افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وجهت الهيئة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة اللوم العلني لشركة لندن كابيتال آند فاينانس، الشركة التي توقفت عن العمل الآن والتي كانت مركزاً لواحدة من أسوأ فضائح مدخرات التجزئة في البلاد خلال الأعوام الأخيرة، بسبب “الترويج المالي غير العادل والمضلل” لسندات صغيرة.
وقالت هيئة السلوك المالي يوم الأربعاء إنها لم تصل إلى حد فرض غرامات على LCF، التي انهارت في عام 2019، لأن العبء سيقع في النهاية على عاتق دائني الشركة.
وقالت تيريز تشامبرز، المدير التنفيذي المشترك لشؤون التنفيذ في هيئة الرقابة المالية: “إن استخدام LCF للترويج المالي أدى إلى قيام حاملي السندات، وكثير منهم كانوا معرضين للخطر، بالاستثمار في منتجات غير مناسبة وعالية المخاطر”. وأضافت أنه على الرغم من أن اللوم لن “يوفر العزاء لهؤلاء المستثمرين الذين خسروا”، إلا أنه من المهم الإشارة إلى أوجه القصور في LCF.
أدى انهيار LCF إلى القضاء على مدخرات 11600 مستثمر كانوا قد ضخوا الأموال في سندات صغيرة غير منظمة تقدم عوائد تصل إلى 8 في المائة. تم توبيخ هيئة مراقبة السلوكيات المالية، التي تنظم الشركة ولكن ليس منتجاتها، في مراجعة Gloster اللاحقة بسبب “الفشل في الإشراف والتنظيم الفعالين” على LCF قبل انهيارها الذي بلغت قيمته 236 مليون جنيه إسترليني.
لا يزال التحقيق الجنائي الذي يجريه مكتب الاحتيال الخطير في LCF مستمرًا، وقد حُكم على الرئيس التنفيذي السابق للشركة، مايكل أندرو طومسون، بالسجن لمدة 10 أشهر مع وقف التنفيذ في مايو لخرق أمر التقييد الموضوع على حسابه المصرفي فيما يتعلق بهذا التحقيق.
دفعت الفضيحة هيئة الرقابة المالية إلى حظر التسويق الشامل للأوراق المالية غير السائلة المحفوفة بالمخاطر – بما في ذلك السندات الصغيرة المضاربة – لمستثمري التجزئة.
وقالت هيئة مراقبة السلوكيات المالية إنها “تعتبر أنه من المهم تحديد الطرق الرئيسية التي تؤدي من خلالها العروض الترويجية المالية لـ LCF إلى تضليل المستثمرين وحاملي السندات المحتملين بغض النظر عما إذا كان هناك احتيال أساسي ومعرفة LCF به”.
وشملت انتهاكات قواعد الترويج المالي استخدام “أموال حاملي السندات لتمويل مواقع مقارنة تبدو مستقلة لعرض سنداتها الصغيرة بجانب استثمارات أكثر أمانًا، والتي كان لها معدل عائد أقل”.
“كان لهذا تأثير في جذب المستثمرين الأفراد إلى الاستثمار في منتجات LCF عالية المخاطر. وأضافت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (LCF) أيضًا أنها أعلنت عن السندات الصغيرة باعتبارها متوافقة مع معايير المحاسبة الدولية (ISA) عندما لم يكن الأمر كذلك، في إشارة إلى حسابات التوفير المستقلة، التي تجتذب معاملة ضريبية خاصة.
انتقدت هيئة الرقابة المالية أيضًا شركة LCF بسبب ادعاءاتها “غير الصحيحة والمضللة” حول استقلالية المقترضين من الشركات التي استثمرت فيها شركة LCF أموال حاملي وثائق التأمين، فضلاً عن المطالبة بأن القروض كانت مضمونة عندما لم تكن كذلك، وإعطاء “انطباع مضلل” بأنه لا توجد مستندات مخفية. مصاريف.
وقالت هيئة الرقابة المالية في إشعار قرارها إن “الإخفاقات الخطيرة” المتعلقة بإعلانات LCF كانت ستؤدي إلى “عقوبة مالية كبيرة”، لو لم تكن الشركة معسرة بالفعل، مع التزامات كبيرة تجاه الدائنين بما في ذلك حاملي السندات ونظام تعويض الخدمات المالية.
وشددت هيئة الرقابة المالية أيضًا على أنها نفذت “خطة تحول مهمة” لتنفيذ التوصيات الصادرة عن مراجعة جلوستر، والتي تضمنت “التدريب المناسب” للموظفين حول كيفية التعرف على الاحتيال المحتمل، ونظام أكثر مركزية للحفاظ على البيانات الخاصة بالشركات. أن “الأعلام الحمراء” يمكن “الوصول إليها بسهولة”.
وقالت الهيئة التنظيمية يوم الأربعاء: “خصصت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) أيضًا استثمارًا بقيمة 98 مليون جنيه إسترليني على مدى ثلاث سنوات لتعزيز تحليلات بيانات هيئة الرقابة المالية (FCA) لتحديد الشركات التي قد تسبب مشكلات بشكل أفضل”.
