احصل على تحديثات مجانية للبنوك الأوروبية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث البنوك الأوروبية أخبار كل صباح.
إن الهيئات التنظيمية تحب القواعد، ولكن ليس بالضرورة تلك التي تفرضها عليها سلطة أخرى. ومع احتجاج البنوك بصوت عالٍ ضد أحدث مجموعة من إصلاحات بازل الدولية – ما بعد الأزمة المالية – تفضل هيئات الرقابة المحلية عدم التسرع في قبول هذه التغييرات في رأس مال البنوك.
ويشمل ذلك بنك إنجلترا الذي قرر تأجيل تنفيذ قواعد بازل الجديدة لمدة ستة أشهر حتى يوليو 2025. ولا شك أن البنوك البريطانية تأمل أن يؤدي ذلك إلى نوع من الأرباح التنظيمية.
إن إقناع الدول الفردية بتنفيذ الأطر الدولية مثل بازل بشكل موحد أمر بالغ الصعوبة. الأجزاء الأخيرة من اتفاقية بازل 3، المعروفة باسم بازل 3.1 في المملكة المتحدة، تثير غضب المنظمين المحليين والسياسيين. ومن شأن ذلك أن يرفع مستويات رأس مال البنوك ويخفض ربحيتها، وهو ما يتعارض مع السياسات الرامية إلى تحسين القدرة التنافسية الوطنية.
وقد أجلت الولايات المتحدة بالفعل تنفيذ اتفاقية بازل 3 حتى يوليو/تموز 2025. ويشير اختيار الاتحاد الأوروبي بإدخال التغييرات ببطء، مع بعض الاستثناءات، إلى أن بنوكه “غير ممتثلة إلى حد كبير” للمعايير.
لكل هذا، فإن التأثير على مستثمري البنوك في المملكة المتحدة يبدو ضئيلا. الأصول المرجحة بالمخاطر لدى البنوك المحلية في المملكة المتحدة قد ترتفع بنسبة 3 في المائة في السنة الأولى، كما يعتقد جوناثان بيرس من نوميس. سيحتاج بنك لويدز إلى مليار جنيه إسترليني إضافية من الأسهم العادية للحفاظ على نسبة الطبقة الأولى من الأسهم العادية عند 15 في المائة.
لكن الإطار العالمي ذو الحجم الواحد الذي يناسب الجميع لا يزال يخلق احتكاكًا محليًا. وتشمل مجالات الخلاف إقراض الشركات الصغيرة في المملكة المتحدة. القواعد الجديدة يمكن أن تجعل القروض المدعومة بالعقارات أكثر تكلفة. تعتبر التصنيفات الائتمانية مثالاً آخر، على الرغم من أنها أمر شائع بالنسبة للمقترضين من القطاع الخاص في الولايات المتحدة، إلا أن القليل من الشركات في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي تطلبها.
والأهم من ذلك أن مستقبل هذه الصناعة المسيسة إلى حد كبير أصبح على المحك. العديد من البنوك في أوروبا والمملكة المتحدة لا تكسب تكلفة رأس المال. وقد تم تداول العديد منها بأقل من قيمتها الدفترية منذ نهاية الأزمة المالية العالمية.
في الواقع، فإن 20 بنكا فقط من بين 85 بنكا أوروبيا يغطيها سيتي، تقدر قيمتها أعلى من تقديرات القيمة الدفترية الملموسة لعام 2024. ولا يوجد أي من المقرضين في المملكة المتحدة.
لقد ابتعدت الصناديق العامة بحق عن هذا القطاع. آخر شيء تريده البنوك ومستثمروها هو إضافة المزيد من الضغوط على ميزانياتهم العمومية.
