أصدرت الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) إرشادات بشأن متطلبات السيولة ورأس المال لمصدري العملات المستقرة بما يتماشى مع لوائح الاتحاد الأوروبي الجديدة للأسواق في الأصول المشفرة (MiCA).
الدفعة الثالثة من #ميكار تم الآن إصدار مشاورات عامة تشكل جزءًا من الحزمة الاحترازية لنواتج MiCAR، وتغطي عددًا من المواضيع
— الهيئة المصرفية للاتحاد الأوروبي – EBA 🇪🇺 (@EBA_News) 8 نوفمبر 2023
في أحدث إطار تم نشره في 8 نوفمبر، ذكر EBA أن اللائحة المقترحة تتصور اختبار ضغط التصفية، والذي يستلزم قيام المصدرين بتوفير احتياطي كامل من الأصول المرتبطة بالعملات المستقرة.
وهذا يعني أنه يمكن استخدام الأصول التي تلبي معايير الجودة المحددة فقط كأساس لعملة مستقرة أو أصول رقمية أخرى.
➡️الكليات الإشرافية: https://t.co/tdowUCP3fT
➡️الإبلاغ عن المعاملات باستخدام الرموز المميزة للأصول ورموز النقود الإلكترونية المقومة بعملة خارج الاتحاد الأوروبي: https://t.co/9YVAsHS2n5
➡️متطلبات الأموال الخاصة واختبار التحمل للمصدرين: https://t.co/2f0ZtUarFJ
— الهيئة المصرفية للاتحاد الأوروبي – EBA 🇪🇺 (@EBA_News) 8 نوفمبر 2023
الهدف الأساسي من المبادئ التوجيهية هو ضمان إمكانية تصفية الأصول بسرعة لتوليد النقد اللازم لسداد المبالغ المستردة للمستثمرين، حتى في ظروف السوق شديدة التقلب.
وهذا إجراء بالغ الأهمية لمنع هروب الأصول بسبب الذعر وأزمات العدوى في الأسواق المجهدة.
وأكدت EBA أن تطبيق المبادئ التوجيهية سيمكن مصدري العملات المستقرة من إدارة احتياطي أصولهم.
➡️خطط الاسترداد لمصدري الرموز المميزة للأصول ورموز النقود الإلكترونية: https://t.co/Y73PZQtEBA
➡️ متطلبات السيولة واختبار ضغط السيولة لمصدري الرموز ذات الصلة: https://t.co/IzxbwGgjJm
— الهيئة المصرفية للاتحاد الأوروبي – EBA 🇪🇺 (@EBA_News) 8 نوفمبر 2023
وبناء على نتائج اختبار ضغط السيولة، قد تقرر الوكالة أو أي سلطة ذات صلة تعزيز متطلبات السيولة لدى الجهات المصدرة لمعالجة المزيد من المخاطر بعد دخول التوصيات حيز التنفيذ.
ومن أبرز النقاط البارزة الأخرى في اقتراح المبادئ التوجيهية هو الإعفاء المحتمل للبنوك.
أوضحت وكالة البنوك الأوروبية أنه قد يتم إعفاء البنوك من بعض متطلبات السيولة في بعض الحالات، نظرًا لأنها تحتفظ بالفعل بأموال وفقًا للوائح رأس مال البنوك والسيولة الحالية في الاتحاد الأوروبي.
تهدف اللوائح الإضافية إلى منع مزايا رأس المال أو السيولة غير المستحقة على البنوك لمصدري العملات المستقرة، والتي قد تشمل المؤسسات غير المصرفية إذا التزمت بنفس السياسات.
وفي مذكرة ختامية، ذكرت جمعية رجال الأعمال المصريين أن الاقتراح لا يزال في مرحلة التشاور، مما يترك نافذة مفتوحة للمراقبين وعامة الجمهور لتقديم ردود الفعل.
ستظل فترة التشاور مفتوحة حتى 30 يناير 2024، عندما ستعقد MiCAR جلسة الاستماع العامة الأولية.
بنك إنجلترا يحذر المقرضين من العملات المستقرة وسط الدفعة الثالثة من MiCAR
مع اكتساب MiCAR التابع للاتحاد الأوروبي زخمًا، كشف بنك إنجلترا (BoE) وهيئة السلوك المالي (FCA) عن مقترحات أولية لتنظيم العملات المستقرة كجزء من الموجة الأولى من القواعد القادمة لقطاع العملات المشفرة.
وفي إطار عمل مشترك صدر يوم ٦ نوفمبر، أكد بنك إنجلترا وهيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) على أن هذه المبادئ التوجيهية تركز على أنظمة الدفع بالتجزئة النظامية التي تتضمن العملات المستقرة ومقدمي الخدمات ذات الصلة، مثل منصات الدفع.
لقد وضعنا مقترحات للتنظيم #العملات المستقرة لتسخير الفوائد المحتملة مثل المدفوعات الأسرع والأرخص مع الحماية #المستهلكين. #الأصول المشفرةhttps://t.co/1hsV6snZsw pic.twitter.com/KovFmOykQt
— هيئة السلوك المالي (@TheFCA) 6 نوفمبر 2023
وشددت الكيانات على مخاطر استخدام العملات المستقرة ضمن أنظمة الدفع النظامية ودعت إلى إخضاعها لمعايير تنظيمية مماثلة.
لقد نشرنا ورقة مناقشة تحدد الإطار التنظيمي المقترح للبنك لأنظمة الدفع النظامية باستخدام العملات المستقرة ومقدمي الخدمات ذات الصلة: https://t.co/xtlbDN4Fqd
شاركنا بآرائك حول النظام بحلول الثلاثاء 6 فبراير 2024: https://t.co/AiICZomiDn pic.twitter.com/lEkz25EPer
– بنك إنجلترا (@bankofengland) 6 نوفمبر 2023
وتعزيزًا لهذا الهدف، أرسل بنك إنجلترا خطابًا إلى الرؤساء التنفيذيين للبنوك يوضح فيه كيفية إدارة المؤسسات المالية للودائع الرمزية إذا عرضتها.
وفقًا للرسالة، إذا رغب متلقو الودائع في إصدار أموال إلكترونية أو عملات مستقرة منظمة لعملاء التجزئة، فيجب تنفيذ ذلك من خلال كيانات متميزة لا تقبل الودائع وبعيدة عن الإعسار.
وذلك لأن حسابات الودائع النقدية في المملكة المتحدة محمية بالتأمين في حالة التصفية. ومع ذلك، لا ينطبق الأمر نفسه على حسابات النقود الإلكترونية أو العملات المستقرة المنفصلة.
ومع توقع صياغة توصيات MiCAR التابعة للاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة في الأشهر المقبلة، فإن المخاطر المرتبطة بالافتقار إلى الوضوح التنظيمي، والاحتيال، ومكافحة غسيل الأموال (AML) قد تتراجع عند دخولها حيز التنفيذ.
