إدارة الأصول: عائلة أنيلي تدعم عودة جيمس أندرسون

شيء واحد للبدء: جريدتنا الأسبوعية ستظهر في النسخة الأمريكية الثانية من موقعنا مهرجان FTWeekend. ينضم هيلاري رودهام كلينتونو سلمان رشديو جيمي لي كورتيسو تا-نهيسي كواتسو باربرا ستورموكتاب فاينانشيال تايمز المفضلين لديك والمزيد في 20 مايو في واشنطن العاصمة وعلى الإنترنت لتجربة ذلك. سجل الآن وكمشترك في النشرة الإخبارية ، وفر 20 دولارًا باستخدام الرمز الترويجي NewslettersxFestival على: ft.com/festival-us

عودة “بيلي جيفورد” المنشق إلى السوق

متى جون إلكان، رئيس ستيلانتس وسليل الملياردير أنييلي السلالة الصناعية ، كان يتطلع إلى بناء أعمال إدارة الأصول ، فالتفت إليه بطبيعة الحال جيمس أندرسون للنصيحة.

كان يعرف مدير الصندوق المستقل منذ أكثر من عقد ، بصفات مختلفة. في بيلي جيفورد، حيث عمل أندرسون لما يقرب من أربعة عقود ، كان مساهمًا رئيسيًا في إكسور الشركات بما في ذلك سيارات فيات كرايسلر و فيراري. كان الزوجان يحضران بانتظام شمس، واد – ما يسمى بالمخيم الصيفي للمليارديرات – في ولاية أيداهو ، حيث سيقارنون الملاحظات حول العمل الخيري وريادة الأعمال وما يعنيه بدء وبناء شركة في القرن الحادي والعشرين.

لقد أثبتت المناقشات أنها مثمرة إلى حد ما. بصفتي زميلي ارش المسعودي وكشفت في هذه السبق الصحفي ، أن الشركة القابضة لعائلة Agnelli تدعم عودة أندرسون إلى الاستثمار بدوام كامل بعد عام من تقاعده من Baillie Gifford.

لينغوتو لإدارة الاستثمار، وهي شركة جديدة بقيمة 3 مليارات دولار مملوكة لشركة Exor ، قامت بتعيين أندرسون في فريق مستثمريها. سيطلق صندوقًا جديدًا يركز على الابتكار في كل من الأسواق العامة والخاصة ، بدءًا من حوالي 500 مليون دولار من الأصول.

أخبرنا إلكان أن رؤيته لشركة Lingotto تتمثل في “توفير منزل لمحترفي إدارة الاستثمار الموهوبين للغاية للانضمام إلى مكان يتسم بريادة الأعمال ويركز كثيرًا على السماح لهم بالقيام بما يجيدونه وما يحبونه”.

تم تسمية Lingotto على اسم مصنع Fiat التاريخي في تورينو ، والذي تم افتتاحه في عام 1923. (تذكر مضمار السباق على السطح الذي ظهر في فيلم 1969 الوظيفة الايطالية؟) سوف يترأسها جورج أوزبورن، المستشار السابق للمملكة المتحدة الذي يعمل الآن مصرفيًا في شركة استشارية متخصصة روبي ورشاو.

كان لأندرسون فترة رائعة في إدارة رائد بيلي جيفورد الصندوق الاسكتلندي للاستثمار العقاري قبل الخروج في الوقت المناسب العام الماضي. وقد توتر أداؤها منذ ذلك الحين ، حيث تم كبح مسيرة نمو الأسهم التي تمثل الخبز والزبدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

وأقر بأنه “كان 18 شهرًا صعبًا” للاستثمار في النمو ، لكنه قال إن الفرصة طويلة الأجل في قطاعات تشمل الذكاء الاصطناعي والرعاية الصحية والطاقة المتجددة كانت أكبر من أي وقت مضى. قال أندرسون:

“أحد أكبر الألغاز بالنسبة لي هو أن الأسواق أصبحت متشككة جدًا وقصيرة المدى في وقت أصبحت فيه وتيرة الابتكار والتغيير ، وآفاق العوائد على مدى خمس و 10 و 20 عامًا ، أكبر من أقل.”

