قبل عام، نشر الملياردير سام بانكمان فرايد، الذي كان يبلغ من العمر 30 عامًا آنذاك، سلسلة من 14 تغريدة حول التوازن بين “السلامة مقابل الحرية” في تنظيم العملات المشفرة. الآن، أصبح هناك نوع مختلف من الحرية على المحك عندما دخل إلى قاعة محكمة في مانهاتن لمواجهة تهم جنائية تنطوي على عقوبة قصوى تصل إلى أكثر من قرن من الزمان في السجن.
تمثل محاكمة بانكمان فرايد، والتي من المقرر أن تبدأ باختيار هيئة المحلفين يوم الثلاثاء وتستمر لمدة ستة أسابيع، الحساب النهائي لرجل الأعمال المشين الذي رحب به المشرعون في واشنطن والمستثمرون في وادي السيليكون باعتباره الوجه المسؤول للعملات المشفرة، و صوت محترم حول مستقبل الأصول الرقمية التخريبية.
وهو متهم بالاحتيال على العشرات من كبار المستثمرين في العالم بالإضافة إلى ملايين العملاء في بورصة العملات المشفرة FTX الخاصة به، وسرقة مليارات الدولارات الموكلة إليه.
تم وصف الفوضى التي خلفها إفلاس شركة FTX بقيمة 40 مليار دولار في نوفمبر 2022 بأنها أسوأ من شركة إنرون، وتم تشبيه جرائم بانكمان فرايد المزعومة بتلك التي نفذها مهندس مخطط بونزي الأسطوري برنارد مادوف. ووصف المدعون الأمريكيون مخططه المزعوم بأنه “أحد أكبر عمليات الاحتيال المالي في التاريخ الأمريكي”.
ستحتوي المحاكمة على ملايين الصفحات من الأدلة ومن المحتمل أن تتضمن شهادة من أقرب أصدقاء بانكمان فرايد وشركائه الرومانسيين. إنه يمثل أول اختبار كبير للسلطات الأمريكية في جهودها للسيطرة على عالم تداول العملات المشفرة الخارجي الخارج عن القانون.
“هذه قضية مهمة للغاية. قالت سارة بول، المدعية الفيدرالية السابقة والشريكة في شركة المحاماة إيفرشيد ساذرلاند: “هذه أكبر محاكمة شهدناها في عالم العملات المشفرة”. “إذا لم تكن هناك عدالة هنا للضحايا، أعتقد أنها ستكون ضربة حقيقية. وأعتقد أن هذا خطير. يجب عليك إخراج الممثلين السيئين مثل هؤلاء من الصناعة.
قضية النيابة
يواجه فريق الدفاع بقيادة مارك كوهين معركة شاقة. قد تكون الإدانة بإحدى التهم السبع الموجهة إليه – بما في ذلك التآمر لارتكاب جرائم غسيل الأموال والاحتيال ضد المقرضين والمستثمرين والعملاء في إمبراطوريته للعملات المشفرة – كافية لتعريض بانكمان فرايد لعقوبة السجن لفترة طويلة.
سيحاول الادعاء إثبات أن بانكمان فرايد تآمر مع دائرته المقربة من الكلية وأصدقاء الطفولة لتحويل مليارات الدولارات من أموال العملاء من FTX في قروض سرية إلى شركته التجارية Alameda Research، التي أنفقت الأموال ببذخ على الاستثمارات الاستثمارية. والعقارات الفاخرة والتبرعات السياسية والتسويق – بما في ذلك إعلان تلفزيوني لـ Super Bowl وإعلانات مجلة Vogue اللامعة التي تعرض مروج FTX جيزيل بوندشين.
ومن الأمور الحاسمة في قضية الادعاء شهادة أقرب المقربين من بانكمان فرايد وشركائه الرومانسيين السابقين، الذين عاش الكثير منهم معًا في شقة بنتهاوس فاخرة بقيمة 30 مليون دولار في جزر البهاما، حيث كان مقر FTX حتى أدى تهافتها على البورصة في أواخر عام 2022 إلى الإفلاس. الإفلاس، مما كشف ما يصل إلى 9 مليارات دولار من أموال العملاء المفقودة.
