ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في مترو بنك myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
اتصلت مجموعة من حاملي سندات بنك مترو بمجلس إدارة البنك البريطاني يوم الاثنين مقترحة ضخ رأس مال بقيمة 600 مليون جنيه إسترليني، لكن الشركة لم تقبل العرض بعد، وفقًا لشخصين مطلعين على الأمر.
قال أحد الأشخاص إن العرض لا يزال مطروحا وتم الاعتراف به من قبل مترو – وهو الأول من موجة من المقرضين في المملكة المتحدة التي تأسست لتعطيل النظام القائم في الخدمات المصرفية للأفراد في أعقاب الأزمة المالية – في رسالة إلى الكونسورتيوم صباح يوم الجمعة.
جاء هذا الاقتراح قبل أن تتواصل شركة مترو مع المستثمرين هذا الأسبوع بشأن خطة منفصلة لجمع الأموال بمبلغ مماثل لدعم ميزانيتها العمومية، مما أثار أسبوعًا من الاضطرابات بالنسبة للبنك.
ويتطلع المستثمرون الحاليون، الذين قد يخسرون أموالهم إذا فشل البنك، إلى تعزيز مركزه الرأسمالي وتجنب مواجهة الصعوبات.
قدم حاملو سندات مترو، الذين يمثلهم بوتيك الخدمات المصرفية الاستثمارية PJT Partners، هذا الاقتراح بعد أن أعلن البنك في سبتمبر عن تأجيل لأجل غير مسمى للموافقات التنظيمية في المملكة المتحدة التي كان من شأنها أن تقلل بشكل كبير من تكلفة أعمال الرهن العقاري الخاصة به.
انخفض سعر سهمها إلى النصف في الأسابيع التي أعقبت الكشف عن التأخير الذي يعني أن الموافقات على التخفيف التنظيمي لخفض رأس المال في أعمال الرهن العقاري الخاصة بها لن تأتي حتى عام 2024 على الأقل، وقد لا تأتي على الإطلاق.
وأدى احتمال أن يضطر البنك إلى جمع أموال جديدة إلى انخفاض أسهم مترو بنسبة 26 في المائة يوم الخميس. واستعاد السهم بعض تلك الخسائر يوم الجمعة، وأنهى التداول مرتفعا بنسبة 21 في المائة، لكنه ظل منخفضا خلال الأسبوع.
ومع زيادة التدقيق في البنك، وضعت وكالة فيتش مترو تحت المراقبة في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث أشارت وكالة التصنيف إلى ارتفاع المخاطر على نموذج أعمال المقرض ووضع رأس المال والتمويل.
وذكرت صحيفة فايننشال تايمز يوم الأربعاء أن البنك قام بتعيين بنك مورجان ستانلي في سعيه لجمع ما يصل إلى 600 مليون جنيه إسترليني لدعم ميزانيته العمومية. وكان مورجان ستانلي يسعى للحصول على اهتمام من المستثمرين بشأن جمع 250 مليون جنيه استرليني من تمويل الأسهم و350 مليون جنيه استرليني من الديون، مع تعرض البنك لضغوط لإعادة تمويل 350 مليون جنيه استرليني من السندات الممتازة بحلول أكتوبر المقبل.
والعرض المقدم من حملة السندات يتوافق مع هذه الحزمة، بحسب الأشخاص المطلعين عليها.
لدى مترو ديون بمئات الملايين من الجنيهات الاسترلينية يمكن تحويلها إلى أسهم بموجب ما يسمى بقواعد الإنقاذ إذا واجه البنك مشاكل. يتعين عليها إعادة تمويل 350 مليون جنيه استرليني من هذا الدين بحلول أكتوبر 2024، عندما لم يعد من الممكن احتساب تلك السندات ضمن رأس المال العازل المعروف باسم MREL.
وقالت مترو يوم الخميس إنها تدرس مجموعة من الخيارات، بما في ذلك مزيج من إصدار الأسهم والديون، بالإضافة إلى إعادة التمويل وبيع الأصول.
ورفضت كل من Metro وPJT وهيئة السلوك المالي وهيئة التنظيم الحصيفة التعليق على اقتراح حاملي السندات.
وقد استطلعت شركة مترو منافسيها، بما في ذلك مجموعة لويدز المصرفية، وناتويست، وإتش إس بي سي، بشأن شراء ثلث دفتر الرهن العقاري الخاص بها للمساعدة في تعزيز ميزانيتها العمومية.
وحذر المحللون من أن بيع جزء من دفتر الرهن العقاري قد لا يكون كافيا لمعالجة مشاكل البنك.
وقال غاري غرينوود، المحلل في شركة شور كابيتال، إن بيع الأصول “سيكون مجرد تأخير في الطريق ولا يعالج المشكلة الأساسية المتمثلة في أن البنك يتحمل تكاليف زائدة ويفتقر إلى الحجم”.
وقال البنك هذا الأسبوع إنه “لا يزال في وضع جيد للنمو المستقبلي”، مشيرًا إلى أرباحه الأساسية خلال الأرباع الثلاثة الماضية.
