تجد صناعة العملات المشفرة نفسها بشكل متزايد تحت إشراف الهيئات التنظيمية التي تسعى إلى تحقيق التوازن بين الابتكار وحماية المستهلك والاستقرار المالي، كما تنظيم التشفير يتطور في جميع أنحاء العالم.
في الأيام السبعة الماضية فقط، اتخذ المنظمون والمشرعون الأمريكيون خطوات جوهرية يمكن أن يكون لها تأثيرات مدوية على صناعة العملات المشفرة.
ال شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN) القواعد المقترحة ل تنظيم خدمات خلط العملات المشفرةوالتي يمكن أن تمكن من غسل الأموال.
في أثناء، المشرعون الجمهوريون تم التراجع عن التوجيهات المحاسبية للعملات المشفرة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (ثانية).
ال كما وجهت هيئة الأوراق المالية والبورصة اتهامات بالاحتيال ضد المديرين التنفيذيين سيف مون، وهو رمز رئيسي للعملة المشفرة، متهمًا إياهم بذلك تضليل المستثمرين – أحدث إضراب في حملة الوكالة على سوء سلوك العملات المشفرة.
وفي ملاحظة أكثر إيجابية، كوين بيس أطلقت منظمة، الاستدانة تداول العقود الآجلة التشفير للعملاء في الولايات المتحدة، بما يتماشى مع جهود الامتثال التنظيمي الأوسع في الصناعة.
مع بقاء تنظيم العملات المشفرة في حالة تغير مستمر، سيشرح هذا العمود التطورات الرئيسية بلغة واضحة ومحايدة لتعزيز التفاهم. ستستمر الأجزاء القادمة في تتبع هذه التضاريس سريعة التغير.
تستهدف شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) غسيل الأموال من خلال خلط العملات المشفرة
طرحت شبكة مكافحة الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN) مقترحًا تنظيميًا الأسبوع الماضي لجلبه العملات الافتراضية القابلة للتحويل (CVCs) بموجب لوائح مكافحة غسيل الأموال الحالية.
تستهدف هذه الخطوة خدمات خلط العملات المشفرة، المعروفة أيضًا باسم البهلواناتوالتي تُستخدم لإخفاء مسار معاملات العملات المشفرة. تنظر شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) إلى هذه الخدمات على أنها وسائل لغسل الأموال المحتملة.
عاجل – 🚨 تسعى شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) إلى فرض مراقبة صارمة على فئة محددة على نطاق واسع من “خلاطات البيتكوين” 👀
– تؤكد FinCEN على أن خلط CVC لا يعتمد بشكل كامل على استخدام خلاطات CVC وتشمل الطرق التالية 👇 pic.twitter.com/UXHyHddPK0
— . (@imnortals) 5 نوفمبر 2023
يمكن لخدمات الخلط أن تجمع بين أموال العملات المشفرة التي تم الحصول عليها بطريقة مشروعة والأموال غير المشروعة، إخفاء مصدر الأموال غير المشروعة. ترى شبكة مكافحة الجرائم المالية عدم الكشف عن هويته تم تمكينه بواسطة الخلاطات كـ الفجوة التنظيمية التي يجب أن تكون مغلقة.
ورغم أن التفاصيل الأولية للاقتراح كانت متناثرة، فقد أصبح من الواضح منذ ذلك الحين هدف شبكة مكافحة الجرائم المالية هو الحد من استخدام خدمات الخلط لأغراض غير مشروعة.
وتشمل المكونات الرئيسية للمقترح متطلبات التسجيل, حفظ السجلات و إعداد التقارير، بداية شئ برامج مكافحة غسل الأموال, الإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة، وتنفيذ إجراءات اعرف عميلك (KYC).. وتهدف هذه التدابير إلى تحسين الشفافية، وتمكين الرقابة التنظيمية، وضمان عدم استخدام خدمات الخلط لتسهيل غسل الأموال مع الإفلات من العقاب.
الآثار المترتبة على إخفاء هوية العملة المشفرة
وإذا تم تنفيذ اقتراح شبكة مكافحة الجرائم المالية كما هو متوقع، فقد يصبح ممكناً تقليل عدم الكشف عن هويته بشكل كبير معاملات التشفير عن طريق تقييد خدمات الخلط. وفي حين أن هذا من شأنه أن يعزز الرقابة التنظيمية، فمن المحتمل أيضًا أن ينتهك خصوصية المستخدم.