لكنه ، في الوقت الحالي ، خفف على مضض من حماسه للاستثمار في الصين. قال أندرسون: “على الرغم من جودة رواد الأعمال والشركات التي نراها هناك ، يبدو أن المصالحة بين الولايات المتحدة والصين بعيدة المنال ولها آثار على المستثمرين.”

اقرأ القصة الكاملة هنا

وفي الوقت نفسه ، اللحاق بركب الغداء مع فاينانشيال تايمز فعلت مع أندرسون العام الماضي هنا. وإذا لم تكن قد شاهدته ، فإنني أوصي بشدة بهذا الفيلم الوثائقي الرائع للسيرة الذاتية عن جد إلكان جياني أنيليالصناعي الأسطوري ، بلاي بوي وأيقونة الأسلوب.

تعيين “قوة الطبيعة” الرئيس التنفيذي لمجموعة مان

متى روبين غرو كان يعمل من أجل ليمان براذرز في لندن عام 1999 ، داهم المنظمون اليابانيون البنك كجزء من تحقيق في اتهامات بأنه وآخرون ساعدوا المؤسسات المالية في إخفاء الخسائر.

تم إرسال Grew بسرعة إلى طوكيو من قبل كبار ضباط بنك Lehman للمساعدة في التعامل مع استجابة البنك. أمضت العام التالي في الطيران ذهابًا وإيابًا بين العاصمتين ، وانتقلت في النهاية إلى هناك مع زوجتها لفترة قصيرة.

تعكس الحلقة العديد من السمات التي يقول المقربون منها إنها تعرف Grew: مفكر سريع ومحلل طبيعي للمشكلات ، كما أستكشف في هذا الملف التعريفي للمحامي السابق الاجتماعي.

في الأسبوع الماضي تم تعيينها رئيسة تنفيذية جديدة لـ مجموعة مان، أكبر مدير صندوق تحوط مدرج في العالم بأصول مدارة تقدر بـ 144.7 مليار دولار. بحلول نهاية هذا العام – ولأول مرة منذ أن بدأت الحياة في صناعة السكر في أواخر القرن الثامن عشر – ستقود امرأتان الرجل.

سيحل Grew محل الرئيس منذ فترة طويلة لوك إليس في سبتمبر ، والسابق كابيتال انترناشيونال تنفيذي آن واد يتولى من مصرفي استثماري جون كريان كرسي.

بالنسبة إلى Grew البالغة من العمر 54 عامًا ، والتي تشغل حاليًا منصب رئيس Man ، تمثل الترقية تتويجًا لمسيرة مهنية استمرت 14 عامًا في مجموعة FTSE 250 التي انضمت إليها في عام 2009 بصفتها مديرة الامتثال لها. منذ ذلك الحين شغلت مجموعة متنوعة من المناصب التنفيذية في مجال الامتثال والتجارة القانونية والعمليات.

“لقد رأيتها في صور رمزية مختلفة. . . قال ديف سانيال ، الرئيس التنفيذي لشركة فارو للطاقة ومدير غير تنفيذي سابق في رجل. “لديها بوصلة قوية حول من تكون وماذا تفعل.”

لعب Grew دورًا مركزيًا في تحول الإنسان وانتعاشه بعد الاستحواذ على شركاء GLG مقابل 1.6 مليار دولار في عام 2010. أطلق عليها اسم استحواذ عكسي ، تم تدوينه لاحقًا بأكثر من مليار دولار وتميزت تداعياته بفترة اختبار.

يرث Grew نشاطًا تجاريًا في حالة جيدة تطورت من مؤسسة منعزلة إلى مجموعة استثمارية كبيرة تعتمد على التكنولوجيا. لكنها ما زالت تواجه تحديات.

