افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
الكاتب عضو في المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي والمحافظ القادم لبنك إيطاليا
وفي العقود الأخيرة، شهد العالم طفرة ملحوظة في المدفوعات عبر الحدود، مدفوعة بعولمة التجارة ورأس المال وتدفقات الهجرة. ومن المتوقع أن ترتفع المدفوعات العالمية من 190 تريليون دولار في عام 2023 إلى رقم مذهل يبلغ 290 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفقا لإحدى الدراسات.
وعلى الرغم من هذا النمو المذهل، تظل المدفوعات عبر الحدود باهظة التكلفة وبطيئة، مما يترك الفئات الأكثر ضعفا وراءها. ويبلغ متوسط رسوم المدفوعات الدولية حاليا 1.5 في المائة للشركات و6.3 في المائة للتحويلات المالية. وقد يستغرق الأمر ما يصل إلى عدة أيام حتى تصل هذه المدفوعات إلى المستلم.
وهذا يثير ثلاث قضايا ملحة. الأول هو التأثير على التكامل الاقتصادي. إن المدفوعات الباهظة الثمن والبطيئة تعيق التكامل والنمو. وقد ثبت أن تكاليف المدفوعات عبر الحدود وتعقيدها تمنع العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم من التوسع عبر الحدود.
ثانياً، يدفع السكان الأكثر ضعفاً في العالم أكثر من غيرهم بشكل غير متناسب. يمكن أن يواجه العمال المهاجرون، الذين تقدر اليونيسف أنهم يدعمون واحدًا من كل تسعة أشخاص على مستوى العالم من خلال التحويلات المالية، تكاليف باهظة عند إرسال الأموال إلى أوطانهم. وفي أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، تصل تكلفة إرسال التحويلات المالية إلى الخارج إلى 8.4 في المائة. ومع وصول التحويلات إلى 626 مليار دولار في عام 2022، فإن حتى تخفيض بسيط بنسبة نقطة مئوية واحدة في الرسوم سيترك لمن هم في أمس الحاجة إلى 6 مليارات دولار في جيوبهم كل عام.
وثالثا، حددت الجهات الفاعلة البديلة أوجه القصور هذه باعتبارها فرصة تجارية، ولكن الحلول التي تقدمها تحمل مخاطر كبيرة. تعتبر العملات المشفرة غير المدعومة بالأصول متقلبة في جوهرها وتشبه المقامرة. حتى تلك الرموز المشفرة التي تعتبر عملات مستقرة لا يمكنها ضمان قابلية التحويل على قدم المساواة في جميع الأوقات، مما يجعلها عرضة للتشغيل. وقد تسعى مجموعات التكنولوجيا الكبرى إلى إنشاء “حلول حلقة مغلقة” تقيد المدفوعات للمستخدمين الذين يتبنون أداة دفع معينة. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تجزئة الأنظمة وزيادة تركيز قوة السوق في مجالات محددة.
ولذلك، يتعين علينا توفير بديل أكثر أمانا ويسهل الوصول إليه، ويجعل المدفوعات العالمية أرخص وأسرع وأكثر شفافية. يوجد الآن أكثر من 70 نظامًا محليًا للدفع السريع حول العالم. ومن خلال ربطها معا، فإن فوائد الرقمنة سوف تمتد أخيرا بشكل أكثر اكتمالا إلى المدفوعات عبر الحدود. ومن شأن مثل هذه الخطوة أيضًا أن تعمل على تحسين الكفاءة من خلال تقصير سلاسل المعاملات وضمان المزيد من الاتصال المفتوح بين أنظمة الدفع، مع الاعتراف بذلك باعتباره منفعة عامة.
وبالنسبة للعديد من الاقتصادات النامية التي لا تمتلك حاليا أنظمة للدفع السريع، سيكون من المهم الاستفادة من المعايير الدولية لتعزيز قابلية التشغيل البيني عبر الحدود. ومن خلال توفير المساعدة الفنية والتمويل، تستطيع المنظمات الدولية تقديم دعمها لمواصلة تطوير الأنظمة المحلية للمدفوعات عبر الحدود.
وفي العديد من النواحي، تخدم أوروبا كمثال مقنع لما قد يبدو عليه مشهد المدفوعات المترابطة. إن آلية تسوية المدفوعات الفورية المستهدفة في منطقة اليورو عبارة عن تسهيلات تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للمدفوعات الفورية التي تبدأها البنوك المشاركة مباشرة. وهي أيضًا مركز مركزي يربط بين أنظمة الدفع السريع المتعددة ويضمن وصول المدفوعات الفورية إلى جميع أنحاء أوروبا. الميزة الرئيسية لـ Tips هي أنها تقوم بتسوية المدفوعات الفورية ضمن مخطط تحكمه قواعد ومعايير وبروتوكولات موحدة، مما يتجنب مخاطر التجزئة.
يمكن أن يعمل هذا النموذج أيضًا عبر عملات متعددة. يستكشف البنك المركزي الأوروبي وبنك Sveriges Riksbank الحلول الممكنة للمدفوعات الفورية بين العملات بين اليورو والكرونة السويدية. ويعمل مجلس المدفوعات الأوروبي حالياً على وضع خطة لتوحيد منطقة اليورو في التحويلات الائتمانية الدولية الفورية.
وللقطاع العام أيضًا دور يؤديه في معالجة تكاليف الامتثال المرتفعة والتعقيدات القانونية والمخاطر المرتبطة بالتعامل مع الأطر القانونية المتعددة واللوائح وسياسات البنك المركزي في المدفوعات عبر الحدود. ووفقا لأحد الاستطلاعات، فإن أهم نقاط الضعف بالنسبة للبنوك هي الاختلافات في الأطر التنظيمية والإشرافية، وخاصة في مجالات مثل الخصوصية والأمن ومكافحة غسيل الأموال.
ولذلك فمن الأهمية بمكان تعزيز التعاون واستكشاف الحلول التقنية مع مواءمة المصالح السياسية. ويشكل تحسين المدفوعات عبر الحدود تحديا معقدا يتطلب جهودا متضافرة من أصحاب المصلحة في القطاعين العام والخاص. ومن الممكن أن تمهد مثل هذه الجهود الطريق لشبكة عالمية من الأنظمة السريعة التي تمكن من إجراء مدفوعات فورية ومنخفضة التكلفة وشفافة ويسهل الوصول إليها عبر الحدود.