هناك توتر متأصل بين تمكين الامتثال التنظيمي، وخاصة فيما يتعلق بقوانين مكافحة غسيل الأموال، والحفاظ على مزايا الخصوصية لشبكات البلوكتشين اللامركزية.
من الناحية الفنية، فرض ضوابط على خدمات الخلط قد يكون تحديا نظرا للعالمية، الطبيعة اللامركزية للعملات المشفرة. في حين أن التنظيم قد يحد من الخلط بين الكيانات المسجلة، إلا أنه لا يزال من الممكن خلط معاملات العملات المشفرة عبر بروتوكولات الشبكة. وسوف يتطلب تنفيذ هذا الاقتراح تنسيقاً دولياً معقداً.
يتحدى مكتب محاسبة الحكومة عملية هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن إرشادات التشفير
انتقد مكتب المحاسبة الحكومية (GAO) مؤخرًا التعامل الإجرائي الذي اتبعته هيئة الأوراق المالية والبورصات لنشرة محاسبة العملات المشفرة.
القاعدة المعنية، نشرة محاسبة الموظفين 121 (SAB 121)، يقدم إرشادات حول محاسبة الميزانية العمومية لحاملي الأصول المشفرة الحاضنة. من خلال التعامل مع الأصول المشفرة مثل أصول الشركة، يفرض SAB 121 أ العبء الرأسمالي الثقيل على الأوصياء.
هذا ضخم.
قام مكتب محاسبة الحكومة بمراجعة SAB 121، وهي نشرة محاسبية غير منطقية لمكافحة العملات المشفرة أصدرتها هيئة الأوراق المالية والبورصات في مارس الماضي، ووجد أنها “قاعدة” بموجب CRA وAPA.
ولم تمتثل هيئة الأوراق المالية والبورصات لأي منهما.
هذا بيان واضح من وكالة فيدرالية مفادها أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد خرقت القانون. https://t.co/brglK3sm8S
– جيك تشيرفينسكي (@ jchervinsky) 31 أكتوبر 2023
يجادل النقاد مثل مكتب محاسبة الحكومة بأن هذه القاعدة تعمل بشكل أساسي بمثابة لائحة تنظيمية جديدة ولكنها لم تخضع للعمليات المطلوبة مثل مراجعة الكونجرس. ومن ثم فإن التوجيهات الصارمة تجاوزت سلطة هيئة الأوراق المالية والبورصات. يمكن للمشرعين الآن الاستفادة من تقرير مكتب محاسبة الحكومة في سعيهم لتحقيق ذلك انقلاب ساب 121.
حملة SEC على SafeMoon
في الأسبوع الماضي، وجهت هيئة الأوراق المالية والبورصة اتهامات بالاحتيال إلى مؤسسي SafeMoon تضليل المستثمرين و التلاعب بالأسواق.
اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات المديرين التنفيذيين بتصوير آفاق SafeMoon بشكل خاطئ أثناء قيامها بذلك تضخيم سعره بشكل مصطنع، جز المستثمرين.
تتوافق لائحة الاتهام رفيعة المستوى هذه مع الجهود الأوسع التي تبذلها هيئة الأوراق المالية والبورصات لمقاضاة انتهاكات الأوراق المالية المشفرة وحماية المستثمرين. يبدو أن الوكالة عازمة على اتخاذ إجراءات صارمة ضد ما يُتصور التلاعب بالسوق و السلوك الاحتيالي في العملات المشفرة.
ومن خلال جعل SafeMoon مثالاً، أرسلت هيئة الأوراق المالية والبورصات تحذيرًا قويًا إلى الصناعة حول المخاطر القانونية للتلاعب بالسوق. إن استعدادها لمقاضاة شركات العملات المشفرة وشركات blockchain المرتبطة برموز العملات المشفرة التي كانت تحلق على ارتفاع عالٍ، يوضح موقفًا حازمًا لضبط الاحتيال.
