احتاجت شركة Nvidia (NVDA) إلى المساعدة من أصدقائها من شركات التكنولوجيا الكبرى لتصبح محبوبة الذكاء الاصطناعي في وول ستريت. هؤلاء الأصدقاء لم يغادروا الحفلة بعد. في تقارير أرباحها هذا الأسبوع، أشارت شركات Club Holdings Microsoft (MSFT) وAlphabet (GOOGL) وMeta Platforms (META) الشركة الأم لفيسبوك وAmazon (AMZN) إلى استمرار الاستثمارات لتعزيز طموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي – وهي علامة جيدة لشركة Nvidia. جميع الشركات الأربع هي من المشترين لرقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة من Nvidia، والتي تهيمن على السوق لتدريب النماذج الضخمة التي تعمل على تشغيل التطبيقات مثل ChatGPT الفيروسية. سوف يستمع المستثمرون مباشرة إلى Nvidia في أواخر نوفمبر عندما تعلن الشركة التي يقودها Jensen Huang عن أرباحها الفصلية. وقال جيم كريمر يوم الجمعة: “أعتقد أن نفيديا هي الشريك الهادئ وراء الفائزين بما في ذلك مايكروسوفت”. “لا أقول إنه سيكون الأفضل (الربع)، بل أقول فقط إنه في وضع أفضل.” تأتي العلامات المشجعة لـ Nvidia في الوقت الذي تواجه فيه شركة صناعة الرقائق القيود الجديدة التي فرضتها الحكومة الأمريكية على صادرات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى الصين، مما أثر على معنويات المستثمرين وسعر سهمها منذ الإعلان عن القيود في أوائل الأسبوع الماضي. قالت الشركة إن الطلب القوي على رقائق إنفيديا في بقية أنحاء العالم يجب أن يعوض المبيعات المفقودة في الصين على المدى القصير. ومع ذلك، فإن القلق الأساسي بالنسبة للمستثمرين – بما في ذلك هنا في النادي – هو ما إذا كانت فرصة الصين المتضائلة بشكل كبير ستمنع Nvidia من تحقيق أعلى توقعات النمو على المدى الطويل في The Street. في حين أن Nvidia، إلى حد بعيد، كان السهم الأفضل أداءً في محفظتنا هذا العام بمكاسب بلغت 175٪ تقريبًا، فقد انخفض بنسبة 20٪ منذ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 502.66 دولارًا في أواخر أغسطس. ومع ذلك، فإن تقارير الأرباح والتعليقات من مايكروسوفت، وألفابت، الشركة الأم لجوجل، وميتا، وأمازون تساعد في توضيح سبب تمكن إنفيديا مرارًا وتكرارًا من التقليل من التأثير المالي على المدى القريب لضوابط التصدير في واشنطن. يتزايد إنفاق عمالقة التكنولوجيا في الولايات المتحدة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتشكل طلبات شراء رقائق إنفيديا المتقدمة جزءًا أساسيًا من ميزانيات الإنفاق الرأسمالي. قال جيم إن الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي للغاية لدرجة أن هؤلاء العملاء قد يكونون على استعداد لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي المعدلة التي لم تعد Nvidia قادرة على إرسالها إلى الصين. النفقات الرأسمالية، أو النفقات الرأسمالية، هي الأموال التي يتم إنفاقها للحصول على الأصول المادية أو ترقيتها، والتي تشمل في سياق شركات التكنولوجيا الكبرى مرافق مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الموجودة بداخلها. مايكروسوفت بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة مايكروسوفت 11.2 مليار دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، بزيادة 5% عن الربع السابق و70% عن نفس الفترة من العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن مايكروسوفت تتوقع إنفاق المزيد على النفقات الرأسمالية في الربع الحالي مقارنة بالربع الذي تم الإبلاغ عنه للتو، “مدفوعًا بالاستثمارات في البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي لدينا”، حسبما قالت المديرة المالية إيمي هود في مؤتمر عبر الهاتف بعد الأرباح مساء الثلاثاء. تُظهر استراتيجية الذكاء الاصطناعي التي تنتهجها مايكروسوفت – بما في ذلك الاستثمارات في OpenAI، الشركة الناشئة الصاخبة التي تقف وراء ChatGPT – علامات النجاح. سجلت خدمة الحوسبة السحابية من مايكروسوفت Azure نموًا أفضل من المتوقع في الإيرادات في ربع سبتمبر، حيث قفزت بنسبة 29٪ مقارنة بتقديرات وول ستريت البالغة 26٪. وقال هود إن من الجدير بالذكر أن حوالي 3 نقاط مئوية من نمو Azure كان مرتبطًا بإنفاق العملاء على الذكاء الاصطناعي. هذا الدليل على أن مايكروسوفت تقوم بالفعل بتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي هو السبب الذي يجعل المستثمرين يتسامحون مع زيادة مايكروسوفت في الإنفاق الرأسمالي. بلغت النفقات الرأسمالية لشركة Alphabet Alphabet 8 مليارات دولار في الربع الثالث، بزيادة 17٪ عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو و11٪ على أساس سنوي. كان العنصر الأكبر في الإنفاق، وفقًا للمدير المالي روث بورات، هو الخوادم – أجهزة الكمبيوتر القوية داخل مراكز البيانات التي تحتوي على شرائح الذكاء الاصطناعي. وكانت الخوادم أيضًا الجزء الأكبر من النفقات الرأسمالية لشركة Alphabet