افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
إن فكرة عودة التجارة العالمية إلى عصر القوى العظمى والجغرافيا السياسية أصبحت الآن راسخة بقوة في أذهان صناع السياسات. ونظراً لصدمة الطاقة الناجمة عن حرب أوكرانيا، والطلب على المعادن المهمة للتحول الأخضر وهشاشة الإنتاج الزراعي، هناك خوف محدد من تجزئة الاقتصاد العالمي في معركة محصلتها صفر على المواد الخام النادرة والغذاء.
الآن، من الممكن بالتأكيد أن تخيف نفسك بالتفكير في المخاطر التي تهدد الرخاء العالمي نتيجة لحرب باردة جديدة بين الكتل المتنافسة المتمركزة في واشنطن وبكين. لكن التجارب السابقة والمراقبة الحالية تشير إلى أن المحاولات الإستراتيجية لاحتكار أسواق السلع الأساسية غالباً ما يتم مواجهتها من قبل شركات قادرة على التكيف وحكومات براغماتية.
ولطالما حذر صندوق النقد الدولي، الذي يعقد اجتماعاته السنوية هذا الأسبوع، من التفتت الجغرافي. وفي تقييمهم الأخير، يقدر الاقتصاديون في الصندوق تأثير انقسام أسواق السلع الأساسية إلى كتل جيواقتصادية تتمحور حول الولايات المتحدة وأوروبا من جهة والصين من جهة أخرى.
بالنسبة لبعض المواد الخام، ستكون الصدمات دراماتيكية. وسوف ترتفع أسعار زيت النخيل وفول الصويا في الكتلة التي تتمركز حول الصين بما يزيد على 500 في المائة، مع زيادات مماثلة في تكاليف المعادن المكررة في منطقة الولايات المتحدة وأوروبا.
وحتى مع ذلك، فإن التأثير العالمي الإجمالي على الناتج ليس كارثيا. وستشهد البلدان المنخفضة الدخل، التي تعتمد في كثير من الأحيان على الواردات الغذائية، انخفاضا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.2 في المائة، لكن الناتج المحلي الإجمالي العالمي الإجمالي سينخفض بنسبة 0.3 في المائة فقط.
وتحقيق هذه النتائج يتطلب استقطابا سياسيا ثنائيا غير قابل للتصديق على الإطلاق. يقوم نموذج صندوق النقد الدولي بتخصيص الدول إلى كتل بناءً على سجل تصويتها في الأمم المتحدة. وهذا، على سبيل المثال، يضع البرازيل في التجمع الأمريكي الأوروبي – وهو أحد الأسباب وراء ارتفاع أسعار فول الصويا في الكتلة الصينية بسرعة كبيرة في المحاكاة. والواقع أن البرازيل، الدولة المصدرة لفول الصويا الأكبر على مستوى العالم، تبيع حالياً نحو 70% من إنتاجها إلى الصين. إن فكرة قيام البرازيل بقطع مبيعاتها إلى الصين – وهي عضو زميل في مجموعة البريكس ذات الدخل المتوسط - لأسباب سياسية تؤكد فقط على الافتقار إلى الواقعية في هذه التجربة الفكرية.
ومن الناحية العملية، يتبع مصدرو السلع الأساسية عموماً استراتيجية جيواقتصادية معقولة تماماً تقوم على البراغماتية القاسية. فالحكومات التي تلتزم لعميل واحد لأسباب سياسية تترك نفسها عرضة للتبعية والاستغلال. اللعب ضد الآخر ينتج عنه أرباح.
تم تعيين تشيلي، ثاني أكبر منتج لليثيوم للبطاريات الكهربائية في العالم، في النادي الأمريكي الأوروبي في محاكاة صندوق النقد الدولي. وفي الواقع، تبيع الكثير من معادنها إلى الصين. لكن الحكومة التشيلية علقت باحتمال زيادة الصادرات إلى أوروبا للحصول على تنازلات في اتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي وتشيلي، وكانت النتيجة أن خففت بروكسل موقفها المتشدد المعتاد ضد تفضيل المنتجين المحليين للسماح لتشيلي ببيع الليثيوم بسعر رخيص لصناعة المعالجة المحلية الخاصة بها. . وقد استخدمت إندونيسيا، التي تتودد إليها الصين والولايات المتحدة للحصول على النيكل، موقفها التفاوضي القوي لإجبار الشركاء التجاريين على الاستثمار في مصانع المعالجة.
وفي كل الأحوال، فإن اختلال توازن القوى وراء الانقسام الجيوسياسي لا يشبه على الإطلاق اختلالات الحرب الباردة الأولى. ولا تمتلك الولايات المتحدة القوة المالية أو العسكرية الساحقة للمساعدة في إسقاط الحكومات غير المريحة في البلدان المنتجة للسلع الأساسية، كما فعلت مع رئيس جواتيمالا جاكوبو أربينز في عام 1954 بسبب خططه لإصلاح الأراضي في مزارع الموز المملوكة للولايات المتحدة.
وحتى لو كانت أسواق السلع الأساسية منقسمة سياسيا، فإن العرض والطلب البسيط يعني أن زيادات الأسعار بسبب القيود التجارية ستخلق حلولا خاصة بها على المدى الطويل. ويشير سايمون إيفينيت، الذي يدير مشروع تنبيه التجارة العالمية في جامعة سانت جالن في سويسرا، إلى أن ارتفاع إنتاج المعادن الأرضية النادرة – على الرغم من أنه ليس المنتج المكرر – قد قلل من قدرة الصين على التحكم في الإمدادات العالمية لخصومها. وفي عام 2015، أنتجت الصين أكثر من 80% من العناصر الأرضية النادرة في العالم. بحلول عام 2021، أدى التوسع الهائل في التعدين في أماكن أخرى، بما في ذلك الولايات المتحدة وأستراليا، إلى انخفاض حصتها إلى 58 في المائة.
وكثيراً ما تجد الحكومات التي تحاول السيطرة على أسواق السلع الأساسية أن التكلفة التي تتحملها هي أكبر من أن تتحملها. لقد أصبح من الواضح الآن أن الحد الأقصى لسعر مبيعات النفط الروسي الذي حددته مجموعة السبع بـ 60 دولارًا للبرميل لم يشل آلة الحرب لدى فلاديمير بوتين. ويعود جزء من السبب إلى التحايل الروسي، بما في ذلك تشغيل “أسطول مظلم” من ناقلات النفط. لكن تأثير هذه السياسة كان دائما محدودا نظرا لرغبة مجموعة السبع في منع نقص النفط العالمي من تدمير اقتصاداتها. وبالمثل، عندما فرضت الصين قيودا تجارية على أستراليا في عام 2020، اضطرت بكين إلى إعفاء صادرات أستراليا من خام الحديد المربح، والتي لم يكن لديها ما يكفي من مصادر الإمداد الأخرى.
إنك تسمع من الساسة عن التجزئة الجيواقتصادية أكثر بكثير مما تراه في أسواق السلع الأساسية وسلاسل القيمة. لا شك أن هذه هي الأيام الأولى: إذ تستطيع الحكومات أن تذهب إلى ما هو أبعد من ذلك لتفكيك الأسواق، وتستغرق الشركات الوقت الكافي للتكيف مع الحقائق الجديدة. ولكن هناك أدلة ضعيفة حتى الآن على أننا عدنا إلى عصر تقوم فيه القوى العظمى بتوزيع ثروات العالم الغذائية والمعادن فيما بينها.
