دعوة واحدة للبدء: إن برنامج Due Diligence Live قاب قوسين أو أدنى – اذهب هنا لتلقي رؤى من المحررين لدينا أراش مسعودي وجيمس فونتانيلا خان قبل المؤتمر. يحصل مشتركو DD على صفقة خاصة على التذاكر.
في نشرة اليوم:
ماسا يتحول إلى “وضع الهجوم”
سوفت بنكعاد كبير صانعي الصفقات إلى قطع الشيكات.
جديدة من جمع 5 مليارات دولار من خلال الاكتتاب العام لمصمم الرقائق الخاص بها ذراع، مؤسس المجموعة اليابانية الزئبقي ابن ماسايوشي لقد تشجع على إنفاق مبالغ كبيرة مرة أخرى، وفقًا لأشخاص مطلعين على تفكيره، حيث غطس في صندوقه الحربي الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات بحثًا عن المزيد من الصفقات في مجال الذكاء الاصطناعي.
تدرس SoftBank عدة خيارات، بما في ذلك صفقة مع مايكروسوفت– المدعومة OpenAI، وفقًا لشخصين مطلعين على تفكير سون، الذي اتصل برئيس مجموعة الذكاء الاصطناعي سام التمان “أحد الأشخاص الرئيسيين على وجه الأرض”.
وتستكشف المجموعة اليابانية أيضًا مجموعة من البدائل لـ OpenAI، بما في ذلك الاستثمارات الكبيرة في المنافسين المباشرين لـ OpenAI ChatGPT وأضافوا صانع. اتخذت الشركة أيضًا نهجًا أوليًا لشراء شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي ومقرها المملكة المتحدة جرافكور“، قال الناس.
الابن لا يضيع الوقت. تقود SoftBank جولة تمويل بقيمة 280 مليون دولار في شركة رسم خرائط المواقع الأمريكية Mapbox وشاركت مؤخرًا في جولة تمويل بقيمة 165 مليون دولار لمجموعة الجراحة الروبوتية في المملكة المتحدة CMR الجراحية.
إن الضغوط التي يتعرض لها سون لتنفيذ رؤيته العظيمة بشأن الذكاء الاصطناعي بلغت أعلى مستوياتها على الإطلاق، وليس فقط لأنه بدأ يشير إلى نفسه على أنه “مهندس مستقبل البشرية”.
بعد سلسلة من الرهانات التي جاءت بنتائج عكسية، بما في ذلك ويوورك, أويو, جرينسيل كابيتال وسلسلة من الخسائر الفادحة في Vision Funds التابعة لـ SoftBank خلال فترة الانكماش التكنولوجي في عام 2022، أصبحت سمعة Son كصانع صفقات على المحك.
ويشير ليكس إلى أن مؤسس المجموعة اليابانية أنفق بالفعل أكثر من 140 مليار دولار على شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة، وارتكب أخطاء على طول الطريق – بما في ذلك بيع أسهم بقيمة 3 مليارات دولار اشتراها قبل ست سنوات في عام 2018. نفيديا، والتي كانت ستبلغ قيمتها اليوم 50 مليار دولار.
تلعب شركة Arm حتى الآن دورًا أصغر بكثير في إنشاء نماذج لغوية كبيرة – التكنولوجيا التي تشغل ChatGPT – مقارنة بشركة Nvidia.
وحقيقة أنها لا تزال تعمل على صياغة استراتيجيتها للتنويع من سوق الهواتف الذكية الأساسية لم تغب عن المستثمرين، حيث أنهت أسهم شركة صناعة الرقائق بانخفاض 4.1 في المائة يوم الأربعاء عند 52.90 دولارًا للسهم، وهو ما يزيد قليلاً عن 51 دولارًا للسهم. سعر الاكتتاب.
الهند تبرز كنقطة ساخنة جديدة للبنوك الأجنبية
نظرًا لأن الأعمال التجارية في الصين أصبحت أكثر صعوبة وأقل ربحية بالنسبة للبنوك الاستثمارية العالمية، فإنها تتطلع إلى سوق أقل استكشافًا: الهند.
