شيء واحد للبدء: يتنحى روبرت مردوخ عن منصبه كرئيس لشركة فوكس آند نيوز كورب، وسيصبح ابنه الأكبر لاتشلان الرئيس الوحيد لشركة نيوز كورب وسيستمر في منصب الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي لشركة فوكس، اعتبارًا من منتصف نوفمبر.
في نشرة اليوم :
-
استحواذ شركة سيسكو على شركة Splunk بقيمة 28 مليار دولار
-
خاص
عدالةائتمان في باريس -
مايك اشلي، ارشيجوس، ومورجان ستانلي
الرابح الأكبر من مبيعات Splunk
المستثمر الناشط قيمة الميمنة في سلسلة انتصارات مع رهانات التكنولوجيا الخاصة بها.
ورحبت الشركة التي يقع مقرها في نيويورك بالنبأ يوم الخميس سبلانك، والتي كشفت عن حصة بنسبة خمسة في المائة العام الماضي، يتم الاستحواذ عليها من قبل سيسكو مقابل 28 مليار دولار.
جيف سميثأنشأ صندوق التحوط التابع لشركة Splunk مركزًا في Splunk عندما كان يتم تداول الأسهم بحوالي 70 دولارًا، وقال إنه يعتقد أن الشركة من المحتمل أن تضاعف تقييمها. لقد كان على حق فيما يتعلق بالمال.
وأغلقت أسهم شركة Splunk مرتفعة بأكثر من 20 في المائة عند 144 دولارًا يوم الخميس بعد إعلان الصفقة. ووفقا لإيداعات الأوراق المالية التي تظهر حيازات ستاربورد اعتبارا من يونيو/حزيران، تمتلك الشركة أكثر من 4 ملايين دولار من أسهم الشركة.
يضيف Splunk إلى رهان فائز آخر قامت به Starboard في البرنامج: قوة المبيعات. وارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 40 في المائة منذ أن كشفت الشركة عن استثمارها في أكتوبر 2022.
عملاق الأسهم الخاصة الأمريكية هيلمان وفريدمان، التي استثمرت 1.38 مليار دولار في شركة Splunk لبناء حصة 7.5 في المائة بسعر حوالي 116 دولارًا للسهم الواحد، ستحتفل أيضًا بالأخبار. المكاسب قوية، خاصة بعد أن اقترضت 280 مليون دولار مقابل أسهمها لجني عوائد أسهمها.
لكن المستثمرين ليسوا الوحيدين الذين يجنون مكاسب كبيرة. تعتبر صفقة Splunk أيضًا بمثابة فوز كبير لشركات الاستثمار الصغيرة.
شركاء المد والجزر، المجموعة الاستشارية التي أنشأها السابقونعرض مركزي تنفيذي ديفيد هاندلر، عمل كمستشار مالي ل سيسكومساعدته في التغلب على شركته السابقة التي يتورط معها في معركة قانونية مريرة. فرانك كواترون‘س شركاء كاتاليست، وهي ممارسة استشارية صغيرة أخرى، عملت مع Splunk على الصفقة.
وفي الوقت نفسه، سيتعين على شركة Cisco الانتظار لمعرفة ما إذا كان Splunk استثمارًا رابحًا.
وتراهن الشركة على أن شركة صناعة البرمجيات، التي أدرجت في نيويورك بتقييم 1.6 مليار دولار قبل ما يزيد قليلا عن عقد من الزمن، ستبدأ جهودها للتوسع إلى ما هو أبعد من أعمالها في مجال أجهزة توجيه البقرة النقدية.
تأسست شركة Splunk عام 2003، وتستخدمها الشركات للتنقيب في مجموعات كبيرة من البيانات واكتشاف الخروقات الأمنية التي قد تؤثر على أعمالها.
الأساس المنطقي لهذه الصفقة بسيط إلى حد ما: لقد أدى الارتفاع الهائل في الذكاء الاصطناعي إلى خلق فرص جديدة بالإضافة إلى التهديدات الأمنية الجديدة التي سيتعين على الشركات التعامل معها. تريد شركة Cisco، وهي شركة عملاقة في مجال معدات الشبكات، أن تظهر أنها تتغير مع الزمن وتأمل أن تتنافس في نهاية المطاف مع أمثال مايكروسوفت.
