أدى الانهيار السيئ السمعة لشركة كاريليون في عام 2018 إلى دفع وزير الأعمال آنذاك جريج كلارك إلى الإعلان عن ضرورة تطبيق الدروس المستفادة من فشل المقاول الحكومي “دون تأخير”.
والآن، وبعد مرور خمس سنوات، أسفرت الحزمة الطموحة من إصلاحات حوكمة الشركات المقترحة التي تم تطويرها بعد كاريلون عن تغييرات قليلة في القوانين التي تنظم أعضاء مجلس الإدارة ومدققي الحسابات.
كانت خطط حكومة المحافظين تهدف إلى إصلاح ثلاثة مجالات رئيسية: مسؤوليات مديري الشركات؛ صناعة التدقيق؛ والهيئة التنظيمية المحاسبية “المتهالكة”.
لكن الوزراء أخروا تعديل أنظمة التدقيق وحوكمة الشركات في المملكة المتحدة، مما يعني أنه من المحتمل ألا يتم تفعيل الخطط التي طال انتظارها خلال البرلمان الحالي الذي سينتهي بحلول يناير 2025.
تم استبعاد التغييرات من خطاب الملك يوم الثلاثاء والذي حدد جدول الأعمال التشريعي للعام المقبل، في حين قامت هيئة تنظيم المحاسبة في المملكة المتحدة في الوقت نفسه بتقليص التغييرات في كتاب قواعد الشركات في البلاد.
وبعد خمس سنوات، وستة أمناء أعمال وأكثر من 950 صفحة من المراجعات والمشاورات، تركز حكومة المحافظين الآن على الحد من الروتين للشركات ودعم أسواق رأس المال في لندن.
وقال وزير المدينة أندرو جريفيث إن قرار مجلس التقارير المالية بإسقاط معظم التغييرات الـ 18 المخطط لها على قانون حوكمة الشركات كان “عمليا ومتناسبا”.
لكن بول إيجلاند، الشريك الإداري في شركة BDO، خامس أكبر شركة محاسبة في المملكة المتحدة، قال إن الشركات بحاجة إلى تقدم أسرع وصورة واضحة لما ستتضمنه حزمة الإصلاح النهائية.
“بعد خمس سنوات . . . وقال إن تقديم مقترحات واضحة ومتناسبة وذكية ولكن نهائية أمر مهم للغاية.
محاسبة الشركات
وفي قلب الإصلاحات الأصلية كان هناك اقتراح يقضي بمطالبة المديرين بالتوقيع على الضوابط الداخلية للشركات وتقديم بيان سنوي حول مدى فعاليتها.
وقد تم صياغة الفكرة بشكل فضفاض على غرار قانون ساربينز – أوكسلي الأمريكي، الذي تم تقديمه بعد فشل مجموعة الطاقة إنرون قبل عقدين من الزمن، لكنه أثار مخاوف الشركات بشأن تكاليف الامتثال.
وتخلى الوزراء العام الماضي عن خطط لوضع الإصلاح في تشريع، قائلين بدلاً من ذلك إنهم سيضيفون بنداً إلى قانون حوكمة الشركات.
ينطبق الكود فقط على الشركات ذات الإدراج المميز في بورصة لندن. يمكن للشركات أن تتجاهل متطلباتها إذا شرحت سبب قيامها بذلك.
دفع هذا التغيير رئيس إحدى الشركات الأربع الكبرى إلى القول: “يبدو الأمر وكأنك حارس المرمى ولم يستثمروا في الدفاع”.
ولكن حتى هذه النسخة المخففة لم يتم سنها.
أجلت لجنة FRC يوم الثلاثاء مرة أخرى تنفيذ قواعد الضوابط الداخلية الجديدة في المدونة لضمان أن “نهج المملكة المتحدة يختلف بوضوح عن النهج الأكثر تدخلاً المعتمد في الولايات المتحدة”.
قال أندرو والتون، رئيس قسم التدقيق في شركة EY في المملكة المتحدة: “كانت شهادة أعضاء مجلس الإدارة (السنوي) بمثابة قوة دافعة هائلة لتلك المساءلة المتزايدة”.
وأضاف أنه إلى أن ينشر مجلس الاتصالات الفيدرالية مقترحاته المحدثة وإرشاداته التفصيلية لشرح كيفية عمله، تواجه الشركات حالة من عدم اليقين بشأن ما سيُطلب منها القيام به بموجب النظام الجديد.
كما خططت الحكومة أيضًا لزيادة عدد كيانات المصلحة العامة، التي تخضع لمعايير التدقيق والحوكمة الأكثر صرامة، من حوالي 2000 إلى ما يصل إلى 4000.
ستصنف أحدث المقترحات حوالي 600 شركة أكبر فقط على أنها شركات صناعية كبرى.
إصلاح قطاع المراجعة
وتركزت خطط الإصلاح الشامل لقطاع التدقيق على عنصرين: إضعاف هيمنة الشركات الأربع الكبرى على السوق وتحسين جودة عمل مراجعي الحسابات.
