شيء واحد للبدء: بدأت شركات الأسهم الخاصة في الاقتراض بضمان أموالها لدعم شركات المحافظ المثقلة بالديون، وهو تكتيك هندسي مالي جديد يهدف إلى التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة والتباطؤ في إبرام الصفقات.
في نشرة اليوم:
كيف حققت صفقة الأسهم الخاصة وكلاء CAA المليارات
الأوقات ضيقة في هوليوود مع انتهاء العصر الذهبي للبث المباشر وفرض تقليص عميق بين عمالقة الإعلام مثل ديزني, نيتفليكس و اكتشاف وارنر براذرز.
وفي الوقت نفسه، ما زال الإضراب عن أجور الكاتب مستمرًا منذ أشهر.
ولكن في Tinseltown هناك مكاسب كبيرة غير متوقعة لبعض الوكلاء المتميزين الذين يمثلون ملوك هوليوود والتي تأتي من واحدة من أكبر الصفقات لهذا العام.
كبار الموظفين وكالة الفنانين المبدعين من المقرر أن يحصلوا على أكثر من 200 مليون دولار كجزء من الملياردير الفرنسي بينولت استحواذ العائلة على وكالة المواهب في هوليوود، وفقا لشروط الصفقة التي حصلت عليها “فاينانشيال تايمز”.
كبار موظفي CAA بما في ذلك الرئيس المشارك بريان لورد يمكن أن يبيعوا 15 في المائة من ممتلكاتهم في الوكالة، مما يقلل حصتهم في الشركة إلى حوالي الثلث، وفقًا للوثائق التي تمت مشاركتها مع المقرضين المحتملين الأسبوع الماضي.
وحذر شخص مقرب من الأمر من أن القرار النهائي بشأن الدفع لم يتم اتخاذه بعد.
في حين أن الأموال النقدية تمثل مكاسب غير متوقعة في وقت ضيق، إلا أن القدر الأكبر يأتي من القيمة المرتفعة للوكالة خلال 13 عامًا من ملكيتها في شركة الأسهم الخاصة الأمريكية. تي بي جي.
تقدر صفقة عائلة Pinault قيمة أسهم CAA بمبلغ 5.4 مليار دولار. وعند حساب ديونها، تبلغ قيمة الشركة أكثر من 7 مليارات دولار.
بالنسبة لشركة TPG، التي استثمرت لأول مرة في CAA في عام 2010، فإن بيع حصتها المسيطرة يمثل واحدة من المكاسب الكبيرة غير المتوقعة للأسهم الخاصة هذا العام. لكنها خلقت قيمة تقدر بالمليارات للعاملين في الوكالة أيضًا.
وسيستمر كبار الوكلاء والموظفين في الوكالة في امتلاك 34 في المائة من CAA بعد أن تكمل عائلة بينولت عملية الشراء المتوقعة بحلول نهاية العام. وتبلغ قيمة حصة الأقلية هذه أكثر من 1.8 مليار دولار، أي أكثر بكثير من التقييم الإجمالي للوكالة البالغ 700 مليون دولار عندما قامت شركة TPG باستثمارها لأول مرة.
الشركة القابضة لعائلة بينو أرتيميس، والتي تشمل ممتلكاتها الأخرى حصة مسيطرة في مجموعة فاخرة كيرينغ ودار المزاد كريستيوتخطط الشركة لاستخدام 2.8 مليار دولار من الأسهم و425 مليون دولار من الديون لشراء حصة TPG، وفقًا للوثائق.
وشهدت الوكالة طفرة في النشاط الرياضي والإعلامي في السنوات الأخيرة.
أعلنت عن إيرادات بقيمة 1.5 مليار دولار في العام الماضي، مع نمو أكبر وحدتها – إدارة نجوم هوليوود وتقديم الخدمات لصناعتي الأفلام الطويلة والتلفزيون – بنسبة 13 في المائة إلى 666 مليون دولار. المبيعات الناتجة عن أعمالها الرياضية، والتي تتضمن تمثيل الرياضيين مثل مدينة مانشستر‘س جاك جريليش و ريال مدريد‘س إدواردو كامافينجا، بنسبة 28 في المائة إلى 492 مليون دولار.
ورفضت TPG وCAA وArtémis التعليق على التفاصيل المالية.
لقد نمت CAA بشكل مطرد في العقود الأخيرة تحت قيادة لورد وغيره من الرؤساء المشاركين كيفن هوفان و ريتشارد لوفيت، مع كون الوباء مجرد عثرة مالية.
كان لورد وسيطًا رئيسيًا في جلب اهتمام بينولت بالوكالة إلى شركة TPG، التي لم تكن تسعى بشكل نشط إلى البيع.
