افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أدى الأداء الضعيف من بنك التجزئة التابع له إلى التأثير على إيرادات بنك سوسيتيه جنرال في الربع الثالث، مما يسلط الضوء على التحديات التي تواجه الرئيس التنفيذي الجديد سلافومير كروبا بينما يحاول إعادة ضبط حظوظ ثالث أكبر بنك في فرنسا.
أدى الأداء الأكثر مرونة في البنك الاستثماري التابع لسوسيتيه جنرال مقارنة بالعديد من البنوك الأوروبية المماثلة إلى تعويض بعض الألم، مما يوفر نقطة مضيئة واحدة لكروبا في الوقت الذي يحاول فيه إعادة التشغيل بعد سنوات من إعادة الهيكلة.
وانخفض إجمالي إيرادات المجموعة بنسبة 6.2 في المائة إلى 6.2 مليار يورو في هذا الربع، أي أقل من توقعات المحللين البالغة 6.3 مليار يورو. تجاوز صافي الربح التوقعات، حيث وصل إلى 295 مليون يورو مقارنة مع 168 مليون يورو المتوقعة. لكن هذا كان انخفاضا بنحو 80 في المائة عن العام السابق بعد سلسلة من الاتهامات التي أشارت إليها في السابق، بما في ذلك الأصول الضريبية المؤجلة.
وارتفعت أسهم بنك سوسيتيه جنرال بنسبة 1.5 في المائة بحلول منتصف صباح يوم الجمعة. كما أعلنت الشركة عن تحسن في وضع رأس المال.
وكانت تجارة التجزئة في بنك سوسيتيه جنرال بمثابة العائق الرئيسي. ولم تربح البنوك الفرنسية بعد نفس الدرجة التي حققتها نظيراتها الأوروبية من ارتفاع أسعار الفائدة، ويرجع ذلك جزئيا إلى ما يسمى بمعدل الربا الذي يتحكم في مدى سرعة تمرير تلك الزيادات إلى المقترضين.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت المدفوعات التي يتعين عليهم دفعها على بعض حسابات الادخار المنظمة، مما أدى إلى الضغط على صافي دخل الفوائد.
وقال بنك سوسيتيه جنرال أيضًا إنه تضرر بعد أن جاءت التحوطات لمدة عامين ضد أسعار الفائدة المنخفضة بنتائج عكسية عندما بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع بسرعة أكبر من المتوقع في عام 2022. وقال إن التأثير بلغ ذروته في الربع الثالث، ومن المقرر أن تصل التحوطات إلى موعد الاستحقاق بحلول أوائل العام المقبل. .
وقال كروبا إن البنك “من الواضح أنه تعلم الدروس مما حدث” وسيدمج سيناريوهات أكثر جذرية في تخطيطه في المستقبل.
“أخبرني أحد كبار المصرفيين (في بنك سوسيتيه جنرال) ذات مرة أنه من السهل القيام بالمعاملات المصرفية عندما تنظر في المرآة الخلفية”. وقال: “يتم اتخاذ القرارات في سياق معين”.
وانخفض صافي دخل الفوائد في بنك التجزئة الفرنسي التابع لسوسيتيه جنرال بنسبة 27 في المائة في الربع مقارنة بالعام السابق، عند استبعاد تأثير حسابي توفير منظمين. وقالت الشركة إنه من المتوقع أن ينخفض صافي دخل الفوائد في القسم الفرنسي بأكثر من 20 في المائة لعام 2023 ككل.
وقال البنك إن التوقعات ستتحسن في عام 2024 عندما يكون صافي دخل الفوائد “عند مستوى أعلى أو يساوي مبلغ 2022”.
كروبا، أحد المخضرمين في بنك سوسيتيه جنرال والذي كان يدير في السابق البنك الاستثماري، تولى زمام الأمور في شهر مايو بعد أن قضى فريديريك أوديا 15 عاما في المنصب الأعلى. التحديث الأول لاستراتيجية كروبا في أيلول (سبتمبر)، والذي خفض فيه أهداف ربحية المجموعة وتوقع نموًا ضعيفًا في الإيرادات للسنوات الثلاث المقبلة، أدى إلى انخفاض الأسهم بأكثر من 10 في المائة.
وقالت أنكي رينجن، المحللة في RBC Capital Markets، في مذكرة يوم الجمعة: “زخم الإيرادات ضعيف كما أشار تحديث (SoctGen) في يوم أسواق رأس المال”.
في السنوات الأخيرة، حاول بنك سوسيتيه جنرال كبح جماح الرغبة في المخاطرة في البنك الاستثماري وإعادة تشكيل الوحدة بعد أن تعرضت لخسائر في أعمالها الأساسية للأسهم خلال جائحة كوفيد – 19.
في الربع الثالث من عام 2023، انخفض إجمالي الإيرادات في البنك الاستثماري التابع لسوسيتيه جنرال بنسبة 0.4 في المائة عن العام السابق، متفوقا على العديد من المنافسين. وتفوق أداء البنك على بنكي بي إن بي باريبا ودويتشه بنك الفرنسيين في تداولات الدخل الثابت، حيث سجل انخفاضاً في إيرادات هذا القسم بنسبة 4.6 في المائة.
