مع اقتراب نهاية موسم أرباح آخر ، تحول انتباه وول ستريت إلى واشنطن وموعد سقف الديون. انسحب المفاوضون الجمهوريون يوم الجمعة من المحادثات بشأن رفع حد الديون ، منهينًا فجأة أسبوعًا إيجابيًا من المناقشات التي بدا أنها تقود نحو اتفاق. كان الديمقراطيون والبيت الأبيض يضغطون من أجل رفع “نظيف” للحد الأقصى للديون من شأنه أن يدفع الموعد النهائي التالي إلى ما بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2024 ، بينما يضغط الجمهوريون من أجل خفض الإنفاق. كان هناك شعور متزايد بالإلحاح منذ السادس من مايو ، عندما قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين إن أموال الولايات المتحدة قد تنفد لسداد ديونها في أقرب وقت ممكن في الأول من يونيو ، أي قبل ذلك بكثير مما كان متوقعًا. يعتقد العديد من المستثمرين أن لعبة تجاوز حد الدين المستمرة هذه هي لعبة العرض إلى حد كبير ، لأن الولايات المتحدة لم تتخلف عن الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون. قد يؤدي الفشل في رفع الحد الأقصى قبل 1 يونيو إلى خفض الديون الأمريكية من قبل وكالات التصنيف الائتماني ، وزيادة تكاليف الاقتراض ، وانخفاض معنويات المستهلكين والمستثمرين والانهيار في الركود. نأمل أن نرى الجانبين يجتمعان معًا بشأن صفقة في الأيام المقبلة ، وقدمنا أفكارًا إضافية حول النقاش الجاري خلال فترة يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه ، أبلغ 95٪ من S & P 500 الآن عن نتائج أرباح ربع سنوية. ذكرت أكثر من 75٪ من تلك الشركات نتائج إيرادات أفضل من المتوقع ، بينما سجلت 78٪ أرباحًا أفضل من المتوقع ، وفقًا لـ FactSet. ودعونا لا ننسى التضخم. ستوفر العديد من تحديثات الاقتصاد الكلي الرئيسية ، بما في ذلك القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول يوم الخميس وتقرير الإنفاق الشخصي والدخل يوم الجمعة ، المزيد من القرائن على كيفية استمرار معركة بنك الاحتياطي الفيدرالي مع التضخم. يتضمن تقرير الإنفاق مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، وهو المقياس المفضل للبنك المركزي للتضخم. يمكن أن يغير هذا التقرير التصورات حول التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يقوم المستثمرون حاليًا بالتسعير في احتمالية ضئيلة بأن نرى ارتفاعًا آخر في الأسعار في هذه الدورة ، لكن الرقم الساخن على PCE يمكن أن يغير كل ذلك. أعلنت الشركات الثلاث الأخيرة في المحفظة عن أرباحها في الأسبوع المقبل: Palo Alto Networks (PANW) بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ؛ Nvidia (NVDA) بعد جرس الأربعاء ؛ و Costco (COST) بعد إغلاق يوم الخميس. فيما يلي بعض الأرباح الأخرى التي يجب مراقبتها الأسبوع القادم وجميع البيانات الاقتصادية. الاثنين 22 مايو بعد الجرس: Zoom (ZM) 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد (بولارد هو عضو مصوت من خارج اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) يتحدث باركين (كلاهما من أعضاء التصويت البديلين في عام 2023 ؛ ليكونوا أعضاء مصوتين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة العام المقبل) الثلاثاء 23 مايو قبل الجرس: Lowe’s (LOW) ، BJ’s Wholesale (BJ) ، AutoZone (AZO) ، Dick’s Sporting Goods (DKS) ، Williams -Sonoma (WSM) بعد الجرس: Palo Alto Networks ، Intuit (INTU) ، VF Corp (VFC) ، Toll Brothers (TOL) 9 صباحًا بالتوقيت الشرقي: رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ، لوري لوجان ، يتحدث (لوجان هو عضو تصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا العام) 10 صباحا بالتوقيت الشرقي: مبيعات المنازل الجديدة (أبريل) الأربعاء 24 مايو قبل الجرس: Petco (WOOF) و XPeng (XPEV) و Abercrombie & Fitch (ANF) بعد الجرس: Nvidia و American Eagle Outfitters (AEO) و Splunk (SPLK) ، Snowflake (SNOW) ، elf Beauty (ELF) الساعة 2 مساءً بالتوقيت الشرقي: محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من اجتماع السياسة لشهر مايو (رفع محافظو البنوك المركزية أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى) الخميس 25 مايو قبل الجرس: TD Bank (TD) ، Best Buy (BBY) ، Medtronic (MDT) ، Dollar Tree (DLTR) ، Burlington (BURL) ، Ralph Lauren (RL) بعد الجرس: Costco ، Gap (GPS) ، Ulta