ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الامريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
عندما يبدأ جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، في تفريغ أسهمه البالغة 1.2 مليار دولار في العام المقبل، سينضم عملاق وول ستريت – الذي لم يسبق له بيع أسهم من قبل – إلى موكب كبار المصرفيين الذين صرفوا بعض ممتلكاتهم.
ويعود رفض ديمون البيع إلى العصر الذي كان فيه معلمه الأول، ساندي ويل، يهيمن على وول ستريت وحرض على “قسم الدم” الذي ألزم فريق إدارته بالاحتفاظ بأسهمهم إلى أن يغادروا الشركة. لقد أعلن بنك جيه بي مورجان نفسه في السابق عن حقيقة أن ديمون “لم يبع أي سهم من الأسهم العادية في بنك جيه بي مورجان تشيس”.
إن كسر خط الثبات هذا من خلال بيع مليون سهم، تبلغ قيمتها حوالي 140 مليون دولار، سيدفع ديمون إلى قمة جدول مبيعات الأسهم من قبل المديرين التنفيذيين الحاليين في البنوك الأمريكية، حسبما أظهر تحليل فايننشال تايمز للبيانات من VerityData وS&P Capital IQ والملفات التنظيمية. – حتى لو أثبت كبار المصرفيين الآخرين أنهم أكثر استعداداً للبيع من رئيس أكبر بنك في أمريكا.
وفي الواقع، فإن خمسة من أكبر عشرة بائعين آخرين من بين المجموعة الحالية من المديرين التنفيذيين في البنوك الستة الكبرى في وول ستريت يعملون في بنك جيه بي مورجان.
باعت رئيسة إدارة الأصول والثروات ماري إيردوس 63 مليون دولار، وحصل رئيس الخدمات المصرفية الاستثمارية دانييل بينتو على 53 مليون دولار منذ أن تولى ديمون المنصب الأعلى في بداية عام 2006. ومن بين البائعين الكبار الآخرين في البنك رئيس الخدمات المصرفية التجارية دوجلاس بيتنو، الذي باعت 34 مليون دولار، والرئيس المشارك للخدمات المصرفية الاستهلاكية ماريان ليك، التي باعت 29 مليون دولار. وقال متحدث باسم بنك جيه بي مورجان: “إنهم جميعاً يمتلكون ما لا يقل عن 50 في المائة من الأسهم الممنوحة لهم”.
خلال فترة الـ 17 عاما التي لم يقم فيها ديمون ببيع أي شيء، قام الرؤساء التنفيذيون للبنوك المنافسة بسحب كميات كبيرة من الأسهم.
باع جيمس جورمان، الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي منذ عام 2010، 78 مليون دولار من أسهمه في البنك – بما في ذلك ما يقرب من 48 مليون دولار حتى الآن هذا العام – مما يجعله البائع الأكبر بين المديرين التنفيذيين في أكبر ستة بنوك في الولايات المتحدة. تيد بيك، الذي سيخلف جورمان كرئيس تنفيذي في كانون الثاني (يناير)، حصل على 30 مليون دولار، في حين أن منافسيه السابقين على المنصب الأعلى دان سيمكويتز وأندي سابيرستين باعوا 25 مليون دولار و19 مليون دولار، على التوالي.
وهذا يضع ثلاثي مورجان ستانلي في موقف مماثل للرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ساكس ديفيد سولومون، الذي باع ما يقرب من 22 مليون دولار منذ عام 2006. وقد قام جون والدرون، ثاني أكبر مسؤول تنفيذي في بنك جولدمان، بتفريغ 20 مليون دولار في ذلك الوقت، في حين أن جون روجرز، الذي شغل منصب المدير التنفيذي لبنك جولدمان ساكس، قام ببيع 20 مليون دولار في ذلك الوقت. باع رئيس موظفي البنك حتى تنحيه في أغسطس، ما قيمته 34 مليون دولار من الأسهم.
وفي المقابل، قام المسؤولون التنفيذيون في سيتي جروب وبنك أوف أمريكا ببيع كميات ضئيلة من الأسهم. وباع بريان موينيهان، من بنك أوف أميركا، 1.9 مليون دولار قبل أن يصبح رئيساً تنفيذياً، لكنه لم يبيع أي شيء منذ ذلك الحين. ولم تقم جين فريزر، الرئيسة التنفيذية لمجموعة سيتي، ببيع أسهمها منذ توليها المنصب الرفيع.
