وافقت TPG على شراء مدير الديون والعقارات أنجيلو جوردون مقابل 2.7 مليار دولار مع تنويع مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية في استثمارات قائمة على الائتمان مع أول استحواذ كبير لها منذ طرحها للاكتتاب العام العام الماضي.
إن الاستحواذ على Angelo Gordon ومقره نيويورك ، وهو أحد أكبر المستثمرين في أسواق الائتمان الخاصة واللاعب الذكي في مجال الديون المتعثرة ، سيتم في الغالب في الأسهم.
قالت TPG إنها ستدفع 970 مليون دولار نقدًا والباقي في الأسهم من خلال إصدار 62.5 مليون سهم جديد في صفقة تتوقع أنها ستزيد أرباحها على أساس الرسوم بنسبة تصل إلى 10 في المائة العام المقبل. في نتائج الربع الأول الصادرة يوم الاثنين ، حققت TPG أرباحًا مرتبطة بالرسوم بقيمة 99 مليون دولار ، متجاوزة بشكل عام توقعات المحللين.
أدرجت TPG أسهمها في العام الماضي كجزء من دفعة النمو من قبل مجموعة الأصول البالغة 137 مليار دولار والتي توقع الكثيرون أنها ستساعدها في الحصول على مدير استثمار قائم على الائتمان ، وتوسيع محفظتها التي تركز في الغالب على عمليات الاستحواذ الموجهة نحو النمو للشركات و “صعودها” منصات تركز على الاستدامة والاستثمارات القائمة على المناخ.
أنجيلو جوردون ، الذي يدير أصولًا بقيمة 73 مليار دولار ويعمل بها 650 موظفًا حول العالم ، كان له أدوار مهمة في توجيه حالات الإفلاس الأخيرة مثل Revlon و Envision Healthcare. كما أن لديها عمليات تمويل عقاري واسعة النطاق.
تأمل TPG ، التي تم طرحها للاكتتاب العام في يناير 2022 بتقييم 9 مليارات دولار ، وهو أعلى قليلاً من قيمتها السوقية الحالية ، في استخدام حجمها الأكبر لجذب مجموعات رأس المال الكبيرة التي تفضل بشكل متزايد التعامل مع عدد محدود من مديري الاستثمار.
قال جون وينكلريد الرئيس التنفيذي لشركة TPG يوم الاثنين إن عملية الاستحواذ “تؤكد استمرار تركيزنا على النمو والتوسع من خلال التنويع ، مع دفع القيمة طويلة الأجل لمساهمينا”.
قال جوش بومغارتن ، الرئيس التنفيذي المشارك لأنجيلو جوردون ، إن الاندماج سيضيف “نطاقًا” لعملياتها الاستثمارية خلال فترة الفرص القوية في أسواق الائتمان والعقارات.
تأتي المعاملات في الوقت الذي يحل فيه مديرو الائتمان الخاصون محل البنوك التقليدية بشكل متزايد في تمويل عمليات الاستحواذ وحتى في تقديم قروض عقارية وقروض كبيرة للشركات. تضيف الصفقة إلى موجة الاندماج في رأس المال الخاص حيث يتطلع مديرو الأصول إلى تعزيز قدراتهم في الاستثمار الائتماني.
أفادت صحيفة فايننشال تايمز الأسبوع الماضي أنه تم الاستحواذ على العديد من شركات الديون الكبيرة في الأشهر الأخيرة ، ومن المتوقع أن يتم الاستحواذ على لاعب بارز آخر في القطاع ، وهو مجموعة Fortress Investment Group ، من قبل مبادلة ، صندوق الثروة السيادي ومقره أبو ظبي.
كان لدى TPG سابقًا شراكة مع أخصائي الائتمان Sixth Street Partners ، والتي أنهىها الجانبان في عام 2020.