Beauty (ULTA) ، Marvell Tech (MRVL) ، Workday (WDAY) 8 : 30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: التقدير الثاني لإجمالي الناتج المحلي للربع الأول (النظرة الأولية للناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول بزيادة 1.1٪ مقابل 2٪ المتوقعة) ، مطالبات البطالة الأسبوعية الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مبيعات المنازل المعلقة (أبريل) الجمعة 26 مايو قبل الجرس: حصص كبيرة (كبير) طوال اليوم: مبيعات السيارات (أبريل) 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: أوامر البضائع المعمرة (أبريل) ؛ Core PCE ، مؤشر التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، لشهر أبريل (يتم الإبلاغ عنه جنبًا إلى جنب مع الدخل الشخصي والإنفاق) ؛ مخزونات البيع بالجملة (أبريل) الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان (مايو الأخير) إذا نظرنا إلى الوراء ، نمت مبيعات التجزئة لشهر أبريل ، الصادرة يوم الثلاثاء الماضي ، بشكل أبطأ من المتوقع: 0.4٪ مقابل 0.8٪ المتوقعة. أشارت الأرقام إلى أن المستهلكين يعانون من التضخم. أظهرت شركات TJX (TJX) ، قبل الجرس الأربعاء ، أن بائع التجزئة غير السعر الذي يقف وراء TJ Maxx و Marshalls و HomeGoods يمكن أن يحقق أرباحًا في ظل اقتصاد متباطئ. كانت مبيعات TJX الأضعف من المتوقع للربع الأول من السنة المالية 2024 أكثر من تعويضها بإدارة قوية للنفقات ، مما أدى إلى فوز على الربحية. صدر صباح الأربعاء أيضًا ، وانخفضت المساكن المبدئية لشهر أبريل بنسبة 28.1٪ على أساس سنوي ولا تزال أقل بكثير من وتيرتها عند مليون وحدة على الأقل بين يوليو 2020 ويونيو 2022. ومع ذلك ، ارتفعت التصاريح إلى أعلى مستوى لها في سبعة أشهر في أبريل. مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية ، التي صدرت قبل الجرس يوم الخميس ، انخفضت 22000 إلى 242000. كان هذا أيضًا أقل من المتوقع ، مما يشير إلى أن سوق العمل لا يزال حارًا. في غضون ذلك ، انخفضت مبيعات المنازل المملوكة سابقًا في أبريل بنسبة 23٪ على أساس سنوي. هناك ما يقرب من 3 أشهر من المعروض من المنازل ، نصف العرض يعتبر سوقًا متوازنًا. تراجعت أسهم فوت لوكر (FL) بأكثر من 25٪ صباح يوم الجمعة بعد أن أفاد بائع التجزئة للأحذية الرياضية بربع فظيع. أخبرنا أعضاء النادي أن يتوقعوا ذلك. لقد قلنا دائمًا أننا موجودون في هذا المخزون كقصة تحول ، ونؤمن بالمديرة التنفيذية ماري ديليون التي قامت بأشياء عظيمة عندما قادت Ulta Beauty. اعتبارًا من تسوية يوم الجمعة ، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي حول المستوى 103. يتم تداول الذهب عند حوالي 1،980 دولارًا للأونصة. تحوم أسعار خام غرب تكساس الوسيط حول المنطقة المنخفضة – 70 دولارًا للبرميل. تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى حوالي 3.67٪. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويلة.) بصفتك مشتركًا في نادي CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا بشأن التجارة قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية من قبل الموظفين ، أو يتم إنشاؤها ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.
يستضيف الرئيس الأمريكي جو بايدن محادثات الحد من الديون مع رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي (جمهوري من كاليفورنيا) وغيره من قادة الكونجرس في المكتب البيضاوي بالبيت الأبيض في واشنطن ، الولايات المتحدة ، 9 مايو 2023.
كيفين لامارك | رويترز
مع اقتراب نهاية موسم أرباح آخر ، تحول انتباه وول ستريت إلى واشنطن وموعد سقف الديون.
انسحب المفاوضون الجمهوريون يوم الجمعة من المحادثات بشأن رفع حد الديون ، منهينًا فجأة أسبوعًا إيجابيًا من المناقشات التي بدا أنها تقود نحو اتفاق. كان الديمقراطيون والبيت الأبيض يضغطون من أجل رفع “نظيف” للحد الأقصى للديون من شأنه أن يدفع الموعد النهائي التالي إلى ما بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2024 ، بينما يضغط الجمهوريون من أجل خفض الإنفاق.
كان هناك شعور متزايد بالإلحاح منذ السادس من مايو ، عندما قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين إن أموال الولايات المتحدة قد تنفد لسداد ديونها في أقرب وقت ممكن في الأول من يونيو ، أي قبل ذلك بكثير مما كان متوقعًا.
