افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تعمل شركة هونغشان الصينية العملاقة لرأس المال الاستثماري، والتي أعلنت انفصالها عن شركة سيكويا كابيتال هذا العام، على تأسيس بصمة عالمية حيث يدفعها التباطؤ في الاقتصاد المحلي إلى الخارج.
يسعى نيل شين، الشريك المؤسس للمجموعة، الذي قاد أعمال سيكويا في الصين لمدة 18 عامًا حتى اضطرت إلى الانفصال تحت ضغط سياسي في يونيو، إلى البحث عن فرص عمل واستثمارات في جميع أنحاء العالم لصالح شركات المحفظة الصينية في هونغشان، وفقًا لسبعة أشخاص مطلعين على خططه. .
وتأتي هذه الخطوة وسط تباطؤ في الاقتصاد الصيني أدى إلى إضعاف المعنويات لشركات التكنولوجيا، بينما يشكل أيضًا جزءًا من حقبة جديدة طموحة لهونجشان كمجموعة مستقلة.
قال شخص عقد اجتماعات مع شين في الأسابيع الأخيرة: “لديهم تسعة مليارات دولار لنشرها”. لا يمكنك فعل ذلك في الصين الآن. ولا يمكنك الاعتماد فقط على جنوب شرق آسيا. يجب عليهم أن يفكروا عالميًا، في اليابان وأوروبا وما إلى ذلك.
ووفقا لثلاثة أشخاص تحدثوا إلى شين في الأسابيع الأخيرة، فإن التوسع العالمي قد يجعله يستثمر في الشركات الأجنبية التي تستهدف السوق الصينية أو تلك التي أسسها رجال أعمال صينيون في الخارج.
تواصل شين مع شركاء هونغشان المحدودين لإطلاعهم على خططه قبل اجتماع الشهر المقبل مع المستثمرين الرئيسيين في شنغهاي، وفقًا لثلاثة أشخاص مطلعين على المناقشات.
وقال هونغشان: “نحن نواصل التركيز على الشراكة مع المؤسسين الصينيين ودعم رحلاتهم نحو العولمة”.
وقال أحد المستثمرين في هونجشان: “كان شين منفتحاً للغاية” بشأن خططه العالمية، مضيفاً: “المنطقة الأكثر وضوحاً هي عبر آسيا. ولم يقم بأي محاولة لإخفاء طموحه للقيام بشيء مماثل في الولايات المتحدة وأوروبا. . . لن أتفاجأ إذا افتتح مكتبًا في منطقة الخليج. لا أعرف إذا كانت هناك خطط لفتح مكتب، لكنه يريد الاستثمار هنا”.
وقال هونغشان: “ليس لدينا أي خطة لفتح مكتب في الولايات المتحدة أو في أوروبا”.
ومع ذلك، افتتحت شركة HongShan مكتبًا في سنغافورة في وقت سابق من هذا العام يضم بالفعل موظفين اثنين، وفقًا لثلاثة أشخاص لديهم معرفة مباشرة بهذه الخطوة. وأضافوا أن هونغشان تقدمت بطلب للحصول على ترخيص خدمات أسواق رأس المال في المركز المالي، لكنها لا تزال في انتظار الموافقة.
وقال شخص مقرب من هونغشان إن المكتب “تم إنشاؤه للوفاء بالمتطلبات القانونية لسنغافورة التي تتطلب منا تسجيل شركة حتى تتمكن من العمل بشكل قانوني في سنغافورة”.
تستكشف شركة HongShan فرص الاستثمار في سوق السيارات الكهربائية والبطاريات في أوروبا، حيث يوجد تآزر مع شركات محفظتها الصينية، وفقًا للعديد من الأشخاص المطلعين على الخطط.
قاد شن رحلة لمؤسسي السيارات الكهربائية الصينية حول أوروبا هذا الصيف، وفقًا لشخصين مطلعين على هذه الخطوة. قال أحد الأشخاص المقربين من هونغشان: “نحن منفتحون لمراجعة الفرص المتاحة في سوق السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة والنظر فيها، ولكن أولاً وقبل كل شيء، يجب أن يرتبط ذلك بجهود العولمة التي تبذلها شركات محفظتنا الاستثمارية”.
تمتلك الشركة الأم السابقة، سيكويا كابيتال، مكتبًا في لندن يركز على الاستثمارات الأوروبية الناشئة.
ليس لدى هونغشان وسيكويا كابيتال وبيك XV – صندوق الهند وجنوب شرق آسيا الذي انفصل أيضًا عن عملاق وادي السيليكون – أحكامًا غير تنافسية من شأنها أن تحظر المنافسة بين الكيانات بعد الانفصال، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. الوضع. الموعد النهائي للتقسيم هو مارس 2024.
كان سبب طلاق سيكويا كابيتال هو التوترات المتزايدة بين واشنطن وبكين، الأمر الذي جعل من الصعب على الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في وادي السيليكون الاستثمار في صناعات مثل أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي في الصين. أنهى الانقسام اتفاقيات تقاسم الأرباح بين الشركتين.
تعد هذه الخطوة جزءًا من موجة من الصناديق العالمية التي تقوم بإلغاء أعمالها في الصين مع تكثيف واشنطن وبكين التدقيق التنظيمي للاستثمارات وتدفقات البيانات عبر الحدود. كما قامت شركة GGV Capital ومقرها سان فرانسيسكو بتقسيم أعمالها في الولايات المتحدة وآسيا الشهر الماضي.
وفي أغسطس/آب، استهدفت إدارة بايدن أيضًا صناعة رأس المال الاستثماري من خلال الإعلان عن حظر بعض الاستثمارات الأمريكية في الحوسبة الكمومية الصينية والرقائق المتقدمة وقطاعات الذكاء الاصطناعي، في محاولة لمنع الجيش الصيني من الوصول إلى التكنولوجيا ورأس المال الأمريكي.
وفي حين أوقفت العديد من صناديق الثروة السيادية، وأوقاف الجامعات الأميركية، وصناديق التقاعد الاستثمارات الصينية مؤقتا، فقد سعى شين إلى التودد إلى شركاء محدودين بارزين في الولايات المتحدة. وفقا لبيانات PitchBook، تعتبر هونغشان صناديق التقاعد في كاليفورنيا وماساتشوستس من بين مستثمريها.
قال اثنان من الداعمين الأمريكيين القدامى لشين إنهما لم يتوقعا أن القيود التي فرضها بايدن على الاستثمار الأمريكي في التكنولوجيا الصينية ستمنعهما من مواصلة الاستثمار في هونغشان.
تنظم شركة HongShan رحلة لشركائها المحدودين الشهر المقبل إلى شنغهاي – حوالي نصف استثماراتها تأتي من الولايات المتحدة – والتي ستكون بالنسبة للكثيرين أول رحلة إلى الصين منذ أن أنهت قيود كوفيد 19 العام الماضي، وفقًا لثلاثة أشخاص مطلعين. من هذه الخطوة.
قال أحد الأشخاص المقربين من شين: “إن نيل يدفع شركاته بالفعل إلى التوسع في الأسواق الخارجية”. “لا تزال هونجشان تطلق على نفسها اسم شركة صينية، لكن القصة الآن تدور حول نقل الصين إلى العالمية”.
شارك في التغطية كاي ويجينز في هونج كونج
