احصل على تحديثات SAS AB المجانية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث ساس أب أخبار كل صباح.
تقوم شركة الطيران الاسكندنافية SAS بإلغاء المساهمين الحاليين كجزء من صفقة إنقاذ تشمل منافستها الأكبر Air France-KLM وشركة الأسهم الخاصة Castlelake لتصبح مستثمرين جدد إلى جانب الدولة الدنماركية.
وقالت شركة الطيران التي تعاني منذ فترة طويلة يوم الثلاثاء إنها ستحصل على 475 مليون دولار من الأسهم الجديدة و700 مليون دولار من الديون القابلة للتحويل كجزء من الصفقة، مما سيؤدي إلى إخراجها من البورصة دون دفع أي مبالغ للمساهمين الحاليين والقليل لحملة السندات.
وستصبح Castlelake أكبر مساهم بحصة تبلغ 32 في المائة بالإضافة إلى مالك الأغلبية للديون القابلة للتحويل. وستمتلك شركة الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم 20 في المائة، في حين ستمتلك الحكومة الدنماركية – الدولة الإسكندنافية الوحيدة التي لا تزال تستثمر في شركة الطيران – 26 في المائة.
وسيتم محو حصة الحكومة السويدية بموجب الصفقة المقترحة، والتي قالت SAS إنها لا تحتاج إلى موافقة المساهمين الحاليين.
ستنتقل شركة الطيران من مجموعتها الحالية Star Alliance إلى SkyTeam التابعة لشركة Air France-KLM كجزء من صفقة تأمل أن تخرجها أخيرًا من الحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 بعد أكثر من عام.
وقال كارستن ديلينج، رئيس مجلس الإدارة: “يعد هذا إنجازًا كبيرًا لخطة التحول الخاصة بنا، SAS Forward”. وأضاف أن تأمين رأس مال جديد يجب أن يساعد في “تسهيل خروجنا من عملية الفصل 11 الأمريكي”.
قال أليكس إيرفينج، المحلل في شركة بيرنشتاين، إن شركة SAS أخطأت لأنها لم تكن جزءا من شبكة كبيرة أو مشروع مشترك عالمي، وبالتالي تركت باعتبارها “شركة طيران فرعية”.
وأضاف: “بعد التحول الملحوظ الذي حققته شركة الخطوط الجوية الفرنسية، هل يمكنها أن تمارس نفس السحر على مجموعة أخرى تواجه منذ فترة طويلة تحديات النقابات المقيدة وبهوامش ربح منخفضة؟”
كافحت شركة SAS لأكثر من عقد من الزمن مع ارتفاع التكاليف وضعف الربحية وتقدمت بطلب للحماية من الإفلاس في تموز (يوليو) الماضي في الولايات المتحدة، حيث كانت تبحث عن مالكين جدد بعد أن دفعها وباء كوفيد – 19 والتوقف اللاحق في كثير من رحلات السفر العالمية إلى حافة الهاوية.
وكانت الحكومة النرويجية قد باعت بالفعل شركة SAS وأشارت الدولة السويدية إلى أنها لن تقدم أي أموال جديدة، مما ترك الدنمارك وحدها من بين الدول الثلاث التي أسست شركة الطيران في عام 1946.
تُظهر أحدث صفقة في صناعة الطيران كيف تتجمع شركات الطيران القديمة في أوروبا حول ثلاثة لاعبين: الخطوط الجوية الفرنسية الهولندية – كيه إل إم، ولوفتهانزا الألمانية، وشركة IAG الأنجلو-إسبانية.
كافحت صناعة الطيران التقليدية لمحاربة تهديد شركات الطيران منخفضة التكلفة مثل Ryanair وWizz Air وفي الفناء الخلفي لشركة SAS الخاصة بالخطوط الجوية النرويجية.
وقد خرجت الأخيرة من الحماية من الإفلاس قبل عامين، بعد محاولتها اختراق السوق المربحة عبر الأطلسي قبل الاستسلام.
وقال بنجامين سميث، الرئيس التنفيذي لشركة الخطوط الجوية الفرنسية – كيه إل إم، التي دفعت 145 مليون دولار مقابل حصتها وبعض الديون القابلة للتحويل: “تتطلع شركة الخطوط الجوية الفرنسية – كيه إل إم إلى إقامة علاقات تجارية قوية مع شركة ساس.
“بفضل موقعها الراسخ في الدول الاسكندنافية وعلامتها التجارية القوية، توفر SAS إمكانات هائلة لشركة Air France-KLM.”
قالت شركة الطيران إن حاملي السندات الهجين في SAS يجب أن يتوقعوا “انتعاشاً متواضعاً”، في حين سيحصل الدائنون غير المضمونين على ما بين 5 في المائة و20 في المائة من القيمة الاسمية لمطالباتهم.
