إنه لأمر فظيع أن تكون سريريًا بعد مشاهدة الصور المرعبة والشعور بمشاعر حقيقية حول المأساة التي شهدتها إسرائيل في نهاية هذا الأسبوع. ولكن ليس لدي خيار سوى أن أكون. لأنه على الرغم من فظاعة ما حدث، فإنه لم يحدث هنا ولم يحدث في مكان يؤثر بشكل مباشر على سوق الأسهم. نعم، سوف يرتفع سعر النفط، ولكن لن يكون هناك حظر نفطي كما حدث بعد حرب يوم الغفران عام 1973 لمعاقبة تلك الدول التي دعمت إسرائيل. ليس من الواضح ما يمكن أن يحدث الآن. ولكن من الصعب أن نصدق أنه سيكون هناك حصار آخر في حين أن إسرائيل لم تكن هي المعتدية بكل وضوح. هل أقول أنه لا يهم؟ بالطبع لا. ولكن هل هو حقا حدث قابل للبيع؟ هل تبيع الأسهم الأمريكية بسبب شيء مأساوي يحدث في أوكرانيا أو إسرائيل أو لأي من حلفائنا؟ ومن الصعب أن نحسب كيف يمكنك تبرير ذلك ما لم يتم بيع سندات الخزانة بقوة في هذا الحدث لأنه يُنظر إليه على أنه تضخمي. هل أعتقد أننا سنعود للنظر في الأرباح خلال فترة زمنية قصيرة؟ نعم. هل هذا يعني أننا سنفكر في شركة بيبسيكو (PEP)، التي تصدر تقريرها يوم الثلاثاء، بحلول بداية الأسبوع؟ ربما قبل ذلك الحين. هل هذا لأننا جميعا رأسماليون جشعون؟ لا، لأن لدينا القدرة – سواء كانت جيدة أو سيئة – على التركيز على ما هو وجودي لبلدنا، وليس لإسرائيل. ما الذي سيتم التركيز عليه عندما يتعلق الأمر بشركة PepsiCo؟ سيكون هذا ما أعتقد أنه لن يؤخذ على محمل الجد، وعلى الأرجح سيكون إنكارًا لحقيقة أن الشركة قد شهدت أي انخفاض في طلبات Frito Lay منذ طرح فئة الأدوية GLP-1. سيكون ذلك متعارضًا بشكل مباشر مع ما قالته وول مارت (WMT) عن التباطؤ. هذا التعليق الوحيد من قبل وول مارت هو ما أدى إلى انخفاض هذه المجموعة إلى ما هو أبعد من حيث أخذتهم السندات بالفعل. أعتقد أننا سنحصل على دفاع قوي بأن الأعمال التجارية أصبحت أفضل من أي وقت مضى، لأنها شركة PepsiCo ولديها قاعدة عالمية متسقة جدًا لأعمالها التجارية في Frito Lay. هل سيختار الناس تصديق شركة PepsiCo بدلاً من Walmart؟ أعتقد أن الناس سيبدأون في مناقشة مقدار التأثير الذي ستحدثه هذه الأدوية في اقتصاد الأغذية والمشروبات المصنعة. الأدوية نفسها لا تمنعك من تناول أي شيء. أنت فقط لا تأكل بنفس القدر. لا تتوقف عن شرب الكحول إذا كنت تريد الإثارة، ولكنك تتوقف عن شربه إذا كنت تحب مذاقه فحسب. هناك العديد من المتغيرات المتعلقة بهذه الأدوية – من سيعوضك عن دواء بقيمة 1000 دولار أسبوعيًا إذا لم تكن لديك مشاكل صحية يمكن علاجها؟ هل سيرغب الجميع في تناولها إذا كانت تمنع المتعة إلى حد ما، المتعة التي تأتي، على سبيل المثال، من شريحة لحم وكابرنيه؟ يمكنني أن أستمر في الحديث عن التباديل ولكن يمكنني أن أخبركم بهذا: قد تكون العلامة المائية العالية لاستهلاك الوجبات السريعة في هذا البلد علينا، وهذا بمثابة حبة مريرة يجب ابتلاعها لتلك الشركات التي تزدهر في صنع هذه الأنواع من الأطعمة. مع ذلك، من المضحك أنك إذا قمت بالبيع، على سبيل المثال، شركة Tyson Foods (TSN)، التي يمكن القول إنها أسوأ مخزون غذائي في العالم، فقد ترتكب خطأً. يشعر الأطباء بالقلق أكثر بشأن عدم رغبتك في تناول الطعام عند تناول هذه الأدوية لأنها تقلل الكتلة بأكملها، بما في ذلك العضلات، وإذا لم تأكل ما يكفي من البروتين، فسوف تذبل بشكل أسرع مما يدركه معظم الناس. إذا كانت العلامة المائية العالية للوجبات السريعة، فهل يعني ذلك أنه يتعين عليك بيع شركة PepsiCo؟ إنها شركة عالمية وأعتقد أنها تستطيع توجيه الموارد إلى أسواق أكبر لبضائعها. ومع ذلك، قد لا يهم. تعاني شركة PepsiCo من ثلاث ضربات: المبالغة في التقييم في مواجهة التضخم مع مضاعف السعر إلى الأرباح بمقدار 21 مرة، وضربة GLP-1، وتوزيعات أرباح تبلغ 3٪ فقط. إنني أتحدث عن هذا لأنني أعتقد أنه يرمز إلى ما أراه يحدث – التدفق المستمر للشركات التي لديها نمو ضئيل للغاية في الإيرادات الفعلية ولكن نمو ممتاز في الأرباح. لذلك اسمحوا لي أن أترككم مع المعركة، معركة بين أهم مجموعتين من الأحرف الأولى في عالم الاستثمار في الوقت الحالي – GLP-1s وChatGPTs، والتي سيتم عرضها عندما تعقد Adobe (ADBE) اجتماعها للمستثمرين في أكتوبر 10. إذا حان الوقت، استبدل شركة Adobe بشركة PepsiCo. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
مشروبات بيبسي الغازية معروضة للشراء في Walmart Supercenter في أوستن، تكساس، في 6 ديسمبر 2022.
براندون بيل | صور جيتي
إنه لأمر فظيع أن تكون سريريًا بعد مشاهدة الصور المرعبة والشعور بمشاعر حقيقية حول المأساة التي شهدتها إسرائيل في نهاية هذا الأسبوع.