لقد شرع الإنسان في كشكه لكونه مجموعة استثمارية نشطة ، وهو نهج يواجه ضغوطًا مستمرة من الاستثمار السلبي الأرخص. يجب أن يتوسع في الولايات المتحدة وأن يظل وثيق الصلة بالمستثمرين في عالم أصبحت فيه صناعة صناديق التحوط أكثر تركيزًا. ويجب أن تتنقل في بيئة معقدة ومسيّسة بشكل متزايد للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

بالنسبة لـ Grew شخصيًا ، يجب عليها أن تضع بصمتها الخاصة على المجموعة بعد اثنين من الرؤساء التنفيذيين البارزين. قال سانيال: “كان ماني ولوك في طليعة الصناعة”. “كيف تبدو مجموعة مان تحت قيادة روبين؟”

اقرأ الملف الشخصي الكامل هنا

مخطط الأسبوع

من المتوقع أن يسجل سوق البلاتين أكبر عجز له منذ أن بدأت السجلات في السبعينيات مع تعثر الإمدادات في جنوب إفريقيا وقوى التوسع الصناعي في الصين في المستقبل ، حسبما كتب. هاري ديمبسي في لندن.

من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على البلاتين بنسبة 28 في المائة هذا العام إلى 8.2 مليون أوقية بعد تكدس المستثمرين ، مما يضيف إلى الاستهلاك الصناعي القوي وزيادة استخدام المعدن في المحولات الحفازة للسيارات في الربع الأول ، وفقًا لـ مجلس الاستثمار العالمي البلاتيني، هيئة صناعية.

في الوقت نفسه ، أدى ضعف الإنتاج ، الذي تفاقم بسبب تعثر إمدادات الكهرباء في جنوب إفريقيا ، إلى دفع شركة WPIC إلى تعديل توقعاتها للعجز بنسبة 77 في المائة مقارنة بثلاثة أشهر ، إلى 983 ألف أوقية هذا العام.

وقال “سيكون عجزا قياسيا في أوقية منذ السجلات التي تعود إلى السبعينيات” إدوارد ستيرك، مدير الأبحاث في WPIC. وأضاف أن آخر مرة لم يكن بالإمكان تلبية 12 في المائة من الطلب عن طريق العرض الجديد وإعادة التدوير كانت عام 1999.

خمس قصص لا يمكن تفويتها هذا الأسبوع

هوارد ماركس، المؤسس المشارك لمجموعة استثمارية بقيمة 172 مليار دولار أوكتري كابيتال مانجمنت، حذر من أن الطفرة في الائتمان الخاص ستختبر قريبًا مع ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ النمو الاقتصادي الذي يضغط على الشركات الأمريكية.

دق كبار المستثمرين ناقوس الخطر بشأن الاندفاع القياسي لإعادة شراء أسهم الشركات ، محذرين من أن هذه الممارسة قد لا تفعل شيئًا يذكر لمساعدة المساهمين ويمكن “التلاعب بها” من قبل المديرين التنفيذيين في الشركات لزيادة المكافآت.

جون جراي، رئيس حجر أسود، يقول إن عملاق البدائل يجري مناقشات مع البنوك الإقليمية الأمريكية الكبيرة حول تزويدها بقوة نيران إضافية لإقراض الشركات وسط علامات على أن الاضطرابات الصناعية الأخيرة تتحول إلى أزمة ائتمانية.

بروس فلات، الرئيس التنفيذي لـ إدارة الأصول Brookfield، تتنبأ بالاندماج في صناعة رأس المال الخاص حيث تجبر الأسواق المالية الصعبة المشاركين الصغار على العثور على منازل داخل مؤسسات أكبر ، مما تسبب في ظهور حفنة من عمالقة الصناعة.

يشارك في مشاريع ايكان انخفض بما يصل إلى 20 في المائة بعد أن كشفت أن المدعين الفيدراليين في نيويورك قد اتصلوا بالشركة للحصول على معلومات حول أعمالها ، بما في ذلك حوكمة الشركات والتقييمات والعناية الواجبة.

وأخيرا

لقد اكتشفت مؤخرًا ملف بيت الحمام بالقرب من فيكتوريا لندن. إلى جانب تجربة بانيا التقليدية (فكر في حمامات الساونا الساخنة وأحواض الغطس الباردة وحزم من أغصان البتولا والبلوط والأوكالبتوس) ، يوجد مقهى قديم في أوروبا الشرقية حيث يمكنك الاستمتاع بالخضروات المخللة وزلابية البطاطس ووجبات من الفودكا المثلجة. (يبدو أنه جيد جدًا للتداول.)