إنه مشهور بقائمة العملاء التي تتضمن سكارلت جوهانسون, جورج كلوني و فيولا ديفيس. لكن أحد عملاء CAA، سلمى حايك، ربما كانت ذات قيمة خاصة للوكالة.
الممثلة النجمية هي زوجة الرئيس التنفيذي لشركة Artémis فرانسوا هنري بينولت وكان بمثابة صلة الوصل بين CAA وArtémis لسنوات عديدة.
بورفورد يفوز بدفع تعويضات العمر. . . على ورقة
كانت هذه أكبر جائزة في تاريخ محكمة مقاطعة مانهاتن الممتد لـ 234 عامًا. الجمعة الماضية أيها القاضي لوريتا بريسكا أمرت الأرجنتين فعلياً بدفع أموال لاثنين من مساهمي الأقلية في شركة النفط الكبرى المصادرة واي بي إف ما يصل إلى 16 مليار دولار كتعويضات وفوائد، مما أدى إلى انتهاء معركة قانونية استمرت عقدًا من الزمن.
ولكن هل تكون الأرجنتين التي لا تستطيع سداد ديونها راغبة أو قادرة على السداد؟ إنها مسألة ذات أهمية خاصة للمستثمرين في بورفورد كابيتال، قوة تمويل التقاضي التي مولت المطالبات.
وأعرب أولئك الذين يحملون جروح معارك التعافي السابقة مع الأرجنتين عن شكوكهم. جاي نيومانالذي قاد صندوق التحوط إدارة إليوتوقالت المحكمة في دعوى قضائية استمرت 15 عاماً في نفس محكمة نيويورك لإجبار البلاد على سداد ديونها المتعثرة، إن “هذا الادعاء كبير للغاية لدرجة أن الأرجنتين لن تتمكن من السداد حتى لو أرادت ذلك”.
وانتهت معركة إليوت بتسوية بقيمة 2.4 مليار دولار في عام 2016، لكن الأرجنتين في وضع أسوأ الآن، قبل الانتخابات في أكتوبر. وتدين البلاد بنحو 422 مليار دولار، معظمها لحاملي السندات المحليين والحكومة صندوق النقد الدولي، منها حوالي 126 مليار دولار تستحق بحلول نهاية عام 2024.
وقال نيومان إنه يتوقع أن يقوم بورفورد، الذي من المرجح أن تبلغ حصته في الـ 16 مليار دولار حوالي 6 مليارات دولار، بتخفيض كبير في نهاية المطاف. وقال: “على المدى القريب، لن يحصلوا حتى على نصف هذا المبلغ”.
وقد تجاهل المستثمرون مثل هذه التحذيرات. وارتفعت أسهم بورفورد المدرجة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بنحو الخمس بعد الحكم الذي صدر الأسبوع الماضي.
إنه بعيد كل البعد عن الوضع الذي كانت عليه شركة بورفورد قبل أربع سنوات، حيث واجهت اتهامات بالمراوغة في المحاسبة وانهيار سعر السهم بعد أن أصبحت الهدف الأخير للبائع على المكشوف. مياة طينية. (ناهيك عن ذلك الوقت الذي حضروا فيه إلى حفلة عطلة بورفورد دون دعوة). ونفى بورفورد هذه المزاعم.
الشركة، التي تمثل محفظتها الحالية قيمة محتملة لا تقل عن ثلاثة أضعاف قيمة مطالبة YPF، يمكنها الآن أيضًا تحمل معركة طويلة، بعد أن استردت استثمارها الأصلي في دعوى YPF عن طريق بيع ما قيمته 235 مليون دولار تقريبًا من إحدى المطالبات إلى شركة YPF. الأطراف الثالثة.
ولكن كما فاكوندو مارتينيز، مدير معهد البحوث الأرجنتيني إيرال ومستشار لحزب المعارضة Juntos por el Cambioوزير الاقتصاد المحتمل كارلوس ملكونيانويشير إلى أن الأمر سيستغرق “سنوات عديدة” حتى تعود الاحتياطيات الأجنبية للبلاد إلى مستوى صحي.
وحذر قائلا: “نحن لا نفتقر إلى الرغبة في الدفع، ما نفتقر إليه هو القدرة على الدفع”. “ووثيقة دين من مدين معسر لا تساوي أي شيء.”
لاعب فريق Lazard Orszag يحاول اللعب المزدوج
بيتر أورسزاج, لازاردأرسل الرئيس التنفيذي التكنوقراطي المستقبلي – كما هو معتاد – مذكرة إلى الموظفين والجمهور تتضمن رؤيته للمكان الذي يريد أن يأخذ فيه الشركة المشهورة إذا كانت راكدة بمجرد توليه القيادة في الأول من أكتوبر.
