لشروط أكثر ملاءمة ، يمكن أن يشير تجار التجزئة إلى انخفاض حاد في بعض تكاليف المدخلات. انخفضت أسعار الزيوت النباتية إلى النصف تقريبًا مقارنة بالعام الماضي ، وفقًا لبيانات الأمم المتحدة. انخفض البولي إيثيلين ، المستخدم على نطاق واسع في التعبئة ، بحوالي الثلث ، وفقًا لشركة تحليلات السلع ICIS.
ونتيجة لذلك ، قال هيلار ، “لقد وصلنا إلى نقطة ستكون فيها تلك المفاوضات (بين تجار التجزئة والموردين) أكثر صعوبة”.
ومع ذلك ، فإن التخفيف من انخفاض تكاليف المدخلات بعيد كل البعد عن أن يكون شاملاً. أخبر ستيف فوسكويل ، المدير المالي لشركة الشوكولاتة هيرشي ، المحللين مؤخرًا أن أسعار الكاكاو والسكر “تتحرك في الاتجاه الخاطئ”. ارتفعت أسعار السكر بنسبة 23 في المائة في العام الماضي ، وفقا لبيانات الأمم المتحدة.
قال جيف كار ، المدير المالي في Reckitt Benckiser ، “السلع عبارة عن حقيبة مختلطة نوعًا ما” ، على الرغم من أنه أضاف أن تضخم التكلفة الإجمالية لصانع كريم Clearasil للبشرة ومنظف Cillit Bang ومقره المملكة المتحدة كان “أكثر قابلية للإدارة” هذا العام من الماضي.
تحولت مجموعات السلع الاستهلاكية أيضًا إلى وفورات الكفاءة لدعم الهوامش ، على الرغم من أن مساهمتها في الأرباح صغيرة مقارنة بارتفاع الأسعار الذي دفعته بعض الشركات.
عزز ارتفاع الأسعار بنسبة 10 في المائة في المتوسط في الأشهر الثلاثة الأولى من العام هوامش الربح الإجمالية في شركة P&G ، الشركة المصنعة لأمواس جيليت وشامبو هيد آند شولدرز ، بأكثر من ضعف حجم مبادراتها الموفرة للتكاليف.
تجاهل المسؤولون التنفيذيون في الصناعة فكرة أنهم استغلوا التضخم لتسمين الأرباح. لا تزال معظم مجموعات السلع الاستهلاكية الكبيرة المعبأة ، بما في ذلك P&G ، تعمل بهوامش ربح أضيق مما كانت عليه قبل الوباء.
ساعدت زيادات أسعار كلوروكس ، التي قالت الرئيسة التنفيذية ليندا ريندل إنها “مبررة من حيث التكلفة” ، على رفع هامش الربح الإجمالي في الربع الأول إلى 41.8 في المائة من 35.9 في المائة في العام السابق ، لكنها لا تزال أقل من 43.4 في المائة التي تم تحقيقها في 2019.
نظرًا لضغوط التكلفة المستمرة ، لم تصبح جميع الشركات في القطاع أكثر ربحية في الربع الأخير. تقلص هامش الربح الإجمالي لشركة كولجيت بالموليف من 58.5 في المائة قبل عام إلى 56.9 في المائة ، على الرغم من أن المدير المالي ستانلي سوتولا توقع أن يتحسن في الأشهر المقبلة.
حتى إذا كانت هذه الأرقام تشير إلى أن التضخم لم يفيد مثل هذه الشركات ، فإن المديرين التنفيذيين في السوبر ماركت قلقون ليس فقط من أن المتسوقين غير قادرين بشكل متزايد على التعامل مع الأسعار المرتفعة باستمرار عند الخروج ، ولكن أن تجار التجزئة هم من يتحملون المسؤولية.
وجدت دراسة استقصائية في وقت سابق من هذا العام أجرتها dunnhumby ، وهي مجموعة لتحليل البيانات ، أن المستهلكين الأمريكيين يعتقدون أن هوامش الربح الصافي لبائعي البقالة كانت أعلى 14 مرة مما هي عليه في الواقع.
قال هاريس من شركة Cadent Consulting ، إن تجار التجزئة كانوا يقاومون محاولات الموردين لرفع الأسعار “حتى تتمكن من زيادة هوامشك الربحية” ، بينما يخبرنا المستهلكون أن هذا خطأنا “.
حتى الآن ، قال المسؤولون التنفيذيون ، كانت مقاومة الزيادات في الأسعار أكثر وضوحًا من قبل المتسوقين وتجار التجزئة في أوروبا منها في الولايات المتحدة. تتعرض الموارد المالية للأسر لضغوط أكبر في أوروبا ، حيث يتوفر للمتسوقين أيضًا المزيد من الخيارات للانتقال من السلع ذات العلامات التجارية إلى الإصدارات الأرخص من نفس المنتجات التي طورها تجار التجزئة.
تراجعت أحجام المبيعات في الربع الماضي في شركة يونيليفر ، الشركة البريطانية لتصنيع صابون دوف وآيس كريم بن آند جيري ، بنسبة 3 في المائة في أوروبا ، لكنها ارتفعت بنسبة 0.6 في المائة في الأمريكتين ، على الرغم من الزيادات المماثلة في الأسعار في كلا المنطقتين.
قال غرايم بيتكيثلي ، المدير المالي ، إن المستهلكين الأوروبيين كانوا “تحت ضغط” وكان هناك بعض “التجارة” في السلع الخاصة بالمحلات التجارية الكبرى ، ما يسمى بعلامات تجارية خاصة ، في بعض الفئات مثل مواد التبييض.
ومع ذلك ، توجد في الولايات المتحدة أيضًا بعض الدلائل على أن المستهلكين يترددون بشكل متزايد في الاستمرار في الدفع مقابل الضروريات المنزلية الأكثر تكلفة مع تعثر الاقتصاد.
قال مستشار التجزئة يان روجرز كنيفن: “ما زلنا نشهد بعض الزيادات الشديدة في الأسعار (في الولايات المتحدة) ولكن من المحتمل أن ينتهي ذلك”. “طلب المستهلك بدأ الآن في التباطؤ.”
قالت ميشيل باك ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Hershey ومقرها بنسلفانيا ، إنه بينما كان الطلب على الحلويات قويًا ، كان العملاء “يبحثون عن خيارات أكثر بأسعار معقولة – سواء كانت القنوات التي يتسوقون من خلالها ، والعلامات التجارية الخاصة ، والصفقات ، والزيادة ترقية”.
وحذر بعض المسؤولين التنفيذيين من أن المزيد من ارتفاع الأسعار مطروح في عدة فئات. قال كارستن نوبل ، الرئيس التنفيذي لشركة Henkel ، الشركة الألمانية التي تقف وراء منظفات برسيل وعصا بريت الغراء ، “هناك حاجة إلى تسعير إضافي للتعويض عن الضغوط” من تكاليف المدخلات ، بما في ذلك تضخم الأجور.
رفعت هنكل الأسعار بنسبة 12 في المائة في المتوسط في الربع الأول من عام 2023 ، مما أضر بأحجام المبيعات التي انخفضت بنسبة 5.4 في المائة.
ولكن مع تشديد تجار التجزئة لموقفهم – وبدأت العديد من تكاليف المدخلات في الانخفاض – قال معظم التنفيذيين إن أسوأ ضغوط التسعير التي يواجهها المتسوقون ربما تكون قد ولت. قال نيكاندرو دورانتي ، الرئيس التنفيذي لشركة ريكيت: “تم أخذ معظم السعر العام الماضي”. “لا أرى ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار في المستقبل في عام 2023.”