كما أن ديمون نادر أيضًا من حيث حجم الأسهم التي يمتلكها مقارنة بالمسؤولين التنفيذيين في البنوك المنافسة. قال مايك مايو، محلل القطاع المصرفي في ويلز فارجو: “(إنه) في فئة خاصة به بالنظر إلى الحجم الهائل للأسهم التي يمتلكها”.
وقال متحدث باسم بنك جيه بي مورجان إن رئيس بنك جيه بي مورجان اشترى أيضًا حوالي نصف أسهمه في البنك شخصيًا في السوق المفتوحة. وبالمثل، اشترى جورمان 100 ألف سهم في مورجان ستانلي في عام 2011؛ باع نفس الكمية من الأسهم بعد خمس سنوات.
وسيظل ديمون، الذي يخفض حصته من أجل “التنويع المالي وأغراض التخطيط الضريبي”، يمتلك أسهما أكثر من أي مسؤول تنفيذي حالي آخر، مع حيازة تكسبه عشرات الملايين من الدولارات كل عام من الأرباح.
والمصرفي الوحيد الآخر الذي يقترب من امتلاك مثل هذه الحصة الكبيرة في بنكه هو ديفيد فينيار، المدير المالي السابق لبنك جولدمان والذي لا يزال عضوا في مجلس إدارة البنك. ويمتلك ديمون 0.3 في المائة من أسهم بنك جيه بي مورجان القائمة. فينيار، الذي أصبح شريكاً في بنك جولدمان قبل سبع سنوات من طرحه العام الأولي في عام 1999، يمتلك 0.28 في المائة بعد مبيعات أسهم بقيمة 75 مليون دولار منذ عام 2006.
ويمتلك جورمان مليون سهم فقط في مورجان ستانلي، بينما يمتلك سولومون 140 ألف سهم في جولدمان ساكس.
تحليل “فاينانشيال تايمز” للممتلكات الحالية للمسؤولين التنفيذيين لا يشمل جوائز الأسهم المقيدة أو خيارات الأسهم، التي تمثل عموما شريحة كبيرة من الأجر السنوي. حصل الرؤساء التنفيذيون الحاليون للبنوك الأمريكية الستة الكبرى على أكثر من 400 مليون دولار من الأسهم المقيدة على مدى السنوات الثلاث الماضية، حسبما تظهر الأرقام الصادرة عن شركة الاستشارات بالوكالة ISS.
ومع زيادة عنصر الأسهم في أجور المسؤولين التنفيذيين نسبة إلى الجزء النقدي، فقد زاد أيضاً الحافز لتصفية بعض تلك الممتلكات.
قال أحد المسؤولين التنفيذيين في وول ستريت منذ فترة طويلة: “إذا حصلت على راتب قدره 25 مليون دولار، فإن 50 في المائة منها تذهب للضرائب، و80 في المائة تدفع على شكل أسهم”. “يمكن للجميع العيش على ذلك، لكنك لا تزال غير قادر على تجميع صافي ثروة سائلة”.
في حين أن مبيعات أسهم الرؤساء التنفيذيين تجذب الانتباه، فإن العديد من كبار البائعين كانوا مساعدين أقل شهرة وقد لا يواجهون ضغوطا للاحتفاظ بالأسهم. وباع ماثيو كودر، رئيس الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في بنك أوف أمريكا، 11.3 مليون دولار في فبراير 2023 وحده. وباع براين لي، كبير مسؤولي المخاطر في بنك جولدمان، 5.9 مليون دولار على مدى الأشهر الـ 12 الماضية.
كما يرصد تحليل “فاينانشيال تايمز” فقط مبيعات أعضاء مجلس الإدارة أو المديرين التنفيذيين الذين ما زالوا يعملون في البنك.
جادل لوسيان بيبشوك، الأستاذ في جامعة هارفارد، بشأن المتطلبات التي تقضي بأن يحتفظ المسؤولون التنفيذيون في البنوك بالأسهم لعدة سنوات بعد منحها من قبل البنك.
وقال بيبشوك إنه في حالة ديمون، فهو يعمل في بنك جيه بي مورجان لفترة طويلة بحيث يكون حرا في بيع الأسهم التي جمعها منذ فترة طويلة. “لكن مع المسؤولين التنفيذيين في البنوك الأخرى، من المهم فرض قيود أكثر صرامة على تفريغ الأسهم التي لدينا في الوقت الحاضر”.
تقارير إضافية من إيفا شياو