تحتضن Coinbase تداول العقود الآجلة المنظمة
أطلقت بورصة العملات المشفرة الأمريكية الكبرى Coinbase مؤخرًا عقودًا آجلة منظمة ومدعمة للبيتكوين والإيثريوم. يتم تقديمها من خلال الشركة التابعة الخاضعة للتنظيم الخاصة بـ Coinbase الأسواق المالية Coinbase، توفر هذه الخطوة لتجار التجزئة خيارات تداول متطورة موجودة ضمنها الرقابة الفيدرالية.
العقود الآجلة تسمح بذلك تَأثِير و استراتيجيات التحوط عادةً ما تكون غائبة في أسواق العملات المشفرة الفورية. تمت الموافقة على تشغيل Coinbase بموجب CFM من قبل الهيئات التنظيمية في أغسطس، مما يعكس الدفع الأوسع نحو الامتثال وحماية المستثمرين. من خلال دمج تداول العقود الآجلة في كيان خاضع للتنظيم الفيدرالي، تسعى Coinbase إلى إضفاء الشرعية على مشتقات العملات المشفرة.
يمكن أن يكون لهذا الإطلاق آثار مضاعفة على التبني السائد، لأنه يربط العملات المشفرة بشكل أقرب إلى التمويل التقليدي. العقود الآجلة المنظمة قد تزيد من المشاركة المؤسسية وتمهد الطريق لمنتج ETF المشفر. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، فإن الحد الأدنى المنخفض يقلل من الحواجز أمام التداول المتطور.
لا تزال حالة عدم اليقين المستمرة في تنظيم العملات المشفرة تعصف بالسوق الأمريكية
بينما احتلت الأخبار الرئيسية عناوين الأخبار، شهد الأسبوع الماضي استمرارًا عدم اليقين بشأن تنظيم التشفير في الولايات المتحدة على الرغم من التوقعات العالية لتجارب ما بعد FTX، لا تزال المبادئ التوجيهية الفيدرالية غير موجودة. وشدد المنظمون على الحاجة إلى قواعد واضحة، إلا أن التقدم توقف. وقد يؤدي هذا النسيان التنظيمي إلى قيام الدول بأخذ زمام المبادرة بأنظمة أكثر تساهلاً.
ر.ت @صندوق النقد الدولي
تُظهر الاضطرابات الأخيرة في مجال العملات المشفرة لماذا يجب على المنظمين العالميين التصرف بسرعة لوقف المخاطر. ومن الممكن أن يساعد تعزيز التنظيم والإشراف المالي، والمعايير العالمية الجديدة. انظر مدونتنا الجديدة للمزيد. https://t.co/MlVFrApHJv pic.twitter.com/ATssCkROBb– الذكاء المختلط (@MixIntelligence) 7 نوفمبر 2023
وقد سلطت الموافقة على خطة الإفلاس لبورصة العملات المشفرة بيتريكس الضوء على عدم اليقين التنظيمي هذا. يتم تصفية وإغلاق Bittrex العمليات الامريكية بعد رسوم SEC من العمل كبورصة غير مسجلة، مما يجسد التأثير القاسي للرقابة الجزئية.
بحثًا عن ملجأ من التدقيق التنظيمي، قد تلجأ البورصات مثل Bittrex بشكل متزايد إنهاء الأنشطة الأمريكية والتركيز في الخارج، خنق الابتكار في الولايات المتحدة بشكل أساسي
مع تسارع دمج blockchain والعملات المشفرة في التمويل السائد، سلط الأسبوع الماضي الضوء على التوترات الناشئة عن الأطر التنظيمية القديمة. في حين يبدو أن المنظمين مصممون على تجنب تكرار شتاء العملات المشفرة، فإن إجراءات مثل اقتراح الخلط ورسوم SafeMoon تؤكد الحاجة إلى رقابة حكيمة متوازنة مع تمكين الابتكار.
وبدلاً من أن يكون التنظيم المدروس للعملات المشفرة غاية، يجب أن يكون وسيلة لتحقيق إمكانات التقنيات اللامركزية بأمان لتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية وتحويلها نحو الأفضل. ومن الممكن أن تعمل عملية صنع السياسات التعاونية التي تعتمد على خبرة أصحاب المصلحة على سد القواعد القديمة بالتكنولوجيات الجديدة، في حين يمكن للتنسيق الوطني أن يمنع التشتت عبر الولايات القضائية.