وقد اجتذب الاقتصاد المزدهر في البلاد انتباه البنوك الأجنبية، والعديد منها تعمل على تكثيف وجودها في البلاد، حسبما جاء في تقرير كلوي كورنيش من صحيفة فايننشال تايمز وكاي ويجينز من دي دي.
ويعود جزء من عامل الجذب إلى أن مجموعة مهمة من العملاء – شركات الأسهم الخاصة الدولية – تتطلع إلى إبرام المزيد من الصفقات هناك.
وقال “هناك رغبة من بعض الشركاء المحدودين (المستثمرين في صناديق الأسهم الخاصة) لتقليل التعرض للصين”. ديتر توروفسكي، رئيس مورجان ستانليالعمليات المصرفية الاستثمارية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. “إذا كان لديك صندوق للأسهم الخاصة على مستوى آسيا وتحاول تقليص حجم الصين والاستثمار في أسواق مثيرة وموجهة نحو النمو، فمن الواضح أن الهند مكان جيد للقيام بذلك”.
ومع ذلك، فحتى النمو السريع في أرباح البنوك الاستثمارية في الهند لن يكون كافياً لتعويض الانحدار في الأعمال المربحة ذات يوم والمتمثلة في تقديم المشورة للشركات الصينية بشأن إدراجها في الخارج.
وقال: “أعتقد أن قاعدة إيراداتنا في الهند يجب أن تكون قادرة على المضاعفة أو نحو ذلك، لكن هذا لن يعوض ما أعتقد أنه في العامين المقبلين هو التخفيض الذي سنشهده في الصين”. بيتر غينهاردت, بنك امريكيرئيس الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، ومقره في هونغ كونغ.
إحدى المشكلات هي أن البنوك المحلية غالبًا ما تفرض رسومًا منخفضة جدًا لترتيب المعاملات للشركات التي تربطها بها علاقات طويلة الأمد.
ولهذا السبب تعتبر الأسهم الخاصة عامل جذب جذاب: فمجموعات الاستحواذ الدولية معتادة على دفع رسوم أعلى لمصرفيها مما قد اعتادت عليه الشركات المحلية.
خسارة جولدمان هي “اللحظة الذهبية” لرأس المال الخاص
بعد أقل من عامين من الشراء جرين سكاي, جولدمان ساكس هي في مرحلة متأخرة من المفاوضات لبيع مقرض تحسين المنازل بخسارة لأنها تتراجع عن غزوة مكلفة في الخدمات المصرفية الاستهلاكية.
ويجري بنك وول ستريت محادثات حصرية مع كونسورتيوم من شركات الاستثمار لبيعه مقابل نحو 500 مليون دولار، وهي مجموعة تضم الشارع السادس, إدارة الاستثمار في المحيط الهادئ, كيه كيه آر واثنين من المستثمرين الصغار، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر لأنطوان جارا من DD وجوش فرانكلين من فايننشال تايمز.
وافق بنك جولدمان ساكس على الاستحواذ على GreenSky في عام 2021 مقابل 2.2 مليار دولار، لكنه أنهى الصفقة بسعر 1.7 مليار دولار في مارس 2022.
وأضافت المصادر أن جولدمان تأمل في إنهاء عملية البيع بحلول الوقت الذي تعلن فيه عن أرباح الربع الثالث، المقرر في 17 أكتوبر، ووضعها وراءها بعد قلق المستثمرين من الاستراتيجية وسنوات من الخسائر الفادحة.
هناك أسباب تجعل GreenSky أكثر ملاءمة لاتحاد مديري الأموال البديلين.
إنهم ينموون بشكل أسرع بعيدًا عن أعمالهم الأساسية في الأسهم الخاصة من خلال عمليات الائتمان والتأمين الخاصة الكبيرة. يعد بناء أو شراء منصات لإنشاء الديون لملء تلك المحافظ أمرًا بالغ الأهمية.