ولكن عندما يكون هناك الكثير من الضجيج حول قطاع معين، هناك دائمًا خطر الدفع الزائد.
مؤتمر الأسهم الخاصة حيث لم يتحدث أحد عن الأسهم الخاصة
سافر الآلاف من صانعي الصفقات والمستثمرين إلى باريس هذا الأسبوع للحضور IPEM، والذي ادعى المنظمون أنه كان أكبر مؤتمر للأسهم الخاصة في أوروبا على الإطلاق.
استمتع المسؤولون التنفيذيون في الصناعة بالجدول المعتاد المزدحم باجتماعات المستثمرين وحفلات استقبال الشمبانيا، بما في ذلك مشاهدة خاصة في وقت متأخر من الليل في متحف اللوفر استضافتها أورازيو.
ربما يتذكر بعض قراء برنامج DD المؤتمر الذي انعقد العام الماضي في مدينة كان، حيث، حتى بينما انغمس الحاضرون في احتساء الشمبانيا على شاطئ الريفييرا الفرنسية، كان الشعور العام هو أن “العصر الذهبي” للأسهم الخاصة قد يقترب من نهايته قريباً.
هذه المرة، يبدو أنهم يتجنبون الموضوع تماما.
بدلا من ذلك، النجوم بما في ذلك حجر أسود رئيس ستيف شوارزمان و إدارة أبولو العالميةالرئيس المشارك جيم زيلتر انتهزوا الفرصة للتباهي بأوراق اعتماد شركاتهم في عالم الائتمان الخاص الذي كان متخصصًا في السابق.
يريد البرابرة القراصنة عند البوابة الآن أن يُنظر إليهم على أنهم بنكك المحلي. بالنسبة لشوارزمان، يعد إقراض بعض الشركات بمثابة تجارة خالية من المخاطر تقريبًا ويمكن أن تحقق عوائد مكونة من رقمين.
“إذا كان بإمكانك كسب 12 في المائة، وربما 13 في المائة في يوم جيد حقا من الديون المصرفية المضمونة، فما الذي تريد أن تفعله في حياتك؟” قال شوارزمان على المسرح الرئيسي للمؤتمر.
وأضاف زيلتر أن العائدات المعروضة على الائتمان الخاص كانت “غير مسبوقة”.
إن جاذبية الائتمان والبنية التحتية مقارنة بعمليات الاستحواذ التقليدية بالاستدانة تدفع اللاعبين الصغار إلى دراسة صفقات الشراء أو الاندماج مع أقرانهم الذين لديهم هذه العروض، مثل: رمز التحقق من البطاقةشراء شركة إدارة البنية التحتية الهولندية مؤخرًا دي آي إف كابيتال، كما كشفت DD.
إن الجمع بين عملية الدمج المستمرة والصعوبات التي تواجهها بعض الشركات في جمع الأموال يعني أنه من المرجح أن تبدو الصناعة مختلفة تمامًا في غضون سنوات قليلة.
مايك اشلي يحصل على هوانغيد
للوهلة الأولى، مايك اشلي و بيل هوانج لا يبدو أن هناك الكثير من القواسم المشتركة.
الأول هو المؤسس المجتهد لمتاجر التجزئة البريطانية المخفضة الرياضة المباشرة، الذي يُزعم أنه أنهى ذات مرة مسابقة شرب ملحمية مع زملائه عن طريق التقيؤ في مدفأة الحانة.
هذا الأخير هو المؤسس المسيحي المتدين أرتشيجوس لإدارة رأس المال، مكتب العائلة الأمريكي الذي أدى انهياره عام 2021 إلى خسائر بمليارات الدولارات لبنوك وول ستريت واتهامات جنائية لهوانج.
ومع ذلك، فإن كلا الرجلين يشتركان في الميل إلى بناء حصص في الشركات التي تستخدم المشتقات المالية. تكتل التجزئة المدرجة في آشلي مجموعة فريزر وقد زعم ذلك الآن مورجان ستانلي لقد ساوتها عن طريق الخطأ بشركة Archegos عندما حاولت فرض نداء هامش “تعسفي” بقيمة مليار دولار ضدها.