في الربع الثاني. وقال بورات في مكالمة مع ألفابت مساء الثلاثاء: “نحن نواصل الاستثمار بشكل هادف في البنية التحتية التقنية اللازمة لدعم الفرص التي نراها في الذكاء الاصطناعي عبر ألفابت ونتوقع مستويات مرتفعة من الاستثمار، ستزداد في الرابع من عام 2023 وتستمر في النمو في عام 2024”. بالإضافة إلى شراء منتجات Nvidia والشراكة مع الشركة، تستخدم Google Cloud التابعة لشركة Alphabet معالجًا مخصصًا في عملها القائم على الذكاء الاصطناعي. تم تطوير هذه الشريحة الداخلية، المعروفة باسم وحدة معالجة Tensor، جنبًا إلى جنب مع شركة Broadcom (AVGO)، وهي شركة مملوكة أخرى للنادي. كانت النفقات الرأسمالية لشركة Meta Platforms Meta في الربع الثالث أقل مقارنة بالعام الماضي، حيث تستعد الشركة للانتقال إلى تصميم مركز بيانات جديد أكثر كفاءة في استخدام الطاقة ومُحسّن لتشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. وقالت الشركة إن الإنفاق في العام المقبل سيشهد زيادة مع استمرار هذا التحول. تتراوح توقعات Meta للنفقات الرأسمالية الأولية لعام 2024 بين 30 مليار دولار و 35 مليار دولار، مقارنة بمستوياتها المتوقعة لعام 2023 بين 27 مليار دولار و 29 مليار دولار. وقالت سوزان لي، المديرة المالية لشركة ميتا، إن توقعات عام 2024 تشير إلى زيادة بنسبة 16٪ تقريبًا عن منتصف التوجيه، مع النمو مدعومًا “بالاستثمارات في الخوادم، بما في ذلك الأجهزة غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي، وفي مراكز البيانات”. يتصل. أمازون أضافت نتائج وأرباح شركة أمازون يوم الخميس إلى مجموعة الأدلة على الإنفاق على الذكاء الاصطناعي كأولوية لدى عمالقة التكنولوجيا في الولايات المتحدة. لطالما كانت خدمات الويب من أمازون أكبر مزود للحوسبة السحابية من حيث الإيرادات. انخفض إجمالي نفقاتها الرأسمالية بنسبة 24٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، ومن المتوقع أن يصل إجماليها إلى 50 مليار دولار في عام 2023، مقارنة بـ 59 مليار دولار في العام الماضي. لكن تفاصيل الإنفاق تحكي القصة. تتراجع الاستثمارات الرأسمالية في جانب التجارة الإلكترونية في أعمال أمازون، ولكن يتم تعويض ذلك جزئيًا من خلال زيادة الإنفاق على جانب الحوسبة السحابية في أعمالها، وفقًا للمدير المالي بريان أولسافسكي. وفي المكالمة، ذكر على وجه التحديد الاستثمارات في جهود الذكاء الاصطناعي التوليدي ونماذج اللغات الكبيرة. وقال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون: “ما زلت أعتقد أننا مازلنا في مرحلة مبكرة للغاية في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي”. مثل Alphabet، يتجه إنفاق أمازون على معالجات الذكاء الاصطناعي نحو كل من شرائح Nvidia والمنتجات المخصصة، مثل AWS Trainium، المصمم للتدريب على نماذج اللغات الكبيرة، وAWS Inferentia، الموجه نحو النشر اليومي لبرامج الذكاء الاصطناعي. نماذج الذكاء الاصطناعي. التوزيع الدقيق لإنفاق أمازون على السيليكون غير واضح، لكن المحللين في Loop Capital قالوا في وقت سابق من هذا الشهر إنهم يتوقعون أن تكون أمازون “عميلًا كبيرًا لشركة Nvidia على المدى الطويل”. وفي مكالمة يوم الخميس، قال جاسي إن العرض المحدود لوحدات معالجة الرسومات – الاسم الفني لرقائق مثل Nvidia – يعد بمثابة نعمة للاهتمام بمعالجات أمازون الداخلية. وقال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون: “ما زلت أعتقد أننا مازلنا في مرحلة مبكرة جدًا في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، فمن الصعب حقًا الحصول على كمية وحدات معالجة الرسومات التي يريدها الجميع”. “إنه مجرد سبب آخر يجعل Trainium وInferentia جذابين جدًا للناس. فهما يتمتعان بخصائص وأشياء أفضل من حيث الأداء والسعر مقارنة بالخيارات الأخرى المتوفرة، ولكن أيضًا حقيقة أنه يمكنك الوصول إليهما.” تعمل Nvidia مع مورديها – بما في ذلك شريك المسبك شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSM) – لمعالجة النقص في الرقائق. وتوقعت الإدارة حدوث تحسينات كل ربع سنة في عامها المالي 2025. وستعلن شركة Nvidia، التي أصبحت صانع الرقائق الأكثر قيمة في العالم هذا العام بسبب إثارة الذكاء الاصطناعي، عن أرباحها للربع الثالث من العام المالي 2024 في 21 نوفمبر. لا شك أنه مع توفر المزيد من شرائح Nvidia، سيكون هناك مكان داخل مراكز البيانات يمكنهم الذهاب إليه. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو NVDA وMSFT وGOOGL وAVGO وAMZN وMETA. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل Jim Cramer. يجعل التجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا جنسن هوانغ
جيتي
نفيديا احتاجت (NVDA) إلى المساعدة من أصدقائها من شركات التكنولوجيا الكبرى لتصبح محبوبة في مجال الذكاء الاصطناعي في وول ستريت. هؤلاء الأصدقاء لم يغادروا الحفلة بعد.
