وفقًا للجنة التي عقدتها المحكمة العليا في البلاد ، فإن تحقيق أجراه منظم السوق الهندي بشأن المساهمين في الخارج في شركات رجل الأعمال غوتام أداني “اصطدم بجدار”.
بدأ مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند ، الجهة المنظمة للأوراق المالية في البلاد ، تحقيقاته في الكيانات الخارجية التي تمتلك ممتلكات في شركات Adani في عام 2020 ، ولكن تم تكثيف التدقيق عليها هذا العام بعد أن اتهمت شركة Hindenburg Research ، وهي شركة بيع على المكشوف في الولايات المتحدة ، Adani بالتلاعب في أسعار الأسهم والاحتيال.
بعد هذه المزاعم ، التي نفتها عداني بشدة ، طُلب من لجنة محامين عينتها المحكمة العليا ومصرفيون سابقون ورجال أعمال لفحص ما إذا كان المنظم قد فشل في اكتشاف أي مخالفات محتملة من قبل شركات العدني.
ووفقًا لتقرير مؤقت للجنة ، واطلعت صحيفة “فاينانشيال تايمز” على نسخة منه ، فإن “سيبي” قد “وضعت فارغة” في تحقيقها في 13 كيانًا خارجيًا اعتبرتها مشبوهة.
وقال التقرير المؤلف من 173 صفحة ، والذي يعتمد بشكل كبير على الإيجازات التي قدمها سيبي ، إنه لا يمكن أن يستنتج بعد حدوث أي إخفاقات تنظيمية وأضاف أنه لم يتم العثور على أي نمط من التلاعب في أسعار الأسهم من قبل سيبي.
زعمت شركة Hindenburg Research أن “القذائف والأموال الخارجية المرتبطة بمجموعة Adani تضم العديد من أكبر مالكي الأسهم” العامة “(…). بموجب قواعد البورصة ، يجب أن يحتفظ مستثمرون لا علاقة لهم بالمجموعة بما لا يقل عن 25 في المائة من أسهم الشركة المدرجة في البورصة.
لقد كان هناك شك منذ فترة طويلة في سيبي أن بعض المساهمين من القطاع العام. . . وقال تقرير اللجنة “قد تكون واجهات لمروجي هذه الشركات” ، مضيفًا أن “سلسلة الملكية النهائية فوق 13 كيانًا خارجيًا تمتلك أسهم مجموعة Adani غير واضحة”.
ولم يرد عدني ولا المنظم على الفور على طلبات التعليق على التقرير.
وأضاف التقرير أنه كجزء من التحقيق ، استعان سيبي بمساعدة من وكالات إنفاذ القانون والهيئات التنظيمية عبر سبع ولايات قضائية.
ومنحت المحكمة العليا سيبي مهلة حتى منتصف أغسطس آب لاستكمال تحقيقها ، ومددت مهلة شهرين منحتها في مارس آذار. كما سيبحث تحقيق سيبي في مزاعم هيندنبورغ بشأن التلاعب المحتمل في أسعار الأسهم وانتهاكات قواعد المعاملات مع الأطراف ذات الصلة.
وقال التقرير إن متابعة هوية المساهمين في الخارج كانت “رحلة محتملة بلا وجهة” ، ووصفها بأنها “مهمة شاقة”.
المطالبات من هيندنبورغ ، وهي شركة بيع على المكشوف مقرها نيويورك ، قضت في وقت ما على 150 مليار دولار من القيمة السوقية المجمعة لشركات Adani المدرجة وأجبرت المجموعة على التخلي عن بيع أسهم بقيمة 2.4 مليار دولار.
ومنذ ذلك الحين ، عوضت الأسهم في مجموعات Adani بعض تلك الخسائر ، وارتفعت أسهم Adani Enterprises ، الشركة الرئيسية للملياردير ، ما يقرب من 4 في المائة يوم الجمعة.
وذكر التقرير أيضًا أن البنوك الدولية ، بما في ذلك Goldman Sachs و JPMorgan Chase ، رفضت دعوة اللجنة للحصول على المشورة بشأن المعاملات عبر الحدود ، وأشار البعض إلى “تضارب المصالح بسبب العلاقات التجارية مع مجموعة Adani”.
وامتنع جي بي مورجان عن التعليق ولم يرد بنك جولدمان على الفور على طلبات للتعليق.