رفعت فريزر دعوى قضائية ضد البنك الأمريكي في لندن في عام 2021 بزعم التصرف بسوء نية عندما حاول إجبار بائع التجزئة على إغلاق مراكز المشتقات التي دخلها لبناء مركز في مجموعة الأزياء الألمانية هوغو بوس.
الآن، تحاول شركة أشلي سحب الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي جيمس جورمان في الخلاف القانوني، طلبت من محكمة في نيويورك إجبار المصرفي البالغ من العمر 65 عامًا على تقديم مستندات وشهادة لإجراءاتها ضد البنك.
في الملفات القانونية، يدعي فريزر أنه في “في أعقاب كارثة أركيجوس” – التي تسببت في خسائر بقيمة مليار دولار تقريبًا لشركة مورجان ستانلي – قام البنك الأمريكي “بإعادة تقييم” موقف المشتقات المالية لمتاجر التجزئة في هوغو بوس على افتراض خاطئ أن مجموعة آشلي تعمل مثل مكتب العائلة.
في حين يبدو أن المواجهة كلفت شركة Frasers مبلغًا رائعًا قدره 50 مليون يورو حيث قامت بنقل المركز إلى وسطاء آخرين، فمن الواضح أن الحادث لم يهدئ شهية الشركة لبناء حصص.
فريزر، يقودها الآن صهر آشلي البالغ من العمر 33 عامًا مايكل موراي، كانت في موجة شراء هذا العام، حيث استحوذت على مراكز في منافسين مدرجين في المملكة المتحدة مثل عالم اي او, أسوس و بوهو.
تأمل DD لجميع المشاركين ألا يحاول أي بنك الاتصال بالهامش بمايك أشلي مرة أخرى في أي وقت قريب.
التحركات الوظيفية
-
روتشيلد وشركاه وقد سمى أندرو ييرلي، كان يشغل سابقًا منصب المدير الإداري لإعادة الهيكلة وحلول رأس المال في لازارد، كرئيس مشارك عالمي لإعادة الهيكلة في نيويورك.
-
كورت بيكر، مدير تنفيذي سابق ل إدارة الألفية و مورجان ستانلي، تطلق صندوق تحوط متعدد المديرين، حسبما ذكرت بلومبرج.
يقرأ الذكية
لجنة التجارة الفيدرالية تقدم قضيتها يمكن أن يكون لعمليات تجميع الأسهم الخاصة عواقب وخيمة على المستهلكين والعمال والشركات، حسبما تقول رئيسة لجنة التجارة الفيدرالية لينا خان في مقال افتتاحي في فايننشال تايمز.
سؤال الاكتتاب العام الكبير تثير الإدراجات المتقلبة لشركات “آرم” و”إنستاكارت” و”كلافيو” تساؤلات حول ما هي عتبة التعويم الحر المنخفضة للغاية التي تعوق العملية، حسبما كتب المصرفي الاستثماري السابق كريج كوبين في منشور على موقع “ألفافيل”.
خطوط مشوش عليها بينما يستعد سام بانكمان فرايد للمحاكمة الشهر المقبل، فإن محاميه القدامى في شركة سوليفان آند كرومويل – التي تدير الآن إفلاس بورصة العملات المشفرة المنهارة FTX – يخضعون للتدقيق من قبل الدفاع، حسبما ذكرت صحيفة نيويورك تايمز.
جولة الأخبار
دعوى قضائية للجنة التجارة الفيدرالية تستهدف عمليات الاستحواذ المتسلسلة عن طريق الأسهم الخاصة (FT)
شركة المشاريع GGV Capital ستقوم بتقسيم أعمالها في الصين بعد الضغط الأمريكي (FT)
مالكو شركة Magellan Midstream يوافقون على بيع 18.8 مليار دولار لشركة ONEOK (رويترز)
رئيس مجموعة LSE يرد على انتقادات “clickbait” للمدينة (FT)
شركة مستحضرات التجميل الأمريكية كوتي تمضي قدمًا في بيع أسهمها في باريس (بلومبرج)
بنوك المملكة المتحدة: التقييمات مخيبة للآمال رغم ارتفاع الأرباح (ليكس)
