احصل على تحديثات مجانية لبنك إنجلترا
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث بنك انجلترا أخبار كل صباح.
قال أندرو هاوزر، رئيس أسواق البنك، يوم الخميس، إن بنك إنجلترا يعتزم إنشاء تسهيلات إقراض دائمة للمؤسسات المالية غير المصرفية مثل شركات التأمين وصناديق التقاعد خلال أوقات التوتر.
وفي خطاب ألقاه، أوضح هاوزر الحاجة إلى سد الثغرات “بشكل عاجل” في مجموعة الأدوات الحالية للبنك المركزي، والتي كانت موجهة تقليديا نحو إقراض الأموال للبنوك فقط، التي تقوم بعد ذلك بإقراض المؤسسات المالية الأخرى.
وقال هاوزر إن الأحداث الأخيرة أظهرت أن البنوك لا تستطيع “تحقيق استقرار النظام المالي ككل” خلال أوقات الأزمات، في إشارة إلى اضطرابات الأسواق الناجمة عن الوباء في عام 2020 وأزمة السندات المالية لعام 2022 التي أثارتها ميزانية ليز تروس “المصغرة”.
وأدت كلتا الفترتين من عدم استقرار السوق إلى تدخلات استثنائية ومخصصة من جانب بنك إنجلترا. وقال هاوزر إن البنك يشعر بالقلق من أن المخاطر الناجمة عن “المؤسسات المالية غير المصرفية” “من المتوقع أن تنمو في السنوات القادمة”.
وتعكس تعليقاته مخاوف صناع السياسات العالميين الآخرين الذين حذروا من مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة وتقلب الأسواق في قطاع يمثل الآن حوالي نصف جميع الأصول المالية.
وفي المملكة المتحدة، تضاعفت الميزانيات العمومية للمؤسسات المالية غير المصرفية منذ الأزمة المالية خلال الفترة التي شهدت نمو البنوك التقليدية بما يزيد قليلاً عن نصف هذا المعدل.
وقال هاوزر في مناسبة في لندن: “نحن بحاجة ماسة إلى القدرة على إقراض المؤسسات المالية غير المصرفية التي تعاني من ضغوط”.
وقال هاوزر إن بنك إنجلترا سيشرع “بأثر فوري” في تصميم تسهيل يسمح له بإقراض شركات التأمين وصناديق التقاعد في المملكة المتحدة (ICPFs)، واصفًا هاتين المجموعتين بأنهما أكبر بائعي الأصول من المؤسسات المالية غير المصرفية خلال الاندفاع للحصول على النقد. وأزمة سوق السندات البريطانية.
وأضاف هاوزر: “سنقوم أيضًا – كخطوة ثانية وموازية – بالتواصل مع مجموعة أوسع من المؤسسات المالية غير المصرفية النشطة في أسواق الجنيه الاسترليني الأساسية لاستكشاف كيفية توسيع نطاق الوصول إلى ما هو أبعد من الصناديق الاستثمارية الدولية مع مرور الوقت”.
وقال إن الضمانات المؤهلة للحصول على تسهيلات القرض ستكون “منحة على الأقل” وسيقوم بنك إنجلترا بتقييم الأصول الأخرى بمرور الوقت.
قال هاوزر إن التسهيل الدائم سيكون أفضل من نوع خطط شراء الأصول التي نشرها بنك إنجلترا كحلول مرتجلة عندما تعرضت المؤسسات غير المصرفية لضغوط في عامي 2020 و2022.
وقال هاوزر: “(الإقراض لغير البنوك) من شأنه أن يقلل بشكل كبير من خطر الخلط بين التصورات حول موقف السياسة النقدية للبنوك المركزية: الإقراض المضمون لأغراض الاستقرار المالي هو جزء معترف به جيدًا وطويل الأمد من مجموعة أدوات السيولة لدى البنك المركزي”.
بشكل منفصل، أكدت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا أيضًا يوم الخميس خططًا لتخفيف بعض اللوائح التنظيمية للبنوك وشركات التأمين في محاولة لتعزيز القطاع المالي بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
من شأن مشروع التشريع الذي سيتم تقديمه في أوائل العام المقبل أن يرفع الحد الذي يتعين على البنوك أن تفصل فيه رسميًا عملياتها المصرفية للأفراد والاستثمار إلى 35 مليار جنيه استرليني من 25 مليار جنيه استرليني، وفقًا لوثائق التشاور.
سوف يعفي القانون المعدل المقرضين الاستهلاكيين الصغار الذين ليس لديهم عمليات تجارية كبيرة من النظام بالكامل ويسمح للبنوك المحمية بإنشاء شركات تابعة وفروع في بلدان خارج المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.
كما قام بنك إنجلترا ببلورة إصلاحات لقواعد رأس المال التأميني، والتي تقول الصناعة إنها يمكن أن تفتح ما يصل إلى 100 مليار جنيه استرليني للاستثمار. ويقترح البنك المركزي توسيع نطاق الأصول المؤهلة لما يسمى بقواعد التعديل المطابقة، الأمر الذي سيسهل على شركات التأمين الاستثمار في مشاريع طويلة الأجل مثل البنية التحتية.