بعد وقت قصير من شراء بنك جولدمان لشركة GreenSky، أصيبت أسواق الائتمان بالاضطراب مع ارتفاع تكاليف التمويل، مما جعل من الصعب إنشاء قروض تحسين المنازل التي يقدمها المقرض ومن ثم توريقها.
ويبدو أن شركة Sixth Street تفضل هذا القطاع، الذي يقرض تقليديًا أصحاب المنازل الذين يحملون درجات ائتمانية عالية، ويعمل بسرعة على بناء قدرات إنشاء الديون، مثل المنافسين. أبولو العالمية و كيه كيه آر.
الشركة، التي شارك في تأسيسها مديرون تنفيذيون سابقون في جولدمان بما في ذلك آلان واكسمان, ديفيد ستيبلمان و جوشوا إيسترلي، أصبحت أيضًا نقطة انطلاق لأفضل المواهب في البنك الاستثماري.
مارتي تشافيز، الرئيس السابق لقسم الأوراق المالية بالبنك، انضم إلى Sixth Street في عام 2021. في وقت سابق من هذا العام، الرئيس السابق لإدارة الأصول في بنك جولدمان. جوليان سالزبوري انضم كجزء من حملة لتوسيع أعمال وعلاقات Sixth Street على المستوى الدولي.
التحركات الوظيفية
-
بيرسونالرئيس التنفيذي آندي بيرد سيغادر بعد ثلاث سنوات على رأس مجموعة التعليم وسيحل محله مايكروسوفت تنفيذي عمر عبوش.
-
ويلز فارغو لقد استأجرت سيتي جروب‘س كلايتون هيل كرئيس مشارك لأسواق رأس المال إلى جانب جيل فورد، الذي انضم إلى البنك في وقت سابق من هذا الشهر من كريدي سويس. وسينضم هيل إلى نيويورك.
-
لينكلاترز تخطط لخفض عدد 30 محاميًا في بكين وشانغهاي وهونج كونج ردًا على الانكماش الذي طال أمده في السوق الصينية.
-
تي بي جي عينت آسيا الشريك الإداري جانين سارفانانثان لقيادة أعمال الشركة في الشرق الأوسط.
-
سابق اكسبريان رئيس دوغلاس ستينلاند استقال من منصبه كعضو غير تنفيذي في مجلس إدارة شركة مجموعة بورصة لندن.
-
روتشيلد وشركاه وقد استأجرت السابق جولدمان ساكس تنفيذي ابراهيم المريني كمدير أول لفرق عمليات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط، حسبما ذكرت بلومبرج.
يقرأ الذكية
فرض الحلقة هجمة الضرائب الجديدة وزيادة الجريمة تهدد مكانة شيكاغو كمركز مالي مع مجموعات مثل قلعة كين غريفين التي تتجه إلى المراعي الأكثر خضرة، حسبما ذكرت بلومبرج.
تفكك سيء يروي مايكل وولف الطريق الطويل والفوضوي الذي سلكه روبرت مردوخ إلى إقالة مذيع قناة فوكس نيوز آنذاك، تاكر كارلسون، في كتابه الجديد، والذي يمكن قراءة مقتطف منه في مجلة نيويورك.
“مخالفات الشركات” يشرح ليو لويس من صحيفة فايننشال تايمز لماذا قدمت فضيحة في شركة Bigmotor اليابانية لبيع السيارات المستعملة القليل من الارتياح الكوميدي للأمة.
جولة الأخبار
تفقد أسهم Instacart وArm قوتها بعد ظهور الاكتتاب العام (FT)
جولدمان ساكس يجمع 15 مليار دولار لشراء حصص في صناديق الأسهم الخاصة (FT)
تشيلسي يجمع 500 مليون دولار من آريس (FT)
يعاني دويتشه بنك من التداعيات بعد الهجرة الضخمة لتكنولوجيا المعلومات إلى Postbank (FT)
كانييه ويست لم يقصد تصريحات معادية للسامية، كما يدعي الرئيس التنفيذي لشركة أديداس (FT)
ديزني: يحتاج إيجر إلى أن يحلم بأفكار أفضل من إنفاق المزيد على المتنزهات (ليكس)
