ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تقوم شركة State Street Global Advisors بتخفيض الرسوم على اثنين من صناديقها المتداولة في البورصة في أوروبا إلى 3 نقاط أساس، مما يجعلها “أكثر سهولة في الوصول إليها وبأسعار معقولة”.
سيتم تخفيض نسبة النفقات الإجمالية لصندوق SPDR S&P 500 Ucits ETF بقيمة 5.5 مليار دولار من 0.09 في المائة إلى 0.03 في المائة، في حين أن صندوق SPDR S&P 500 ESG Leaders Ucits ETF الأصغر حجمًا بقيمة 821 مليون دولار سيتقاضى أيضًا 0.03 في المائة، مقارنة بـ 0.1 في المائة حاليًا. .
وقالت SSGA إن التخفيض في الرسوم السنوية لصناديق الاستثمار المتداولة التي يوجد مقرها في أيرلندا سيجعلها أرخص صناديق الاستثمار المتداولة الأوروبية التي تتكرر فعليًا لتتبع مؤشر الأسهم القيادية الأمريكية.
سيعني ذلك أيضاً أن صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) التابع لشركة SSGA، والذي يبلغ حجمه 290 مليار دولار، في الولايات المتحدة يتقاضى رسوماً أكثر، بنسبة 0.0945 في المائة.
وقال ديتليف جلو، رئيس قسم الأبحاث في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في ريفينيتيف ليبر، إن التغيير كان “خطوة جريئة” من قبل SSGA لأن 3 نقاط أساس هي “أدنى رسم” يمكن لمدير الأصول أن يتقاضاه دون خسارة أموال على عقد. مؤسسة التدريب الأوروبية.
وقال جلو إن المستثمرين قد يقدرون هذه الخطوة جيدًا، “لأنها قد تبدأ جولة أخرى من الانخفاض (إجمالي نسب النفقات) في قطاع صناديق الاستثمار المتداولة”.
من بين صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة في أوروبا ذات التعرض المماثل، فإن صندوق Invesco S&P 500 Ucits ETF، الذي لديه أصول تحت الإدارة بقيمة 18.5 مليار دولار، لديه معدل ربحية يبلغ 0.05 في المائة. يتقاضى كل من صندوق iShares Core S&P 500 Ucits ETF التابع لشركة BlackRock بقيمة 61.9 مليار دولار، وصندوق S&P 500 Ucits ETF التابع لشركة Vanguard بقيمة 38.6 مليار دولار، وصندوق Lyxor S&P 500 ETF التابع لشركة Amundi بقيمة 8.2 مليار دولار، 0.07 في المائة.
كما سيتم تخفيض رسوم فئة الأسهم المتحوطة باليورو في SPDR S&P 500 Ucits ETF، من 0.12 في المائة إلى 0.05 في المائة.
وقال جلو إن SSGA لديها “فرصة جيدة” لتحقيق النجاح على خلفية التغييرات لأن “المستثمرين يبحثون عن منتجات رخيصة وتقدم جودة تكرار عالية”، مع انعكاس هذا الأخير في ارتفاع الأصول في صناديق S&P 500 ETF التابعة لـ SSGA .
وقال إن معرفة المستثمرين بصناديق الاستثمار المتداولة وحساسية رسومها زادت منذ أن خفضت Xtrackers من DWS الرسوم على صندوق استثمار متداول واحد إلى الصفر في عام 2009.
وأضاف: “أصبح المستثمرون في الوقت الحاضر أكثر تعليماً فيما يتعلق بالدخل الإضافي من إقراض الأوراق المالية، والذي يتم تقاسمه بين المستثمر ومدير الأصول”.
وقال ماتيو أندريتو، رئيس SPDR لأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في ذراع إدارة الأصول في ستيت ستريت، إن تخفيضات الرسوم كانت “كبيرة” بالنسبة للمستثمرين المحترفين في شركته.
وقال إنها جزء من جهود SSGA “لجعل هذه المنتجات أكثر سهولة وبأسعار معقولة دون المساس بالجودة”.
“بينما تعمل هذه الإعلانات على تعزيز قدرتنا التنافسية في السوق، فإنها تظهر أيضًا التزامنا بتحسين إمكانية الوصول؛ وأضاف أندريتو: “نقدم حلولاً استثمارية مؤسسية عالية الجودة بأسعار تنافسية”.
تأتي تخفيضات الرسوم بعد أن أخبر المدير التنفيذي SSGA Ignites Europe في عام 2021 أن الاندفاع لخفض الرسوم في مساحة صناديق الاستثمار المتداولة الأوروبية لم يؤد إلى زيادة مقدمي الخدمات في حصتهم في السوق.
وقال في ذلك الوقت إن مقدمي صناديق الاستثمار المتداولة أطلقوا “لبنات بناء منخفضة التكلفة” في المجالات الأساسية، مثل الأسهم ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة وأوروبا، في كثير من الأحيان عن طريق تجنب أفضل مقدمي مؤشرات المؤشرات المعروفة.
مع ذلك، أشار أندريتو إلى أن التسعير لم يكن “محركا للنمو في مجال الأسهم الأساسية” بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة، وأن أحد الأسباب وراء عدم دفع التخفيضات الكبيرة في الرسوم للنمو هو الطبيعة المجزأة للتوزيع الأوروبي.
*Ignites Europe هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في igniteseurope.com.
