أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) خطتها المالية لعام 2024 اليوم، والتي تتضمن تفاصيل التركيز التنظيمي المتزايد على العملات المشفرة والتقنيات المالية المرتبطة بها. يأتي هذا التقرير من قسم الامتحانات التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات ويحدد النهج الذي تتبعه الوكالة تجاه مخاطر الأسواق الناشئة.
نظرة فاحصة على مجالات تركيز هيئة الأوراق المالية والبورصات
أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات في بيانها أنها ستولي اهتمامًا خاصًا لأصول العملات المشفرة، وسلسلة الكتل، وغيرها من التقنيات المالية الناشئة التي قد تشكل مخاطر على المستثمرين وسلامة السوق.
يهتم القسم بشكل خاص بالنمو السريع للاستثمارات في الأصول المشفرة والخدمات المرتبطة بها، إلى جانب حلول التكنولوجيا المالية الناشئة مثل تطبيقات الهاتف المحمول من الوسطاء والتجار ومنصات المشورة الاستثمارية الآلية.
تحدد الخطة أيضًا موعدًا نهائيًا للامتثال في 28 مايو 2024 للقواعد المعتمدة مؤخرًا والتي تقصر دورة التسوية القياسية لمعظم معاملات الوسطاء والوكلاء إلى يوم عمل واحد بعد التداول.
ونظرًا للتقلبات المستمرة في أسواق العملات المشفرة، سيستمر قسم هيئة الأوراق المالية والبورصات في الإشراف على المسجلين وإجراء فحوصاتهم. ستركز هذه الاختبارات على مجموعة من الأنشطة التي تتضمن الأصول المشفرة أو المنتجات ذات الصلة.
مجالات الاهتمام الرئيسية هي معايير سلوك المسجلين، خاصة عند تقديم المشورة لعملاء التجزئة والعملاء، وممارسات الامتثال الخاصة بهم. يتضمن ذلك مراجعات محافظ الأصول المشفرة، وممارسات الحفظ، والامتثال لقانون السرية المصرفية (BSA)، وإجراءات التقييم.
موقف هيئة الأوراق المالية والبورصة لعام 2023 من العملات المشفرة: حقيبة مختلطة
في عام 2023، أظهرت هيئة الأوراق المالية والبورصات نهجًا دقيقًا لتنظيم العملات المشفرة، يتأرجح بين الحذر والتنفيذ الصارم. كانت هذه الإستراتيجية المزدوجة واضحة بشكل خاص في تعاملات هيئة الأوراق المالية والبورصة مع Grayscale بشأن تحويل Bitcoin Trust إلى صندوق متداول في البورصة (ETF).
على الرغم من أن المحكمة انتقدت الرفض الأولي الذي قدمته هيئة الأوراق المالية والبورصات لطلب Grayscale في أواخر أغسطس، إلا أن الوكالة امتنعت عن استئناف القرار. يشير هذا الإجراء المقيد إلى الانفتاح على إنشاء أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين في الولايات المتحدة، مما يمثل تطورًا ملحوظًا في قطاع العملات المشفرة.
وفي الوقت نفسه، تشير التعليقات الأخيرة التي أدلى بها رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، إلى موقف أكثر صرامة تجاه منصات العملات المشفرة.
انتقد جينسلر على وجه التحديد الشركات العاملة في مجال الأصول الرقمية لسوء إدارة أصول العملاء، وكشف عن المخاوف المستمرة بشأن المعايير التشغيلية الحالية في صناعة العملات المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، كثفت هيئة الأوراق المالية والبورصات إجراءاتها التنفيذية ضد منصات العملات المشفرة التي تعمل دون تسجيل مناسب، وهي خطوة يجادل البعض بأنها قد تدفع هذه المنصات إلى الانتقال إلى الخارج.
بالإضافة إلى الأصول المشفرة، ستقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا بفحص المخاطر التكنولوجية المرتبطة باستخدام تقنية بلوكتشين وتقنية دفتر الأستاذ الموزع.
سيقوم القسم بتقييم ما إذا كانت سياسات الامتثال مصممة بشكل مناسب، وتم إجراء إفصاحات دقيقة، ومعالجة المخاطر الأمنية المتعلقة بالأوراق المالية للأصول المشفرة بشكل مناسب.
يكشف النهج المتقلب الذي تتبعه هيئة الأوراق المالية والبورصة لتنظيم العملات المشفرة في عام 2023 عن وكالة تتصارع مع وتيرة التغير التكنولوجي. بينما تستعد هيئة الأوراق المالية والبورصة لتنفيذ خطتها المالية الشاملة لعام 2024، فإن الدروس المستفادة من إجراءاتها لعام 2023 تقدم لمحة عن لوائح العملات المشفرة الجديدة.