نجحت الشركات الأربع الكبرى في مقاومة الدعوات المبكرة لفصل أذرع التدقيق الخاصة بها عن عملياتها الاستشارية. وبدلا من ذلك، اتفقوا مع الهيئة التنظيمية على “الفصل التشغيلي” الطوعي بحلول عام 2024 لتعزيز استقلالية التدقيق.
وهذا يتطلب من الشركات إنهاء الدعم المتبادل من الاستشارات إلى التدقيق والتأكد من أن المدققين كانوا يدفعون سعر السوق مقابل أي خبرة يشترونها من زملائهم الاستشاريين.
لا تزال الشركات الأربع الكبرى هي المهيمنة في قطاع التدقيق – حيث تقوم بفحص دفاتر 98 من مؤشر فاينانشيال تايمز 100 اعتبارا من آب (أغسطس)، وفقا لتصنيفات المستشارين.
ولا تزال هناك خطة لإجبار أكبر الشركات المدرجة على إعطاء جزء على الأقل من أعمال التدقيق الخاصة بها إلى شركات المحاسبة الأصغر حجما، في الهواء لأن تنفيذ التغييرات سيتطلب تشريعات غير منشورة بعد.
ومن أجل تحسين جودة التدقيق، قام مجلس مراجعة الحسابات المالية بزيادة عدد موظفيه وتشديد العقوبات التي يفرضها على الأعمال دون المستوى المطلوب.
الغرامة البالغة 21 مليون جنيه استرليني بسبب إخفاقات شركة كيه بي إم جي في كاريليون، والغرامة البالغة 15 مليون جنيه استرليني بسبب عمل شركة ديلويت في مجموعة البرمجيات السابقة المدرجة على مؤشر فاينانشيال تايمز 100 أوتونومي، كانتا الأضخم في سلسلة من العقوبات.
كما أصبح الإشراف العادي أكثر صرامة، حيث أشار مجلس مراقبة الموارد إلى تحسين النتائج في عمليات التفتيش السنوية كدليل على أن نهجه أدى إلى عمليات تدقيق أفضل.
النهج الأكثر صرامة الذي تتبعه الهيئة التنظيمية أدى إلى قيام المدققين بفرض رسوم أعلى مقابل عملهم، مما ساهم في ارتفاع حاد في دخل رسوم التدقيق في الشركات الكبرى – 34 في المائة في السنوات الخمس الماضية – حتى مع قيامها بتخفيض أعداد العملاء لتقليل المخاطر التنظيمية.
إصلاح المنظم “المتهدم”.
في مراجعته لعام 2018 للجنة المالية الفيدرالية، وصف وزير الخزانة السابق السير جون كينجمان هيئة الرقابة بأنها “منزل متداعي” وخلص إلى أنه يجب استبدالها بهيئة تنظيمية معززة تتمتع بسلطات أوسع.
كان إنشاء هيئة التدقيق والإبلاغ والحوكمة (Arga) جزءًا رئيسيًا من إصلاحات الحكومة، ولكن تم تعليقها أيضًا لأن إنشاء الهيئة يتطلب تشريعًا.
حددت مشاورات التدقيق والحوكمة التي أجرتها الحكومة لعام 2021 خططًا لمنح الهيئات التنظيمية الجديدة صلاحيات التحقيق وفرض عقوبات ضد مديري الشركات المذنبين بارتكاب مخالفات.
وبموجب القواعد الحالية، فإن الهيئة التنظيمية عاجزة عن التدخل ما لم يكن مدير الشركة محاسبًا قانونيًا.
قالت آن كيم، الرئيسة التنفيذية لمعهد تشارترد للمدققين الداخليين، إن هناك حاجة ماسة إلى تشريع لإنشاء شركة أرجا ومنحها “السلطات القانونية التي تحتاجها لمحاسبة مديري الشركات وشركات التدقيق”.
قال الرئيس التنفيذي الجديد للجنة FRC، ريتشارد موريارتي، هذا الأسبوع إن الهيئة التنظيمية “ستواصل استخدام مجموعة أدواتها التنظيمية الحالية”، وموازنة صلاحيات المصلحة العامة مع “تعزيز نمو الشركات البريطانية والقدرة التنافسية”.
على الرغم من تجميد إنشاء شركة Arga، فقد زاد عدد موظفي FRC من أقل من 200 في عام 2017 إلى أكثر من 480 اليوم، مما ساعدها على تعزيز إجراءات الإنفاذ ضد المدققين.
وقد شعر خبراء حوكمة الشركات بالغضب بسبب التأخير.
وقال بيتر سوابي، مدير السياسات والأبحاث في معهد تشارترد للحوكمة: “إن إصلاح مراجعة الحسابات أمر حيوي لاستعادة ثقة المستثمرين في البيانات المالية”. “لقد فشلت الحكومة في الاستماع.”