حقق بانكمان فرايد شهرة عالمية بعد أن جمع أكثر من 20 مليار دولار في ثلاث سنوات فقط كرئيس لـ FTX، وتعهد بالتبرع بالجزء الأكبر من تلك ثروته الشخصية. كان معروفًا بسلوكه الغريب، بما في ذلك النوم على كيس من القماش في مكتبه وتحية الشخصيات البارزة مثل الرئيس السابق بيل كلينتون وهو يرتدي سراويل قصيرة وقميصًا.
انغمست دائرته الداخلية في جلسات ألعاب الطاولة في وقت متأخر من الليل وكانت متورطة في شبكة من العلاقات الرومانسية. قبل فشل FTX، كانت رذائل Bankman-Fried المعروفة هي نقطة ضعف بالنسبة للبرغر النباتي والإفراط في تناول وجباته.
وقد اعترف أربعة من مساعدي بانكمان فرايد السابقين بالذنب. ومن المتوقع أن تكون كارولين إليسون، الرئيس التنفيذي السابق لشركة ألاميدا والتي كانت تحبه ذات يوم، شاهدة نجمة.
أعتقد أن حجة الحكومة تبدو قوية للغاية. قال بول: “لديهم العديد من الشهود المتعاونين الذين عملوا معه بشكل وثيق للغاية وسيقولون إنهم ارتكبوا جريمة معه”. “من الصعب أن نتخيل أن هذا لا يصمد هنا.”
ومن المحتمل أن يحاول محامو بانكمان فرايد تقويض مصداقية الشهود، بالإشارة إلى علاقاتهم السابقة والتساهل الذي يأملون في الحصول عليه مقابل التعاون.
يتضمن الدليل ملايين الصفحات من الملاحظات الخاصة ورسائل Slack ورسائل البريد الإلكتروني التي تم انتقاؤها من السجلات الداخلية لشركة FTX. ويخطط الادعاء أيضًا لتقديم تسجيل لاجتماع جميع موظفي ألاميدا الذي عقد في الأيام التي سبقت إفلاس شركة FTX، حيث يقولون إن إليسون أخبر موظفيها أن بانكمان فريد قد داهم أموال العملاء.
مسألة ما إذا كان بانكمان فرايد قد احتال على مستثمريه قد تسلط الضوء على كيفية حث أصحاب رؤوس الأموال، بما في ذلك الشركات البارزة مثل سيكويا كابيتال، وبلاك روك، وتيماسيك، على ضخ ما يقرب من ملياري دولار في FTX. تعرض المستثمرون لانتقادات حادة لفشلهم في اكتشاف المشكلات في FTX من خلال العناية الواجبة.
الدفاع
هناك دائما احتمال أن يغير بانكمان فرايد اعترافه ويعترف بالذنب قبل أو أثناء المحاكمة، على الرغم من أن الحوافز للقيام بذلك سوف تتضاءل لأنه من غير المرجح أن تقدم الحكومة صفقة جذابة بشكل خاص في مثل هذه المرحلة المتأخرة.
في حالة استمرار المحاكمة كما هو مخطط لها، تشير سلسلة المقابلات التي أجراها بانكمان فريد والملفات التي قدمها فريقه القانوني إلى أن استراتيجية دفاعه ستتضمن إلقاء اللوم على الآخرين، بما في ذلك محامي إليسون وFTX. وقال إنه لم يكن على علم بالتفاصيل المهمة للهندسة المالية التي تجري خلف الكواليس في إمبراطوريته، وأنه لم يكن ينوي الاحتيال على أي شخص.
القرار الحاسم الذي سيتخذه بانكمان فرايد هو ما إذا كان سيتخذ الموقف لمحاولة دحض شهود الحكومة، والمخاطرة بالاستجواب المدمر. وأدلت إليزابيث هولمز، مؤسسة ثيرانوس، بشهادتها في محاكمتها في عام 2021، وأدينت لاحقًا ببعض التهم.