لدى سوجيت إنداب من DD وجوش فرانكلين من FT التفاصيل: ويعتقد Orszag على وجه الخصوص أن الشركة يمكنها مضاعفة إيراداتها وسعر أسهمها على مدى السنوات السبع المقبلة بناءً على عناصر خطته الرئيسية Lazard 2030. وتشمل مجالات التركيز معاملات رأس المال الخاص وحمى الذهب في الشرق الأوسط.
لكن أكثر ما أذهلنا هو رؤية لازارد. . . هل من الممكن ان نقول، فريد ثقافة.
اشتهرت الشركة بإطلاق العنان لشخصياتها الأكبر من الحياة بما في ذلك أمثال أندريه ماير, فيليكس روهاتين ومؤخراً، ماتيو بيجاس.
لكن الجانب الآخر كان بيتاً منقسماً ومنقسماً في كثير من الأحيان في أمريكا وأوروبا. لقد أصدر أورزاج تعليمات ملحوظة لزملائه بأن: “كونوا جماعيين. . . المستقبل ملك للفرق التي تعمل بشكل جيد، وليس للأفراد الذين يتصرفون منفردين.
إنها روح منعشة وحديثة تم تصميمها لجيل الألفية والجيل Z الذين لم يكونوا موجودين لمشاهدة صانعي المطر من الدرجة الأولى. يحرص DD على معرفة ما إذا كان جيل طفرة المواليد والجنرال Xers من Lazard يريدون لعب الكرة مع الدخيل Orszag فيما قد يكون فكرته الأكثر تطرفًا.
التحركات الوظيفية
-
ج. ب. مورجان تشيس قام بتعيين رئيس مشارك لعمليات الدمج والاستحواذ في مجال التكنولوجيا جاي هوفمان والرئيس المشارك لعقد صفقات الرعاية الصحية بن كاربنتر كرؤساء مشاركين لعمليات الاندماج والاستحواذ في أمريكا الشمالية، وفقًا لمذكرة داخلية اطلعت عليها DD.
-
مدير محفظة إليوت السابق ليو ماركيل والمستثمر السابق في شركة ValueAct دانيال أوردانيتا أطلقت صندوقًا جديدًا مقره لندن يسمى فينش باي كابيتالبحسب رويترز.
-
باركليز قام بتسمية جي بي مورجان كريستيان أوبرل كرئيس للرعاة الماليين للأمريكتين و كريدي سويس‘س توم فيجنون كمدير إداري للرعاية المالية في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
-
كرات الدم الحمراء قامت بتجديد فريقها الائتماني الأوروبي، من خلال النقر بنك امريكي‘س جورجيو جريجوريو، كريدي سويس مارك سانشيز روجر والمطلعين على الشركة أندريا ماركيجيانو للأدوار العليا.
يقرأ الذكية
التقليل من الحقائق بدأت شركة إكسون موبيل قبولها العام لتغير المناخ في عام 2006 في عهد الرئيس التنفيذي آنذاك ريكس تيلرسون. خلف الأبواب المغلقة، كان المسؤولون التنفيذيون يروجون لرواية مختلفة، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.
توقعات رائعه رأى البعض أن إدراج شركة Arm هو علامة إيجابية على تأخر سوق الاكتتاب العام الأولي. لكن المستثمرين كانوا دائما يملكون الأموال النقدية. إن رفض الشركات قبول تقييمات أقل من المفرطة هو الذي أدى إلى انسداد خط الأنابيب، كما يقول المصرفي السابق كريج كوبن في منشور على موقع Alphaville.
سؤال الخلافة الكبير لشركة LVMH يواجه برنارد أرنو، الذي لديه خمسة أطفال، خيارات صعبة في تقسيم إمبراطوريته الفاخرة والحفاظ على إرثه، حسبما ذكرت صحيفة نيويورك تايمز.
جولة الأخبار
أسهم الذراع تقفز 25% في أول يوم تداول
رئيس شركة BP يستبعد نفسه من منصب الرئيس التنفيذي القادم (FT)
تبيع شركة Hipgnosis موسيقى بقيمة 465 مليون دولار لتعزيز وضعها المالي (FT)
مؤسس شركة Abcam يصوت ضد الاستحواذ المقترح بقيمة 5.7 مليار دولار لشركة US Danaher (FT)
انخفضت أسهم THG بعد أن خفضت المجموعة توقعات المبيعات السنوية (FT)
تقول الهيئة التنظيمية العالمية (FT) إن قطاع رأس المال الخاص راضٍ جدًا عن المخاطر
AMC Entertainment: أحدث أعمال الكرنفال في سلسلة السينما هو تايلور سويفت (ليكس)
