بدأ إيثان نغوونلي، وهو مهندس برمجيات يبلغ من العمر 22 عامًا، الاستثمار في سوق الأوراق المالية بمساعدة والديه قبل أن يصبح مراهقًا. واليوم، تشتمل محفظته الاستثمارية على ما يقرب من 135 ألف دولار في حسابات التقاعد والوساطة، بالإضافة إلى منزلين.
لكنه لم يصل إلى هناك دون أن يرتكب ما يسميه الآن أكبر خطأ مالي.
بين نوفمبر 2021 ويونيو 2022، يقول نغوونلي إنه خسر حوالي 80 ألف دولار من خلال الاستثمار في العملات المشفرة على الهامش. تشمل خسائره 30 ألف دولار من استثماره الأصلي وما يقدر بنحو 50 ألف دولار من المكاسب غير المحققة. يتضمن الاستثمار بالهامش استخدام الأموال المقترضة لشراء أحد الأصول.
يقول Nguonly إنه قام بالفعل باستثمارات ضخمة جدًا في العملات المشفرة في عملة البيتكوين والإيثريوم بقيمة تبلغ حوالي 40 ألف دولار، بالإضافة إلى بضع مئات من الدولارات في العملات البديلة مثل shiba inu وdogecoin. ولكن مع انخفاض سعر البيتكوين، قرر شراء المزيد – بقيمة حوالي 15000 دولار – على الهامش.
للحظة، يقول نغوونلي إنه ارتفع بحوالي 50 ألف دولار مع وصول سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. ولكن في نهاية عام 2021، اتخذ سوق العملات المشفرة منعطفًا، وبحلول صيف عام 2022، انهار سعر البيتكوين بنسبة تزيد عن 70٪.
قال نغوونلي لقناة CNBC Make It: “كنت أستثمر بعض المال الذي لم يكن لديّ بالضرورة”. “بمجرد أن انعكس اتجاه سوق العملات المشفرة، تضخمت خسائري.”
الشراء بالهامش: تعرف على المخاطر
يعد الاستثمار على الهامش استراتيجية معقدة يمكن أن تكون مربحة إذا استمرت استثماراتك في الأداء الجيد. لكنه يضخم خسائرك إذا انخفض السوق.
عندما تشتري بالهامش، فإنك تقترض أموالاً من وسيط من أجل استثمار أكثر مما يمكن أن تحصل عليه. ونتيجة لذلك، يمكنك تعزيز أرباحك، ولكنك أيضًا معرض لخطر خسارة المزيد إذا سار السوق في الاتجاه الآخر، كما شهد Nguonly. انهار سعر البيتكوين كثيرًا لدرجة أنه واجه نداء الهامش، مما يعني أنه اضطر إلى بيع جزء كبير من ممتلكاته لتغطية تكلفة القرض.
لتحقيق الربح عند الشراء على الهامش، يجب أن يفوق أداء استثماراتك تكلفة القرض نفسه، وهذا جزء من سبب زيادة خسائرك إذا انخفضت قيمة استثماراتك. يمكن أن يحدث هذا مع أي نوع من الأمان، ولكن الأصول المتقلبة بشكل خاص مثل العملة المشفرة قد تجعلك أكثر عرضة للخسائر مثل Nguonly.
في الواقع، كان الاستثمار في العملات المشفرة بأي صفة كان دائمًا محفوفًا بالمخاطر. حتى خلال الفترة التي سبقت وصول البيتكوين إلى ذروتها على الإطلاق في نوفمبر 2021، ظلت الاستثمارات مضاربة ومتقلبة وغير منظمة في الغالب.
في حين أن الاستثمار عامل مهم في بناء الثروة، إلا أنه يأتي دائمًا مع المخاطر. خاصة عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، يوصي الخبراء باستثمار ما يمكنك تحمل خسارته فقط.
من المهم أيضًا تجنب تقنيات الاستثمار التي لا تفهمها، مثل تداول الخيارات أو الاستثمار على الهامش.
تحذر هيئة الأوراق المالية والبورصة في دليلها للمستثمرين من أن “حسابات الهامش يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية ولا تناسب الجميع”. هناك قواعد، مثل الحد الأدنى للودائع وحدود الاقتراض، من الاحتياطي الفيدرالي وهيئة تنظيم الصناعة المالية تهدف إلى ضمان أن الأشخاص الذين يفتحون حسابات الهامش يعرفون المخاطر ويفهمون الالتزام المالي الذي يقومون به.
“استثمر فقط الأموال التي لديك”
إذا نظرنا إلى الوراء، لم يكن قرار الاستثمار في العملات المشفرة بالضرورة هو ما يندم عليه نغوونلي.
وبينما يعترف بأنه ربما كان متفائلاً بعض الشيء بشأن استمرار نمو قيمة العملات المشفرة، فإن خطأه الفادح كان وضع الكثير من المال – والأموال التي لم تكن بحوزته – في الاستثمارات.
بدون الشراء على الهامش، ربما كان قد خسر قدرًا لا بأس به من المال في فترة الركود الاقتصادي، ولكن “من خلال الإفراط في الرفع المالي … ولهذا السبب تضخمت خسائري بشكل كبير”، كما يقول.
يستمر Nguonly في الاحتفاظ ببعض الأموال المستثمرة في العملات المشفرة، لكنه يلتزم بالرموز الأكثر رسوخًا تاريخيًا مثل Bitcoin وEthereum مقابل العملات البديلة الأكثر تقلبًا.
يقول: “ما زلت أؤمن بالعملات المشفرة ككل”. “ومع ذلك، أعتقد أن الكثير من هذه العملات البديلة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية وأتجنب استثمار أي أموال فيها.”
ويقول إن أكبر درس تعلمه من خطأه البالغ 80 ألف دولار هو “استثمار الأموال التي لديك فقط، وعدم الدخول في استثمارات مضاربة دون استخدام الرافعة المالية”.
لا يزال يتحمل بعض المخاطر المالية هنا وهناك. ولكن على الرغم من امتلاكه المزيد من الأموال للاستثمار، يقول نغوونلي إن قدرته على تحمل المخاطر انخفضت مع نمو محفظته الاستثمارية. وهو يركز حاليًا على الاستثمارات الأقل مضاربة، مثل الصناديق المتداولة في البورصة وشراء العقارات.
لا تفوت: هل تريد أن تكون أكثر ذكاءً وأكثر نجاحًا في أموالك وعملك وحياتك؟ اشترك في النشرة الإخبارية الجديدة لدينا!
احصل على قناة CNBC مجانًا دليل وارن بافيت للاستثمار، الذي يلخص أفضل نصيحة للملياردير للمستثمرين العاديين، ما يجب فعله وما لا يجب فعله، وثلاثة مبادئ استثمارية رئيسية في دليل واضح وبسيط.