“سيكون من الحماقة أن يشهد بانكمان فرايد. وقال برادلي سيمون، شريك الدفاع الجنائي في شركة شلام ستون آند دولان: “لقد أظهر أنه غريب الأطوار للغاية”. “من المفترض أن محاميه يخبره أن هذا غير وارد. لكن في بعض الأحيان لا يستمع العملاء”.
بينما سيروي المدعون قصة واضحة عن الخداع والجشع، قد يميل فريق الدفاع إلى التعقيد القانوني والتقني للأحداث المحيطة بانهيار FTX.
“هذا شاب لا أعتقد أنه سيثير الكثير من التعاطف. لقد كان بكرة عالية. سيكون هناك محلفين من كل مناحي الحياة. قال سايمون: “لا أعتقد أنهم سيتعاملون معه جيدًا”. “ولكنك لم تعرف أبدا. كل ما يتطلبه الأمر هو أن يصمد محلف واحد ثم يحترق كل شيء بالنسبة للحكومة”.
الطريق الصخري للمحاكمة
كان طريق بانكمان فرايد إلى قاعة المحكمة مضطربًا. بعد إطلاق سراحه بسند بقيمة 250 مليون دولار – وهو أحد أكبر السندات على الإطلاق – واحتجازه في منزل والديه في بالو ألتو، كاليفورنيا، سرعان ما بدأ مؤسس FTX في انتهاك شروط الكفالة المختلفة، الأمر الذي أثار غضب المحكمة.
وفي فبراير/شباط، قال القاضي لويس كابلان إن اتصال بانكمان-فريد مع المستشار العام لشركة FTX الأمريكية، راين ميلر، عبر البريد الإلكتروني وتطبيق الرسائل المشفر، كان على ما يبدو محاولة للحصول على شاهد محتمل “يغني من نفس كتاب الترنيمة”. كما انتقد المدعى عليه لاستخدامه شبكة VPN، ظاهريًا لمشاهدة مباراة كرة قدم أمريكية عبر اشتراك في جزر البهاما.
وأكد كوهين للمحكمة أن موكله فهم لاحقا “أنه لا يوجد هامش للخطأ”. لكن في أغسطس، ألغى كابلان أخيرًا كفالة بانكمان فرايد بسبب اتهامات بتسريب كتابات إليسون الخاصة إلى صحيفة نيويورك تايمز., بزعم تخويف الشهود.
تم احتجاز بانكمان فرايد منذ ذلك الحين في مركز احتجاز متروبوليتان سيئ السمعة في بروكلين، حيث يدعي أنه محروم من الطعام والأدوية النباتية. كما جادل محاموه بأنه لم يكن لديه القدرة الكافية على الوصول إلى أجهزة الكمبيوتر المحمولة والإنترنت للتحضير للمحاكمة أثناء وجوده خلف القضبان.
وبعيدًا عن العار الذي تعرض له الملياردير السابق الذي تم اقتياده إلى المحكمة مكبل اليدين، فإن المحاكمة ستلقي ضوءًا قاسيًا على الاقتراض المتهور والمخاطرة والتعامل مع أموال العملاء في صناعة العملات المشفرة في ذروة فقاعة 2022، كما يفعل الدائنون الآن. تسعى إلى استرداد مليارات الدولارات في العديد من حالات الإفلاس البارزة، ويتنافس المنظمون الأمريكيون مع شركات العملات المشفرة الكبرى الأخرى، بما في ذلك أكبر بورصة، Binance.
قالت هيلاري ألين، أستاذ القانون في الجامعة الأمريكية: “تريد صناعة العملات المشفرة الآن تصوير SBF على أنها تفاحة فاسدة وحيدة، لكن انهيار FTX سلط الضوء على الكثير من المشكلات المتوطنة في صناعة العملات المشفرة بأكملها.”
